Skupka-prestizh.ru

Документы и юриспруденция
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Дебиторская задолженность что это анализы и расчеты

Практические приёмы анализа дебиторской задолженности организации

Все фирмы стремятся осуществлять продажу своих товаров или услуг на условиях немедленной оплаты, но под влиянием конкуренции продавцам часто приходится соглашаться на отсрочку платежей. Возникающая при этом дебиторская задолженность может привести как к дефициту оборотных средств, так и служить действенным инструментом увеличения товарооборота продавца. Поэтому особенное значение приобретают методики анализа данного актива компании и разработанные на этой основе приёмы, позволяющие эффективно управлять дебиторской задолженностью.

В предлагаемой вниманию читателей статье автор делится некоторыми практическими приёмами, которые он с успехом использует в своей работе. Следует отметить, что данная методика позволяет осуществить анализ при сколь-угодно большом количестве покупателей, формирующих дебиторскую задолженность, и предназначена в первую очередь для компаний, осуществляющих оптовую и мелкооптовую торговлю.

Процесс управления дебиторской задолженностью начинается с формирования кредитной политики компании. Её существенными показателями являются:

  1. определение условий предоставления товарного кредита;
  2. расчёт максимального срока предоставления товарного кредита;
  3. составление «матрицы скидок» — таблицы, содержащей варианты скидок за отгружаемый товар (оказываемые услуги) в зависимости от сроков его оплаты. То есть, в качестве цены, указываемой в прейскуранте, принимается цена товара, предоставленного в кредит на максимально установленный срок;

Ниже приводятся порядок обоснования указанных показателей.

1) Представляется целесообразным клиентам, не имеющим кредитной истории, не выдавать товарный кредит в течение двух месяцев с момента начала продаж – отгрузка товара только на условиях немедленной оплаты. Товарный кредит следует выдавать, начиная с третьего месяца отгрузок в объёме среднемесячного товарооборота за прошедшие месяцы. Принятие решения о предоставлении Клиенту товарного кредита должно сопровождаться мерами по страхованию риска неоплаты. Одной из доступных и действенных мер является взимание с Клиента аванса в размере фиксированного процента от объёма отгрузки. Опыт свидетельствует, что приобретая товар пусть даже и с небольшой затратой денег, Клиенты более ответственно относятся к своей деятельности, желая скорее вернуть средства, что благотворно сказывается как на обороте, так и на качестве дебиторской задолженности. Оставшаяся часть оформляется товарным кредитом с учётом скидки, согласно таблице, рассмотренной в пункте 2.

Для расчёта фиксированного размера аванса можно использовать бухгалтерские данные за прошлый период. Для исключения влияния сезонных факторов, в качестве такого периода лучше выбрать один год. Тогда размер аванса рассчитывается по формуле:

Опыт свидетельствует, что фиксированный размер аванса целесообразно установить на уровне в 25 % от объёма отгрузки. Разность между предлагаемым значением и полученным расчётным путём свидетельствует о степени мягкости существующей кредитной политики организации.

2) Поскольку у компании существуют обязательства перед поставщиками товаров и услуг, ограниченные конкретными временными рамками, то срок предоставления товаров в кредит покупателям не может превышать планового периода оборачиваемости кредиторской задолженности. Однако расчётное значение периода оборачиваемости кредиторской задолженности необходимо уменьшить скорректировать на срок нахождения денег в пути (3-4 дня). Скорректированное значение периода оборачиваемости кредиторской задолженности сравнивается со сложившимися периодами предоставления товарного кредита.

Пример 1. (Все цифры условные). Организация предоставляет товарный кредит покупателям на 7,14,21,30 и более дней. Необходимо, используя данные бухгалтерского учёта (в таблице они выделены жирным шрифтом) установить максимальный срок, на который целесообразно предоставлять товарный кредит покупателям.

Решение. Для целей ежемесячного контроля состояния дебиторской задолженности удобно начальные данные и результаты расчёта периодов оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности представлять в нижеследующей таблице:

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности на примере предприятия

Что несет в себе анализ дебиторской и кредиторской задолженности? Главная цель такой процедуры на предприятии — это узнать размеры дебиторских и кредиторских долгов, их возникновение, состав и влияние на финансовые показатели компании.

В России сложились такие рыночные условия, при которых стабильность компании в финансовой сфере — это залог ее выживаемости.

Чем лучше финансовое положение компании, тем более устойчивой она будет к любым изменениям в экономике и в стране. У стабильной компании будет множество преимуществ перед другими фирмами в получении кредитов, во вложении (привлечении) инвестиций, в выборе лучших кадров и поставщиков.

Необходимость анализирования ДЗ

В настоящее время дебиторская задолженность — это денежные расчеты между фирмами, либо фирмой и поставщиком, при которых имеется период времени между платежом и получением всех прав собственности на товар или услугу. При таких условиях, из оборота компании выводятся деньги и уходят в пользование другой компании. Это существенно подрывает способность предприятия платить, так как уменьшаются его финансовые ресурсы.

Компании необходимо четко понимать динамику дебиторской задолженности, ее увеличение или же уменьшение, при каких условиях это происходит. Все это проводится для того, чтобы понимать оборачиваемость капитала фирмы, с целью сделать стабильным ее финансовое состояние.

Необходимость анализа ДЗ в том, чтобы контролировать экономичное расходование денег, их рациональное и выгодное вложение. Все это способно существенно улучшить платежеспособность фирмы, увеличить ее капитал.

Показатели ДЗ и ее учет

Показатели ДЗ, которые рассчитывают при анализировании:

  1. Показатель средней ДЗ.
  2. Показатель оборачиваемости ДЗ.
  3. Показатель сроков погашения ДЗ. Чем больше сроки просроченной задолженности, тем больше период ее непогашения.
  4. Часть ДЗ в активах (текущих).
  5. Показатель доли сомнительной ДЗ (при увеличении этого показателя, снижается ликвидность).

Учет ДЗ ведется на таких счетах:

  1. 60. Расчеты относительно поставщиков и подрядчиков. Учитываются все суммы аванса и внесенных предоплат поставщикам.
  2. 62. Расчет с покупателями и подрядчиками. На этом счету фиксируются все суммы долговых сумм покупателей за товары, оказанные услуги.
  3. 68. Налоговые расчеты и расчеты по сборам. Все переплаты в бюджет и налоговые переплаты.
  4. 69. Суммы расчетов по соцстрахованию и обеспечению. Учет денежных сумм, которые были переплачены во внебюджетные фонды.
  5. 70. Суммы по заработной плате. На счету ведется учет денег по переплатам по заработной плате (на каждую переплату должно иметься объяснение).
  6. 73. Расчет со штатными работниками по другим операциям. Долги сотрудников по займам, нанесенному материальному ущербу.
  7. 75. Расчеты с учредителями. Долги акционеров по оплате доли в ООО.

Методы анализа ДЗ

Анализирование дебиторской задолженности осуществляется 2-я методами: сплошным и выборочным.

Применяют конкретный способ в зависимости от следующих факторов:

  1. Размеров долгов.
  2. Количества дебиторов.
  3. Количества расчетных документов.

