Skupka-prestizh.ru

Документы и юриспруденция
1 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Как выгодно вложить деньги в ПИФ

Инвестирование в ПИФы — с чего начать?

ПИФы выступают отличной альтернативой прямому инвестированию в фондовый рынок — позволяют зарабатывать примерно столько же, но вся работа по управлению капитала ложится на плечи профессиональных управляющих. Понятно, что у них результаты будут лучше, чем у начинающего инвестора, благо и инструментов для формирования более сбалансированного портфеля у них больше.

Формально пай является отображением совокупности всех активов, находящихся под управлением фонда, но сам по себе он является ценной бумагой. И приобретать ее следует по определенным правилам. Ниже – хитрости, как правильно инвестировать в ПИФы.

Диверсифицируйте вложения

Может сложиться впечатление, что из-за большого числа эмитентов активы фонда диверсифицированы достаточно хорошо. Однако это не совсем так. Дело в том, что каждый ПИФ следует определенной стратегии. Например, основу ПИФа ВТБ – Фонд потребительского сектора составляют акции компаний, ориентированных на розничного потребителя (в основном, ритейлеры), а ПИФ Финансовый сектор Сбербанка делает ставку на акции крупнейших банков и Московской биржи.

Там, где одна отрасль – всегда имеются риски. Например, в 2015 году акции ритейлеров резко упали в цене за счет снижения прибыли, а вместе с ними и доходность соответствующих ПИФов. Та же судьба постигла фонды, держащие в активах акции нефтяных и энергетический компаний.

Не стоит приобретать паи исключительно сверхдоходных ПИФов – вполне возможно, что рост стоимости был спровоцирован экономическими факторами, а не за счет грамотного управления и достаточной диверсификации. Аналогично и валютные ПИФы – не панацея. Если рубль будет укрепляться, то паи фондов будут расти в валюте, но дешеветь в рублях.

Идеальный вариант – составить диверсифицированный портфель из паев 7-10 ПИФов различной направленности.

  • 5 ПИФов, следующих консервативной стратегии (с низким уровнем риска), например, ПИФы облигаций или евробондов;
  • 3 ПИФа со средним уровнем риска, например, ПИФы смешанных инвестиций, драгоценных металлов, недвижимости или сбалансированные (акции и облигации в равной пропорции);
  • 2 ПИФа с высокой доходностью – ПИФы акций.

В результате удастся собрать портфель растущий или не теряющий в цене при различных экономических пертурбациях.

В кризис основу портфеля должны составлять ПИФы с небольшой, но гарантированной доходностью – например, фонды облигаций или смешанные (где акций и облигаций 50/50).

В таком случае вы определенно получите доход и не закончите год с минусом. Если же на рынке открываются хорошие перспективы, то, напротив, следует рисковать и покупать паи высокодоходных ПИФов.

Хеджируйте риски

Совет следует прямо из предыдущего. Стремитесь, чтобы в рамках одного портфеля вы охватили как можно большее число отраслей и различных финансовых инструментов. Например, застраховаться от ослабления рубля можно, приобретя паи ПИФов, эмитированных в другой валюте.

Спастись от нестабильности на фондовом рынке можно, покупая ценные бумаги ПИФов, вкладывающих в золото или недвижимость — во время кризисов названные активы падают в цене не так сильно (или даже дорожают как наиболее надежные активы).

Для дополнительной гарантии приобретайте паи ПИФов, которые будут расти друг против друга.

Тогда при ослаблении одной позиции другая в любом случае вырастет. Например, замечено, что против друг друга растут ПИФы драгоценных металлов и фондов, инвестирующих в ценные бумаги США.

Прошлое — не показатель

Помните, что доходность в прошлом не гарантирует аналогичных прибылей в будущем. Более того, за подъемом нередко следует спад, и, если какая-то отрасль в этом году выросла, в следующем может ожидаться коррекция. Исключение составляют только, пожалуй, ПИФы облигаций — они вкладывают средства в низкорисковые активы с практически гарантированной доходностью.

Стоимость чистых активов – не показатель для оценки прибыльности и надежности ПИФа. СЧа выражает лишь надежды инвесторов и отображает число средств в распоряжении фонда. Если люди доверяют ПИФу и скупают его паи – СЧА растет.