Проводя анализ ДЗ вычисляют показатели, которые предоставляют информацию относительно исполнения долговых обязанностей покупателями. В самом начале работают над вычислением абсолютного показателя просрочки, в том числе просроченные долги, по которым прошел 3-х месячный срок с даты окончания полного погашения.

Важным значением есть показатель коэффициента оборачиваемости. Рассчитывают его по такой формуле — сумму выручки от продажи продукции делят на средний показатель ДЗ.

Следующим шагом находят период ее покрытия (погашения). Делят количество дней во взятом отчетном периоде на полученный коэффициент оборачиваемости.

Важно! Когда предприятие определило срок погашения, то данному показателю уделяют большое внимание. Так как чем он выше, тем в итоге больше шанс не возврата средств. Таким образом идет уменьшение ликвидности.

Методы анализа и учет кредиторской задолженности

Кредиторская задолженность также анализируется, и по ней ведется учет.

Показатели, которые рассчитываются при оценке КЗ:

  1. Средняя КЗ.
  2. Показатель оборачиваемости КЗ.
  3. Показатель периода погашения КЗ.

Учет ведется с использованием таких счетов:

  1. 60. Расчеты относительно поставщиков и подрядчиков. Учитывается задолженность по оплатам за товары и услуги.
  2. 62. Расчет с покупателями и подрядчиками. Денежные средства полученные от покупателей и заказчиков.
  3. 66. Все расчеты по краткосрочным кредитам и займам
  4. 67. Расчеты по долгосрочным займам.
  5. 68. Налоговые расчеты и расчеты по сборам. На этих счетах учитываются суммы долгов по налогам, а также другие долги в бюджет.
  6. 69. Суммы расчетов по соцстраху и обеспечению. Ведется учет сумм задолженности внебюджетным фондам.
  7. 70. Суммы по заработной плате. Все денежные средства, что начислены, но не выплачены: больничные, отпускные, начисленные з/п.
  8. 73. Расчеты с сотрудниками по другим операциям. Долги перед сотрудниками относительно выплат за использование собственности в рабочих целях (например, использование личного автомобиля).
  9. 75. Расчеты с учредителями. Ведется учет всех долгов акционерам.

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Проведем анализ дебиторской и кредиторской задолженности на примере предприятия. В окончании анализа ДЗ и КЗ проводят анализ, беря во внимание такие показатели:

  1. Темпы роста (проценты).
  2. Оборачиваемость (обороты).
  3. Показатель периода погашаемости долгов (дни).

Смотря на результаты этого сравнения дают прогнозы относительно финансового состояния компании. Обычно, резюмируется всё рекомендациями такого характера:

  1. Вести контроль погашения просрочки.
  2. Вести учет соотношения кредиторской и дебиторской задолженности. Помнить, что увеличение ДЗ подвергает угрозе финансовое состояние фирмы.
  3. Улучшить практику относительно авансовых платежей. Инфляция “работает” так, что любые отсрочки в платежах приводят к тому, что компания недополучает прибыль.

Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — обращайтесь в форму онлайн-консультанта.

Это быстро и бесплатно!

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — обращайтесь в форму онлайн-консультанта. Это быстро и бесплатно!

Как контролировать дебиторскую задолженность: методы и инструменты

Дебиторская задолженность представляет собой сумму долгов, причитающихся предприятию со стороны юридических и физических лиц, которые являются его должниками. По сути, она является активом предприятия, поэтому очень важно держать ее под контролем. В противном случае компания неизбежно столкнется с постоянным и неуправляемым ростом задолженности.

Дебиторская задолженность классифицируется:

  • по срокам погашения (краткосрочная — платежи ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты; долгосрочная — платежи ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты);
  • по степени возможности взыскания (текущая — задолженность в пределах тех сроков оплаты, которые установлены договором; сомнительная — срок погашения уже нарушен, но предприятие уверено, что средства будут получены; безнадежная — долги нереальные для взыскания).

В зависимости от масштабов деятельности компании могут устанавливать свои собственные классификации дебиторской задолженности.

Как не допустить появления сомнительных и безнадежных долгов

Существует несколько способов предотвращения появления плохих долгов или их минимизации.

1. Предоплата

Если есть риск возникновения проблем с покупателем, лучше заключить с ним договор на условиях предоплаты. Причем предоплата в этом случае должна быть 100 %. Тогда у вас, как у поставщика, не возникнет проблем с долгами.

2. Обеспечение в виде залога, поручительства, банковской гарантии

3. Встречная задолженность (кредиторская)

Когда есть встречная задолженность, можно относительно спокойно отгружать продукцию без предоплаты, без обеспечения и прочих подстраховочных вариантов. Если есть кредиторская задолженность и возникает дебиторская задолженность, всегда возможно перекрыть их путем взаимозачета.

4. Аккредитив

Это довольно экзотический вариант, хотя и незаслуженно забытый. Аккредитив — одна из форм безналичных расчетов, смысл которой заключается в следующем: когда обе стороны договора (допустим, на осуществление поставок) не доверяют друг другу (то есть поставщик не доверяет покупателю, так как боится, что он его не оплатит, а покупатель боится делать предоплату, потому что не уверен, что поставщик отгрузит товар), проблему может решить третья независимая сторона в лице банка (банк-эмитент).

В этом случае банк открывает аккредитив: часть денежных средств расчетного счета покупателя переводятся на специальный счет в этом банке, и покупатель в течение определенного срока не имеет права распоряжаться этими деньгами. Затем банк сообщает поставщику о том, что деньги для него «зарезервированы» на отдельном счете и эти деньги ему будут перечислены, как только он представит документы, подтверждающие отгрузку.

К сожалению, эта услуга не пользуется особой популярностью. Вероятно, потому, что она недешевая. Но с точки зрения финансовой и гражданско-правовой это хороший вариант для предотвращения накопления долгов.

6 методов внутреннего контроля дебиторской задолженности

Сразу нужно сказать, что универсальных методов контроля дебиторской задолженности не существует. Все очень специфично, и многое зависит от деятельности предприятия, его масштаба, сумм, которые проходят, клиентов, рынка, на котором предприятие работает. Приходится учитывать слишком много факторов. Тем не менее можно ориентироваться на несколько важных критериев.

1. Плановый уровень дебиторской задолженности

Максимально допустимый размер дебиторской задолженности определяется расчетным путем. Он выражается в абсолютных величинах и / или в процентах по отношению к выручке.

Речь идет о сумме долгов, которую предприятие может себе позволить без серьезного ущерба для финансово-хозяйственной деятельности. Размер этот лучше устанавливать в твердой сумме, то есть в рублях. Дополнительно можно установить и в проценте от выручки.

2. Условия предоставления отсрочки платежа (кредита) клиентам

У компании может быть принят какой-то конкретный срок — 15 или 30 дней, например. Но один срок не может быть универсальным для всех, с кем она работает.

Если речь идет о ключевом или постоянном клиенте, то для него срок может быть длиннее. Ведь он, как правило, делает большие заказы и регулярно выполняет свои обязательства.

Если появляется новый клиент, в котором компания пока еще не уверена, то срок имеет смысл пересмотреть в сторону уменьшения. Проблемному клиенту срок нужно устанавливать либо минимальный, либо вообще настаивать на предоплате.

Читать еще:  Сроки сдачи 4-ФСС в 2020 году

3. Мотивация сотрудников

Желательно разработать систему, при которой заработная плата сотрудника будет зависеть от срока дебиторской задолженности.

4. Процедура предоставления отсрочки платежа клиентам

Большую роль в принятии решения о предоставлении клиенту кредита играет собранная о нем информация.

Можно начать с анализа информации из открытых источников и той информации, которая запрашивается у покупателей. Как давно они работают на рынке? С кем из их контрагентов можно связаться, чтобы получить отзывы? Насколько аккуратно они рассчитываются? Много ценной для анализа информации можно извлечь из сайта компании.

Лучше всего лично посетить офис покупателя. Это позволит сформировать представление о том, насколько рискованно будет работать с ним.

5. Определение параметров оценки предоставленной клиентом информации

В данном случае важно учитывать наличие имущества, за счет которого возможно погашение задолженности, размер и динамику кредиторской задолженности, потенциальные финансовые трудности и проблемы с платежеспособностью.

6. Распределение ответственности за управление дебиторской задолженностью между коммерческой, финансовой и юридической службами

Все зависит от масштабов предприятия, но даже на малом предприятии имеет смысл определить, кто и за что отвечает в работе с дебиторской задолженностью, как распределяется ответственность.

С точки зрения логики коммерческий отдел должен отвечать за предоставление отсрочки платежа, осуществлять контроль над текущей дебиторской задолженностью. Участок работы юридического отдела — сомнительная и безнадежная дебиторская задолженность (личные встречи, переговоры, переписка, претензии, исковое заявление). К бухгалтерии относятся учет, контроль над оформлением и списание дебиторской задолженности.

Не пропустите новые публикации

Подпишитесь на рассылку, и мы поможем вам разобраться в требованиях законодательства, подскажем, что делать в спорных ситуациях, и научим больше зарабатывать.

Дебиторская задолженность. Грамотный контроль, планирование и управление

Оборотной стороной роста объема продаж практически всегда является увеличение дебиторской задолженности. В современной посткризисной ситуации увеличение производства, сбыта уже не являeтся ключевым фактором развития компании. Основным показателем стабильности становится грамотный контроль, планирование и управление дебиторской задолженностью.

На этапе принятия решения о предоставлении кредита покупателю первоочередное значение имеют:

  • срок действия договора на отсрочку платежа (как правило, используются типовые договоры с заранее предусмотренным сроком кредитования);
  • уровень платежеспособности и надежности клиента, при этом особое внимание при сборе информации уделяется не только открытым источникам, но и неофициальным (например, личные связи в контролирующих и правоохранительных органах);
  • создание системы резервов на случай возникновения безнадежной задолженности. Самый надежный и честный клиент на основании любого типового договора освобождается от ответственности в случае возникновения форс-мажорных обстоятельств, и хотя обстоятельства непреодолимой силы достаточно редко являются настоящей причиной неплатежей, сбрасывать со счетов их не стоит;
  • создание надежного механизма работы с проблемными плательщиками. Как правило, эта обязанность возлагается на службу безопасности предприятия. Кроме того, используются финансовые инструменты, такие как начисление пени за каждый день просрочки, включая день оплаты, пересмотр условий договора в целом;
  • предоставление скидки, размер которой обратно пропорционален сроку кредитования. Тем самым у клиента возникает заинтересованность, как можно быстрее погасить задолженность.

Однако, как показывает практика, самая совершенная система фильтрации заказчиков, покупающих товар на договорных условиях, не способна обеспечить стопроцентный результат. Дебиторская задолженность сама по себе не является злом для компании, хотя при этом надо точно знать, какие размер, качество и период задолженности приемлемы или неприемлемы для поставщика. Для этого разработан определенный механизм.

Вначале анализируются уровень и динамика задолженности в предшествующем периоде с помощью формулы:

где Кдз – коэффициент, показывающий уровень вовлеченности оборотных средств в дебиторскую задолженность;

З – сумма задолженности;

А – общая сумма оборотных средств.

Важным показателем качества дебиторской задолженности является скорость обращения оборотных средств, вложенных в ДЗ, которая рассчитывается по следующей формуле:

где КО – количество оборотов ДЗ в рассматриваемом периоде;

ОР – сумма оборота в рассматриваемом периоде;

З – сумма задолженности в рассматриваемом периоде.

После этого определяется уровень безнадежной задолженности по формуле:

где Кпр – коэффициент, выражающий уровень просроченной задолженности;

Зпр – задолженность, не оплаченная в рамках договора в рассматриваемом периоде;

З – сумма задолженности в рассматриваемом периоде.

Затем определяется коэффициент эффективности вложения оборотных средств в дебиторскую задолженность:

Эдз = Пдз — Здз — Пдз,

где Эдз – коэффициент эффективности вложенных средств в дебиторскую задолженность;

Пдз – прибыль, полученная благодаря реализации на договорных условиях;

Здз – затраты, связанные с осуществлением кредитования (проверка, работа с должниками и пр.);

Пдз – сумма финансовых потерь от невозврата долгов.

Далее определяем необходимую сумму оборотных средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность, используя формулу:

Сдз = Ор + Кс х (Пдн + Ппр),

где Сдз – сумма средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность;

Ор – запланированный объем сбыта в кредит;

Кс – соотношение себестоимости и цены продукции;

Пдн – средневзвешенный показатель количества дней, на которые товар отгружается в долг;

Пдр – период просрочки платежей, дней.

Когда компания не может инвестировать необходимые средства в дебиторскую задолженность, необходимо произвести корректировку планируемой выручки и прибыли, получаемых от реализации в долг.

Одним из новых методов управления задолженностью является рефинансирование дебиторской задолженности, основными формами которой являются факторинг, форфейтинг, вексельный учет.

Особый интерес для компании представляет факторинг как инструмент, покрывающий значительное количество рисков поставщика. К тому же увеличивается срок оборачиваемости капитала, за сравнительно небольшой процент компания оптимизирует структуру финансов, не несет дополнительных расходов по работе с проблемными заказчиками.

Одним из ключевых условий предоставления кредита является определение срока действия договора. Благодаря увеличению срока действия договора растут объем реализации и выручка, однако вырастает количество средств, которые необходимо инвестировать в дебиторскую задолженность, и увеличивается финансовый цикл компании. Устанавливая лимит кредитного договора, необходимо учитывать все изложенные моменты.

Определяя для себя важность каждого из факторов, взвешивая все потенциальные риски, компания выстраивает свою кредитную политику, которая и определяет кредитный лимит для каждого отдельно взятого периода.

В сочетании со сроком, на который предоставляется кредит, особое значение имеет его стоимость. Определяется системой ценовых скидок при немедленных расчетах за поставку продукции. Исходя из этих показателей, рассчитывается норма процентной ставки за предоставленный кредит:

где Пг – норма процентной ставки на предоставляемый кредит;

Цс – скидка при немедленной оплате без отсрочки;

Сп – срок действия кредитного договора.