Отчетность и коэффициенты — это важно

Доходность фонда определять только по графикам не следует. Это не более чем реклама. Анализировать ПИФ следует более глубоко, особенно, если вы хотите вкладывать в него крупные средства. По каким параметрам можно произвести оценку:

  • Состав активов. Подумайте, вырастут ли они в цене в ближайшее время, много ли в составе инструментов «мусорных» или переоцененных активов, будет ли поправка на курсовую разницу.
  • Отчет за прошлый год. Отражает не только динамику стоимости пая, но и портфеля. Помогает понять, в каком направлении движется фонд: увеличение активов или их снижения, нет ли перекоса в пользу каких-то эмитентов.
  • Коэффициенты. Самые главные – Альфа — показывает эффективность работы управляющего, Бета, демонстрирующая взаимосвязь доходности ПИФа и состояния рынка, Сортино, позволяющего оценить доходность / риск. Эти данные можно рассчитать самим или взять из готовой отчетности.
  • Личность управляющего и состав команды. Здесь важен опыт, количество фондов под управлением команды, эффективность работы.

Конечно, можно не заморачиваться и купить паи тех фондов, демонстрирующие стабильный рост год от года, либо значительно опережают бенчмарк. Однако для взвешенного решения рекомендуется лучше изучить выбранный ПИФ.

Простому обывателю трудно выбрать фонд, пользуясь узкоспециальными коэффициентами для оценки. В надежных и прозрачных фондах вы всегда сможете узнать стратегию, по которой инвестируются ваши средства и задать вопросы управляющему (На примере ПИФ Урласиб Первый).

Имейте деньги про запас

Это важно, чтобы иметь возможность докупить паи, когда они подешевеют.

Многие начинающие инвесторы допускают ключевую ошибку: приобретают бумаги самых доходных фондов, когда они стоят достаточно дорого, а при падении стоимости пая продают его. Действовать же нужно наоборот: покупать на минимуме, а продавать после достижения целевого уровня.

Поэтому опытные пайщики всегда имеют про запас некоторую сумму денег, и если паи дешевеют, то не сбрасывают их, а докупают. В результате при росте стоимости пая доход перекрывает любые возможные просадки.

Главное правило инвестора

Совет стар, как мир, но ему мало кто следует. Пай – это такая же бумага, как акция и облигация. Если купить паи на пике их стоимости, то в результате инвестор может терпеть временные убытки. Лучше дождаться, пока цена упадет – и на те же деньги приобрести больше «кусочков ПИФа».

Время продажи каждый определяет для себя сам, но лучше всего производить операцию на пике стоимости. Всё правильно: и в случае с ПИФами работает закон «Покупай дешевле, продавай дороже».

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) и пай — что это такое и как на нем заработать

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — это инструмент для заработка на фондовом рынке для тех, кто не имеет времени и желания вникать во все тонкости процесса выбора акций и облигаций для инвестирования. Инвестируя в ПИФы, можно получить доход больше, чем от вклада в банке. Действительно ли это так? Что из себя представляет ПИФ и как на нем можно заработать? Об этом поговорим в нашей статье.

ПИФ и пай — что это простыми словами

ПИФ — это паевой инвестиционный фонд, представляющий собой объединение инвесторов, целью которых является получение прибыли под руководством управляющей компании (УК). Пай — это составная часть, кусочек фонда.

Чтобы лучше понять, как устроен ПИФ, представим его в виде большого кошелька, в который несколько людей (пайщиков) сложили свои деньги (паи) и доверили их на хранение управляющему (точнее, управляющей компании).

Деньги не хранятся в кошельке просто так, ведь они должны приносить прибыль. С этой целью управляющая компания приобретает на них активы предприятий и ценные бумаги. Если цена активов растет, то увеличивается и стоимость пая, а вместе с ним и доход инвестора. К тому же по облигациям пайщики регулярно получают выплаты (проценты).

Управляющая компания всегда вкладывает средства в различные активы, чтобы минимизировать потери. Если стоимость одних упадет, то убытки в целом будут незначительные.

СПРАВКА: по статистике Национальной ассоциации участников фондового рынка, средняя доходность ПИФов составляет 15–20%. Понятно, что это усредненный показатель: доходность может составить и 100%, а может уйти в минус. Но получать прибыль больше, чем от вклада в банке, вполне реально, потому что максимальная ставка по депозитам составляет только 7%.

Какие бывают ПИФы

ПИФы классифицируются по двум основным критериям: по направлению инвестирования и по времени покупки/продажи паев.

По направлению инвестирования:

  • ПИФы акций;
  • ПИФы облигаций;
  • ПИФы денежного рынка;
  • ПИФы смешанных инвестиций;
  • ипотечные ПИФы;
  • индексные ПИФы;
  • ПИФы недвижимости.

Кроме основных существуют и другие инвестиционные направления ПИФов, менее известные (например, ПИФы художественных ценностей и др.).

В зависимости от того, как быстро и в каком порядке вы можете купить/продать пай, ПИФы делятся на:

  • открытые (паи можно купить/продать в любой день);
  • закрытые (купить пай можно только во время формирования фонда, а продать только во время его закрытия);
  • интервальные (открываются для покупки/продажи паев в определенный период, который прописан в правилах фонда).