Особенностью установления названной нормы является ее привязка к процентной ставке по банковскому кредиту. В любых ситуациях она должна быть ниже, чем в финансовых организациях. В противном случае контрагенту выгоднее брать кредит в банке и рассчитываться за поставку на условиях предоплаты.

Основываясь на опыте работы отечественных компаний, можно составить некий алгоритм, показывающий степень ответственности каждого сотрудника в процессе управления дебиторской задолженностью. Как правило, коммерческое подразделение компании (отдел сбыта) курирует вопросы продаж и поступления денежных средств, финансовая служба отвечает за информационную и аналитическую работу. Юридическая служба несет ответственность за безупречное состояние документооборота по проблемным отгрузкам (необходимое условие в случае судебного разбирательства). Если задолженность становится проблемной, то к работе подключается служба безопасности компании.

Кроме того, важно, чтобы функции исполнителей при работе с клиентом не дублировались. В противном случае возникает несогласованность действий между отделами, приводящая к снижению эффективности деятельности. Поэтому необходимо не только четко распределять функции между подразделениями, но и ясно описать их действия на всех этапах работы с проблемным клиентом (см. таблицу).

Распределение функций исполнителей при работе с клиентами

Этап управления дебиторской задолженностью

Действия подразделений по управлению дебиторской задолженностью

Как оценить дебиторскую задолженность

Автор: Юлия Белогорцева, Директор Департамента оценки АКГ «ДЕЛОВОЙ ПРОФИЛЬ»

Опубликовано в журнале «Финансовый директор»

Понятие «Дебиторская задолженность»

Дебиторская задолженность – это задолженность покупателей, заказчиков, заемщиков, подотчетных лиц и др., которую компания-кредитор планирует получить в течение определенного периода.

Дебиторская задолженность возникает в результате договорных отношений, когда момент перехода права собственности на товары (работы, услуги) и их оплата не совпадают по времени.

Дебиторская задолженность учитывается в балансе по фактической стоимости реализации, исходя из суммы денежных средств, которая должна быть получена при ее погашении, и включает расчеты:

с покупателями и заказчиками / по векселям к получению / с дочерними и зависимыми обществами / с участниками (учредителями) по взносам в уставный капитал / по выданным авансам / с прочими дебиторами.

При этом номинальное значение дебиторской задолженности, учитываемое в бухгалтерском балансе, является верхним пределом стоимости.

Реальная же рыночная стоимость зачастую оказывается ниже номинальной, что связано со следующими факторами:

чем длительнее период погашения дебиторской задолженности, тем меньше доход от денежных средствами, приходящихся на дебиторов, так как деньги, вложенные в активы, должны приносить прибыль;

денежные средства, подлежащие возврату предприятию, обесцениваются под влиянием инфляции.

При рассмотрении понятия «дебиторская задолженность» необходимо учитывать ее специфику, заключающуюся в том, что данный актив не обладает функцией товара, так как реализовываться может только уступка прав требования погашения задолженности.

При оценке дебиторской задолженности указанная выше специфика влечет необходимость определять как саму величину долга, учитывая сроки его образования, планируемые сроки погашения, наличие штрафов и пеней, так и проводить анализ юридических прав на дебиторскую задолженность. Факт наличия прав на задолженность может быть подтвержден: договором, платежными документами по договорам, актами сверки дебиторской задолженности.

С юридическими особенностями, ложащимися в основу оценочного исследования, связано также финансовое положение дебитора. Так, например, в случае возбуждения дела о его несостоятельности возникает особый порядок истребования и предъявления требований кредиторов. В соответствии с Законом о банкротстве погашение кредиторской задолженности дебиторами-должниками осуществляется в порядке приоритетности: сначала удовлетворяются требования кредиторов первой очереди, которые могут получить возмещение задолженности в полном объеме, потом удовлетворяются требования кредиторов второй и третьей очереди, и так долее. При этом после полного удовлетворения требований кредиторов более приоритетной очереди на погашение требований кредиторов следующей очереди средств может не хватить, или хватить частично.

Таким образом, если оценщик располагает информацией, что дебитор находится в состоянии банкротства, ему следует определить величину конкурсной массы, определить возможность погашения этой конкурсной массы, а также номер очереди, к которому относится предприятие-кредитор.

На практике в распоряжении оценщика не всегда есть финансовая отчетность дебитора. В своем отчете оценщику необходимо корректно описать условия проведения оценки, так как они, наряду с целями и предполагаемым использованием ее проведения, определяют подходы и методы оценки.

Классификация дебиторской задолженности

Оценка и управление дебиторской задолженностью предполагает ее ранжирование, т.к. в зависимости от того, к какой категории относится дебиторская задолженность применяется тот или иной подход к ее оценке.

Дебиторскую задолженность можно классифицировать по различным критериям:

1. по причине образования она делится на оправданную и неоправданную.

Примером неоправданной дебиторской задолженности является дебиторская задолженность, причиной возникновения которой являются, например, ошибки в оформлении расчетных документов.

2. по срокам образования дебиторская задолженность в бухгалтерском учете делится на краткосрочную (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) и долгосрочную (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

3. непогашенная в срок дебиторская задолженность является просроченной.

Общий срок исковой давности по взысканию дебиторской задолженности согласно ст. 196 ГК РФ составляет три года. В течение этого времени дебиторская задолженность должна быть либо взыскана в установленном порядке, либо продана. После истечения трех лет дебиторскую задолженность списывают на убытки.

4. по возможности к погашению просроченная дебиторская задолженность может характеризоваться как сомнительная или как безнадежная.

В соответствии с пунктом 1 статьи 266 Налогового кодекса Российской Федерации (далее НК РФ): «сомнительным долгом признается любая задолженность перед налогоплательщиком, возникшая в связи с реализацией товаров, выполнением работ, оказанием услуг, в случае, если эта задолженность не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена залогом, поручительством, банковской гарантией».

По истечении срока исковой давности сомнительная дебиторская задолженность переходит в категорию безнадежной задолженности (не реальной к взысканию).

Согласно пункту 2 статьи 266 НК РФ: «безнадежными долгами (долгами, нереальными ко взысканию) признаются те долги перед налогоплательщиком, по которым истек установленный срок исковой давности, а также те долги, по которым в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения, на основании акта государственного органа или ликвидации организации».

Примеры оценки дебиторской задолженности

При оценке дебиторской задолженности наиболее применимым подходом из трех существующих является доходный, который реализуется с помощью метода дисконтирования величины потока возврата долгов.

Затратный подход неприменим, т. к. его использование приведет к результатам оценки дебиторской задолженности, равным балансовой стоимости.

Несмотря на то, что в настоящее время часть сделок по продаже прав требования осуществляется через проведение аукционов, информации в открытых источниках крайне мало, чтобы учесть все необходимые для определения стоимости ценообразующие факторы. Таким образом, для оценки дебиторской задолженности сравнительный подход практически не используется.

Последовательность действий при определении рыночной стоимости дебиторской задолженности в рамках доходного подхода следующая:

Читать еще:  Что такое ИНН и где его получить

Определяется полная сумма задолженности по договору на дату оценки, включая сумму основного долга, начисленные проценты, штрафы, неустойки.

Определяется планируемые источники погашения задолженности.

Определяются плановые сроки погашения задолженности.

Определяются расходы, необходимые на истребование задолженности.

Чистые доходы (за вычетом расходов) дисконтируются на дату оценки.

На практике оценщики чаще всего оценивают дебиторскую задолженность в двух случаях:

1. Оценка бизнеса компании-кредитора. В данном случае дебиторская задолженность рассматривается как часть активов, в составе бизнеса оцениваемого предприятия. Дебиторская задолженность рассматривается как массив (без вычленения обязательства по каждому договору в отдельности из бизнеса в целом), т.к. оценка дебиторской задолженности в отрыве от единого бизнеса не учитывает общих тенденций функционирования предприятия. Вся дебиторская задолженность ранжируется по критериям, позволяющим классифицировать дебиторскую задолженность. Далее каждая группа дебиторской задолженности оценивается исходя из ее оборота и финансового состояния компании-дебитора (при наличии в распоряжении оценщика данной информации).

2. Оценка прав требования по дебиторской задолженности как самостоятельного актива для продажи. Решение такой задачи требует тщательного изучения правовых аспектов возникновения и специфических особенностей оцениваемых прав.

Порядок действий при оценке дебиторской задолженности в первом и во втором случае приведен ниже.

Необходимо оценить дебиторскую задолженность как составную часть активов в рамках метода чистых активов при оценке стоимости бизнеса компании-кредитора.

По строке «Дебиторская задолженность» рассматриваемой компании отражены активы на сумму 445 000 тыс. рублей.

Источники информации о составе статьи «Дебиторская задолженность»:

Расшифровка строки «Дебиторская задолженность» баланса на 31.12.2016 г.

Оборотно-сальдовая ведомость по счету 63.

Справка о признании дебиторской задолженности безденежной

Расшифровка строки «Дебиторская задолженность» по состоянию на 31.12.2016 г.

Наименование дебитора

Сумма задолженности, руб.

Дата возникновения задолженности

Причина возникновения задолженности (операционная, инвестиционная, финансовая)

Характеристика задолженности (безнадежная, просроченная, текущая)

Анализ дебиторской задолженности

Анализ дебиторской задолженности занимает особое место в системе комплексного анализа оборотного капитала. Дебиторская задолженность является неотъемлемой частью оборотного капитала. Комплексный анализ дебиторской задолженности имеет большое значение в деле укрепления платежной дисциплины, ускорения расчетов, повышения ликвидности активов, их платежеспособности, эффективности расчетов и в целом хозяйственных процессов.

Комплексный анализ дебиторской задолженности начинают с рассмотрения ее абсолютной и относительной величии. В наиболее общем виде изменения в объеме дебиторской задолженности за отчетный период могут быть охарактеризованы методами горизонтального и вертикального анализа баланса.

В процессе проведения анализа дебиторскую задолженность также рассматривают по срокам образования, так как продолжительные неплатежи надолго отвлекают средства из оборота, снижая эффективность оборотного капитала.

Дебиторскую задолженность разделяют на долгосрочную, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяце, и на краткосрочную, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. При этом можно сгруппировать задолженность до 1 месяца, от 1 до З месяцев, от 3 до б месяцев, до года, свыше года.

По срокам возникновения дебиторскую задолженность подразделяют в днях: до 30; 31—60; 61—90; 91—120; свыше 120.

Сгруппированную по срокам погашения (по ликвидности) и по срокам возникновения дебиторскую задолженность изучают в динамике, рассчитывают удельные веса (структуру) задолженности по срокам, сравнивают с кредиторской задолженностью соответствующей срочности погашения.

От продолжительности периода погашения дебиторской задолженности зависит доля безнадежных долгов к получению. Безнадежной задолженностью считают нереальные для взыскания суммы. В основном они возникают из сомнительных долгов. Сомнительный долг — это дебиторская задолженность организации, не погашенная в сроки, установленные договором, и не обеспеченная соответствующими гарантиями.

По причинам возникновения различают срочную и просроченную задолженность. Срочная дебиторская задолженность возникает вследствие заключенных договоров и применяемых форм расчетов с юридическими и физическими лицами.

Просроченная дебиторская задолженность есть результат недостатков в работе организации. Она включает не оплаченные в срок
покупателями счета по отгруженным товарам, оказанным услугам сданным работам; расчеты за товары, проданные в кредит и не оплаченные в срок; векселя, к которым денежные средства не поступили в срок, и др.

Причины просроченной задолженности требуют внимательного изучения по данным синтетического и аналитического учета с целью принятия мер к их взысканию.

Состав дебиторской задолженности характеризуется ее удельным весом в общем объеме оборотных средств и удельным весом сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности.

Удельный вес дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств находят отношением величины дебиторской задолженности к величине оборотных средств. Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура имущества организации.

Удельный вес сомнительных долгов в составе дебиторской задолженности определяют отношением сомнительной дебиторской задолженности к общей сумме дебиторской задолженности.

Этот показатель отражает качество дебиторской задолженности. Его рост свидетельствует о снижении ликвидности, об уровне потерь средств в расчетах с дебиторами.

Анализ эффективности дебиторской задолженности строится в целом на оценке оборачиваемости, коэффициента загрузки и длительности оборота в днях. Динамика этих показателей может быть весьма информативной. Замедление оборачиваемости дебиторской задолженности равнозначно замораживанию части оборотных активов и может повлечь за собой увеличение заемных источников финансирования для покрытия активов, выведенных из оборота. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности, напротив, способствует высвобождению части оборотных активов и создает возможность их использования в иных целях.

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (обороты):

где — средняя величина дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности) показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией. Увеличение коэффициента означает сокращение продаж в кредит, его снижение свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита.

Немаловажен показатель, который характеризует длительность погашения дебиторской задолженности (в днях), — это оборачиваемость средств в расчетах:

Чем продолжительнее период погашения, тем выше риск ее непогашения. Этот показатель следует соотносить с категориями дебиторов — юридических и физических лиц, с видами продукции, условиями расчетов.

Для оценки деловой активности организации рассчитывается коэффициент погашаемости дебиторской задолженности:

В дополнение к оценке оборачиваемости необходимо добавить анализ «возраста» дебиторской задолженности и его сопоставление сконтрактными условиями. Очевидно, что для такого анализа необходима хорошая аналитика учетных данных. На ее основе можно просчитать такие показатели, как

• коэффициент просроченности дебиторской задолженности (КП.Д.З.)


где — сумма не оплаченной в срок дебиторской задолженности;

Е ДЗ — общая сумма дебиторской задолженности;

• средний возраст просроченной дебиторской задолженностиП.Д.З.)

где — средний остаток не оплаченной в срок дебиторской задолженности; NДН— однодневный объем продаж;

• эффект от инвестирования средств в дебиторскую задолженность (ЭД.З.). Для его определения сумму дополнительной прибыли, полученной от увеличения объема продаж за счет предоставления покупателям отсрочки платежа (кредита), сопоставляют с суммой дополнительных затрат по оформлению кредита и инкассации долга, а также прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями (безнадежная дебиторская задолженность). Расчет эффекта производится по формуле

гдеРдоп— дополнительная прибыль; Sдоп— дополнительные затраты; — безнадежная дебиторская задолженность.

Общие рекомендации по управлению дебиторской задолженностью :

· контроль над состоянием расчетов с покупателями;

· формирование широкого круга потребителей, что позволяет уменьшить риск неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

· необходимость следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и вызывает потребность в привлечении дополнительных, менее эффективных источников финансирования;

· использование способа начисления процентов за отсрочку платежа или предоставления скидок дебиторам при досрочной оплате;

Формулы анализа дебиторской и кредиторской задолженности

Цель анализа расчетов с дебиторами

Важнейшей целью анализа дебиторской задолженности является формирование новой кредитной политики предприятия по отношению к покупателям или же разработка мероприятий по совершенствованию старой в целях увеличения прибыли предприятия, снижения риска неплатежей и ускорения расчетов. Эффективность разработки кредитной политики в большой степени зависит от знания и умения использовать методики анализа управления обязательствами организации.

Основная цель проведения анализа – выяснение причин возникновения и роста неоправданной задолженности, выявление размера и оценка динамики данного явления.

Внешний анализ состояния расчетов базируется на данных, отраженных в бухгалтерском балансе организации и пояснениях к нему. Для проведения внутреннего анализа необходимо использовать данные аналитического учета, содержащие информацию обо всех видах дебиторской задолженности.

При анализе состояния дебиторской задолженности необходимо:

– определить долю дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов;

– определить удельный вес дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение года;

– оценить динамику дебиторской задолженности и провести качественный анализ, главной задачей которого является выявление динамики возникновения неоправданной задолженности.

Показатели анализа дебиторской задолженности

При проведении анализа дебиторской задолженности рассчитываются следующие показатели:

1 Чистая реализационная стоимость дебиторской задолженности, которая определяется как разница между текущей стоимостью дебиторской задолженности и созданным резерв по сомнительным долгам.

где, ЧРСД – чистая реализованная стоимость дебиторской задолженности организации; ТСД – текущая стоимость дебиторской задолженности; РЗ – резерв по сомнительным долгам.

2 Длительность оборота дебиторской задолженности рассчитывается делением среднегодовой величины дебиторской задолженности на выручка от продаж.

где, Lдн. – длительность оборота дебиторской задолженности; ДЗ – среднегодовая величина дебиторской задолженности; ВР – выручка от продажи продукции (работ, услуг).

3 Коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность за товары, работы и услуги рассчитывается как отношение суммы дебиторской задолженности за товары, работы и услуги к величине оборотных активов.

Кот.оа = ДЗ (ТРУ)/ОА

где, Кот.оа. – коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность; ДЗ (ТРУ) – среднегодовая величина дебиторской задолженности за товары, работы и услуги; ОА – среднегодовая величина оборотных активов

4. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности представляет собой отношение выручки к среднегодовой стоимости дебиторской задолженности.

где, Коб.дз. – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

Анализ дебиторской задолженности позволяет сделать вывод, имеет ли предприятие проблемы с дебиторами, в частности, наблюдается ли рост просроченной задолженности. Анализ дебиторской задолженности рекомендуется проводить в последовательности, указанной на рис. 1.

Цель анализа расчетов с кредиторами

Важнейшей целью анализа кредиторской задолженности является формирование эффективной политики погашения своих обязательств без ущерба экономической эффективности деятельности компании в целом.

Основная цель проведения анализа кредиторской задолженности – заключается в исследовании состава, структуры и состояния кредиторской задолженности, а так же реальной возможности ее погашения в соответствующие сроки.

При анализе состояния кредиторской задолженности необходимо:

– определить долю кредиторской задолженности в общей сумме пассивов бухгалтерского баланса организации;

– определить удельный вес кредиторской задолженности, платежи по которой необходимо осуществить в течение года;

– оценить динамику кредиторской задолженности и провести качественный анализ, главной задачей которого является выявление динамики возникновения просрочек, штрафов и пени.

Показатели анализа кредиторской задолженности

При проведении анализа кредиторской задолженности рассчитываются следующие показатели:

1. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

где, Коб.кз. – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности; КЗ – среднегодовая величина кредиторской задолженности; ВР – выручка от реализации.

2. Период погашения кредиторской задолженности:

где, Пкз – период оборачиваемости кредиторской задолженности.

Методика факторного анализа оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

Для проведения эффективности использования (управления) возможно так же использовать и методы факторного анализа оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. Факторный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности можно провести методом цепных подстановок, для этого сначала строится факторная модель:

Коб.дз (кз) = Вр/ДЗ (КЗ)

где, Коб.дз (кз) — коэффициент оборачиваемости дебиторской (кредиторской) задолженности, оборотов; Вр — выручка от реализации продукции (работ, услуг) предприятия, тыс.руб.; ДЗ (КЗ) – среднегодовая величина дебиторской (кредиторской) задолженности, тыс.руб.

1 этап. Определение влияния изменения выручки от реализации:

Коб.дз (кз)1 = Вр0/ДЗ (КЗ)0

Коб.дз (кз)2 = Вр1/ДЗ (КЗ)0

∆Коб.дз (кз) (Вр) = Коб.дз (кз)2 – Коб.дз (кз)1

2 этап. Определение влияния изменения среднегодовой величины дебиторской и кредиторской задолжености:

Коб.дз (кз)3 = Вр1/ДЗ (КЗ)0

Коб.дз (кз)4 = Вр1/ДЗ (КЗ)1

∆Коб.дз (кз) (ДЗ (КЗ)) = Коб.дз (кз)4 – Коб.дз (кз)3

3 этап. Определение совокупное влияние факторов изменения оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности:

∆Коб.дз (кз) = ∆Коб(Вр) + ∆Коб(ДЗ(КЗ))

Частные показатели анализа дебиторской и кредиторской задолженности

В таблице 1 представлены частные показатели анализа дебиторской и кредиторской задолженности.

Таблица 1 – Частные показатели анализа дебиторской и кредиторской задолженности коммерческой организации

Наименование показателяРасчетная формулаЭкономическое содержание
Частный коэффициент покрытия (Кпч)К пч = стр.1230/стр. 1520Характеризует величину покрытия дебиторской задолженностью текущей кредиторской задолженности. Кроме того, показывает платежные возможности организации при условии погашения всей суммы дебиторской задолженности (в том числе «невозвратной»). Снижение данного показателя за отчетный год свидетельствует о снижении уровня ликвидности этого вида актива и о росте убытков организации.
Общий коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (Кпо)К по= стр 1200/стр 1500Показывает, насколько текущие обязательства (в том числе кредиторская задолженность) покрываются оборотными активами организации. При росте наиболее ликвидных активов, возмещении дебиторской задолженности и реализации неликвидных запасов значение показателя возрастает, что свидетельствует об улучшении его платежеспособности и реальности погашения текущих долгосрочных и краткосрочных обязательств.
Коэффициент задолженности другим организациям (Кз)Кз=стр.1520/стр 2110 (ф№2)Характеризует вероятность расчета организации с прямыми кредиторами-контрагентами при условии получения выручки, сумма которой будет сохранятся на уровне среднемесячной. Среднемесячная выручка определяется путем деления суммы выручки за год на 12 (месс.). Уменьшение значения знаменателя приведет к проблемам с платежеспособностью организации.
Читать еще:  Оформление пособия по уходу за ребенком до 1

Таким образом, анализ дебиторской и кредиторской задолженности проводится идентичными методами, к которым можно отнести оценка динамики и состава дебиторской и кредиторской задолженности, определение удельного веса дебиторской и кредиторской задолженности в разделах бухгалтерского баланса, определение относительных показателей эффективности использования и управления дебиторской и кредиторской задолженностью.

Как рассчитывается и в каких целях используется показатель текущей стоимости дебиторской задолженности?

Показатель текущей стоимости дебиторской задолженности рассчитывается путем сложения всех долгов контрагентов перед организацией. На его основе проводится расчет финансовых коэффициентов и оценивается деятельность организации.

В процессе хозяйственной деятельности организация может выступать и дебитором, и кредитором. Состояние дебиторской задолженности, ее размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

Расчет текущей стоимости дебиторской задолженности

Расчет текущей стоимости дебиторской задолженности (ДЗ) — процедура, проводимая при составлении бухгалтерской отчетности, а также при необходимости получения информации о ДЗ для управленческих и/или иных целей.

Дебиторская задолженность отражается в бухгалтерском учете. Как правило, основные счета для отражения долгов — 60, 62, 68, 69, 70, 71, 73, 75, 76. Дебет каждого из этих счетов включает задолженности в различных сферах. В общем случае используется следующая формула:

ДЗ = дебетовое сальдо (сч. 60 + сч. 62 + сч. 68 + сч. 69 + сч. 70 + сч. 71 + сч. 73 + сч. 75 + сч. 76) — кредитовое сальдо сч. 63.

Общий вид формулы по расчету ДЗ корректируется в зависимости от наличия или отсутствия: дебетового сальдо по отдельным счетам бухгалтерского учета; резерва по сомнительным долгам.

Показатель ДЗ используется при расчете разнообразных финансовых коэффициентов, например ликвидности и платежеспособности, оборачиваемости активов и др.

Расчет дебиторской задолженности необходим для отчетных и управленческих целей. На его основе проводится расчет финансовых коэффициентов и оценивается деятельность организации.

Методы анализа дебиторской задолженности

Анализ дебиторской задолженности является важной частью финансового анализа организации в целом; позволяет выявлять не только показатели ее текущей (на данный момент) и перспективной платежеспособности, но и факторы, влияющие на их динамику; предоставляет возможность оценивать количественные и качественные тенденции изменения финансового состояния организации в перспективе; дает возможность оценить структуру дебиторской задолженности по срокам погашения, по виду задолженности, по степени обоснованности задолженности; обеспечивает регулярную проверку своевременности и правильности оформления и предъявления претензий дебиторам, а также контроль соблюдения порядка взыскания ущерба и долгов, вытекающих из расчетных взаимоотношений.

На практике применяются разнообразные методы анализа дебиторской задолженности, например:

  • оценка долгов по степени оборачиваемости;
  • расчет коэффициентов отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность;
  • изучение динамики, состава, причин и давности образования задолженности (отдельно по каждому контрагенту);
  • рассмотрение абсолютной и относительной величин долгов;
  • исследование влияния неплатежей основных должников на финансовое положение организации;
  • расчет процента невозврата дебиторской задолженности и влияние величины невозвращенной суммы на платежеспособность организации;
  • определение реальной стоимости существующей дебиторской задолженности;
  • контроль над соотношением кредиторской и дебиторской задолженности;
  • детальное исследование платежеспособности потенциальных и действующих дебиторов, динамики и уровня коэффициентов ликвидности (по доступным данным их бухотчетности);
  • выявление безнадежных долгов и формирование на эту сумму резерва по сомнительным долгам;
  • анализ качественного состояния дебиторской задолженности для выявления динамики абсолютного и относительного размера неоправданной задолженности;
  • иные методы.

Для проведения анализа дебиторской задолженности применяется выборочный или сплошной метод. Выбор метода зависит от целей анализа, сжатости сроков на проведение исследования и количества контрагентов.

Влияние показателей на финансовое состояние организации

Анализ дебиторской задолженности рекомендуется проводить не реже чем раз в год. Рассчитанные на основании его показатели отражают финансовое состояние (устойчивость) организации, ее платежеспособность и имущественное положение. Данные, полученные при анализе дебиторской задолженности, затем используются при составлении финансового плана (а также бизнес-планов) организации на следующий год или иной период. Также эти данные важны при утверждении кредитной политики организации, которая выражается в установлении приемлемых сроков отсрочки контрагентам, что прямо влияет на изменение объемов продаж.

Финансовое состояние организации связано с наличием и использованием денежных средств, характеризуется обеспеченностью собственными оборотными средствами, величиной оборачиваемости оборотных средств, платежеспособностью, поэтому анализ состояния дебиторской задолженности позволяет выявить суммы денежных средств, которые отвлечены из оборота, а значит, отрицательно влияют на финансовое состояние организации, от наличия дебиторской задолженности организация имеет косвенные потери в доходах, чем больше период погашения, тем меньше доход, в условиях инфляции возвращенные деньги обесцениваются.

Дебиторская задолженность напрямую оказывает влияние на финансовое состояние организации:

  • высокая величина дебиторской задолженности свидетельствует о расширении кредита, предоставляемого организацией своим контрагентам;
  • значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и ведет к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования;
  • невысокие темпы роста дебиторской задолженности в сравнении с ростом кредиторской задолженности нарушают ликвидность баланса за счет возможной неспособности покрытия краткосрочных пассивов быстро реализуемыми активами, возникает ситуация дефицита платежеспособных средств, что ведет к неплатежеспособности;
  • наличие просроченной дебиторской задолженности ведет к возможной ситуации списания задолженности на уменьшение финансовых результатов организации и, как следствие, может привести к убыткам;
  • наличие сомнительной дебиторской задолженности и особенно тенденция к ее росту ухудшают качество дебиторской задолженности и ведут к снижению ликвидности организации в связи с возможным ее списанием на уменьшение финансовых результатов организации, а следовательно, к возможному возникновению убытков.

Л.В. Попова
ООО «Управляющая компания «КВС»

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Рубрика: Экономика и управление

Дата публикации: 19.05.2015 2015-05-19

Статья просмотрена: 41666 раз

Библиографическое описание:

Каримова, Р. А. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности / Р. А. Каримова. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2015. — № 10 (90). — С. 690-692. — URL: https://moluch.ru/archive/90/18963/ (дата обращения: 06.11.2020).

Целью анализа является определение размеров дебиторской и кредиторской задолженности, их состав, структура и динамика, а также выявление влияний изменений в расчетных операциях на финансовое состояние предприятия.

При проведении анализа состояния дебиторской задолженности пользуются данными бухгалтерского баланса предприятия (ф. № 1) разделом II, разделами V и VI, а также приложением к балансу (ф. № 5, раздел 2 «Дебиторская и кредиторская задолженность»).

Соотношение собственных и заемных ресурсов характеризует степень финансовой устойчивости предприятия, его платежеспособность, т. е. его возможность своевременно и полностью выполнять обязательства, определяется с помощью специальных коэффициентов, учитывающих реальные и потенциальные финансовые ресурсы предприятия, соотношения между его обязательствами и денежными поступлениями, а также другими активами как в краткосрочные, так в долгосрочные периоды времени [2, с.266–267].

Дебиторская задолженность — задолженность юридических и физических лиц данному хозяйствующему субъекту. Она условно делится на два вида: нормальную и неоправданную. Нормальная дебиторская задолженность возникает вследствие применяемых форм расчетов за товары и услуги. Неоправданная дебиторская задолженность возникает вследствие недостатков в работе исследуемого предприятия. Наличие крупной дебиторской задолженности следует рассматривать как фактор, отрицательно влияющий на финансовое состояние предприятия, а рост ее удельного веса в итоге баланса свидетельствует о его ухудшении [1, с. 204–206].

Существует ряд приемов управления дебиторской задолженностью:

— учет заказов, оформление счетов и установление характера дебиторской задолженности;

— анализ задолженности по видам продукции для определения невыгодных с точки зрения инкассации товаров;

— оценка реальной стоимости существующей дебиторской задолженности;

— уменьшение дебиторской задолженности на сумму безнадежных долгов;

— контроль за соотношением между дебиторской и кредиторской задолженностью;

— определение конкретных размеров скидок при досрочной оплате;

— оценка возможности факторинга — продажи дебиторской задолженности.

Увеличение статей дебиторской задолженности вызывается тремя основными причинами:

а) наступлением неплатежеспособности, банкротства отдельных потребителей продукции, работ, услуг, получивших продукцию на условиях последующей оплаты;

б) необоснованной кредитной политикой хозяйствующего субъекта по отношению к покупателям, а также неразборчивым выбором партнеров;

в) возникновение препятствий для погашения дебиторской задолженности в связи с изменением внешних условий (изменение курсов валют, таможенных пошлин, квот и др.).

По причинам образования различают срочную и просроченную дебиторскую задолженность. Срочная дебиторская задолженность возникает вследствие применяемых форм расчетов. Просроченная дебиторская задолженность включает не оплаченные в срок покупателями счета по отгруженным товарам и сданным работам; расчеты за товары, проданные в кредит и не оплаченные в срок; векселя, по которым денежные средства не поступили в срок, и др.

Аналитические процедуры, имеющие отношение к управлению дебиторской задолженностью, входят в систему внутрифирменного финансового анализа и управленческого контроля. Их основное содержание — контроль за своевременностью оплаты счетов. Для этого необходим анализ показателей оборачиваемости средств, вложенных в дебиторскую задолженность [1, с. 212–213].

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используют следующую группу показателей:

а) оборачиваемость дебиторской задолженности (в оборотах)

Оборачиваемость дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого хозяйствующим субъектом. Если при расчете данного показателя выручка продаж считается по переходу права собственности, то увеличение показателя означает сокращение продаж в кредит, а снижение — увеличение объема предоставляемого кредита;

б) период погашения дебиторской задолженности (в днях)

Следует иметь в виду, что чем больше период просрочки задолженности, тем выше риск ее непогашения.

в) доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов

Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура имущества хозяйствующего субъекта;

г) долю сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности

Данный показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.

Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности — один из этапов анализа дебиторской задолженности, позволяющий выявить причины ее образования. Поэтому анализ дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности [1, с.219–220].

Анализ кредиторской задолженности проводят по данным аналитического учета расчетов с поставщиками и прочими кредиторами.

Основными задачами являются:

— оценка и анализ динамики и структуры кредиторской задолженности по сумме и кредиторам;

— выделение суммы просроченной кредиторской задолженности, в том числе срочной, оценка факторов, повлиявших на ее образование;

— определение сумм штрафных санкций, возникших в результате образования просроченной кредиторской задолженности

К кредиторской задолженности относятся обязательства по выплате денег, оказанию услуг или передаче активов. Их можно также определить как требования по отношению к текущим и будущим активам и ресурсам предприятия.

Кредиторская задолженность имеет три существенные характеристики:

1) Она воплощает обязанности и ответственность перед одним или большим числом предприятий, которые требуют их погашения посредством возможной будущей или использования активов к оговоренной или определяемой дате при наступлении особых событий или при возникновении потребности.

2) Наличие осуществимых требований не является необходимой предпосылкой для того, чтобы классифицировать обязательства как пассивы, если будущие платежи наличными или другая передача активов для погашения обязательств возможны иным образом.

3) Однажды возникнув, задолженность продолжает учитываться как пассивы предприятия до тех пор, пока предприятие не погасит их или пока не произойдет другое событие или обстоятельство, которое погасит их или избавит предприятие от ответственности за их погашение.

В составе обязательств любого хозяйствующего субъекта условно можно выделить задолженность срочную (задолженность перед бюджетом, по оплате труда, по социальному страхованию и обеспечению) и обычную (обязательства перед дочерними и зависимыми обществами, авансы полученные, векселя к уплате, прочим кредиторам, а также задолженность поставщикам).

В процессе анализа кредиторской задолженности рассчитывают и оценивают в динамике показатели оборачиваемости кредиторской задолженности, которые характеризуют число оборотов этой задолженности в течение анализируемого периода [1, мс 224–225]:

1) коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (в оборотах)

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого хозяйствующему субъекту;

2) период погашения кредиторской задолженности (в днях)

Чем продолжительнее период погашения задолженности, тем выше риск ее непогашения.

В заключение анализа проводится сравнение дебиторской и кредиторской задолженности по таким показателям, как:

— оборачиваемость, в оборотах;

— период погашения задолженности, в днях.

По итогам этого сравнения прогнозируют перспективы хозяйствующего субъекта, его финансовое состояние, платежеспособность, а также дают рекомендации:

1) следить за соотношением кредиторской и дебиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия, делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования для погашения возникающей кредиторской задолженности;

2) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

3) расширить систему авансовых платежей. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что хозяйствующий субъект реально получает лишь часть стоимости выполненных работ;

4) своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которым относятся: просроченная задолженность поставщикам, в бюджет и др.; кредиторская задолженность по претензиям; сверхнормативная задолженность по устойчивым пассивам;

5) задолженность за товары отгруженные, не оплаченные в срок; задолженность поставщикам и покупателям по претензиям; задолженность по расчетам возмещения материального ущерба.

1. Банк В. Р., Банк С. В., Тараскина А. В. Финансовый анализ: учеб.пособие. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. — 344с.

2. Протасов В. Ф., Протасова А. В. Анализ деятельности предприятия (фирмы) производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг, оценка персонала. Учеб.пособие. — 2-е изд.перераб. и доп. — М.: «Финансы и статистика», 2005. — 522 с.; ил.

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты
Adblock
detector