Как купить пай

Еще лет десять назад за покупкой пая необходимо было обязательно обращаться в офис управляющей компании, заполнять бумаги и заключать договор. Сейчас всё значительно упростилось — стать пайщиком можно не выходя из дома.

Для этого зайдите на сайт УК, определитесь с ПИФом, в который вы планируете вложить деньги, и заполнить заявку (понадобится регистрация на сайте «Госуслуги» или указание паспортных данных, ИНН и СНИЛС). После перевода денег на счет компании вы получите документальное подтверждение того, что являетесь пайщиком фонда.

ПИФ и пай: плюсы и минусы

Как и любой другой способ заработка на инвестициях, вложение средств в ПИФы имеет свои положительные и отрицательные стороны. Оценить, подходит ли вам такой тип вложений, можно только после изучения всех плюсов и минусов.

Основные преимущества ПИФов следующие:

  1. Доступность широкой массе населения за счет минимального порога вхождения (в некоторых ПИФах он составляет всего 1000 рублей).
  2. Грамотное управление средствами (конечно, при условии что управляющая компания была выбрана правильно). Вам не нужно становиться финансовым экспертом, чтобы получать прибыль.
  3. Средства, которые находятся в ПИФе, не облагаются налогами. Только в том случае, если вы захотите вывести свои сбережения из фонда, вам придется заплатить подоходный налог. Если не выводить средства в течение трех лет, вы получите право на налоговый вычет (максимальная сумма для вычета составляет 3 миллиона рублей в год).
  4. Вероятная доходность ПИФов значительно выше, чем депозитов в банке.
  5. Высокая ликвидность паев (в открытых фондах), т. е. при желании вы можете в течение 1–3 дней продать свой пай и получить деньги.

Имеют ПИФы и существенные недостатки:

  1. Чтобы выбрать управляющую компанию, нужны определенные знания, и даже анализ работы за предыдущие несколько лет не является гарантией удачного результата в будущем.
  2. Во время серьезного кризиса доходность ПИФов уходит в минус.
  3. Средства ПИФов не имеют государственной защиты, как банковские вклады.
  4. Государство контролирует и накладывает определенные ограничения на формирование портфеля активов фонда.
  5. При общем падении цен на рынке ПИФ не может избавиться от всех дешевеющих активов и перевести их в деньги, т. е. в такой ситуации вы не сможете вывести свои средства из фонда немедленно.
  6. УК за управление активами получает вознаграждение ежемесячно, независимо от доходности ПИФа.

ВАЖНО! Несмотря на то что имущество ПИФов не имеет государственной защиты, как вклады, оно защищено по-другому. Дело в том, что все активы фонда находятся в специализированном хранилище — депозитарии. В нем все операции со средствами фиксируются, ведется учет пайщиков. Если что-то произойдет с УК, вам не придется искать доказательства того, что вы передавали ей деньги.

Как заработать на инвестициях в ПИФ

Если, оценив все преимущества и недостатки ПИФов, вы решили всё же стать пайщиком, вам помогут рекомендации для успешного заработка в этой сфере:

  1. Внимательно отнеситесь к выбору управляющей компании. Изучите рейтинги и отзывы, проанализируйте результаты работы. Компания должна быть надежной, иметь хорошую репутацию и большой объем инвестируемых средств. В качестве такого примера могут служить крупные банки, с рейтингом которых можно ознакомиться на сайте «Банки.ру».
  2. Поскольку 100-процентную гарантию успешной работы УК вы никак не получите, самым правильным будет разделить средства и инвестировать их в несколько ПИФов разных направлений.
  3. Определитесь со стратегией:
  • пассивная — инвестор тщательно выбирает УК, приобретает паи и в дальнейшем просто ждет прибыль, не предпринимая каких-либо действий;
  • активная — инвестор следит за состоянием рынка, анализирует разные отрасли и их перспективу, умело обменивает паи для получения максимальной прибыли;
  • стратегия усреднения — инвестор не тратит время на изучение рынка, а просто с определенной периодичностью (например, раз в полгода) докупает паи, независимо от цены, такая стратегия работает эффективно только в долгосрочном периоде за счет усреднения цен в разные промежутки времени.
  1. Внимательно изучайте правила ПИФов. В некоторых из них для привлечения пайщиков предусмотрены выплаты дополнительных вознаграждений и надбавок.
  2. Относитесь к инвестициям в ПИФ как к долгосрочным вложениям (не менее, чем на 3 года, а лучше на 10–20 лет), потому что долгий период сглаживает краткосрочные падения цен и в результате приносит большую прибыль.

Альтернативы заработку на ПИФах

Если, изучив тему инвестиций в ПИФы, вы поняли, что этот вариант вам не подходит, присмотритесь к альтернативным способам заработка на вложениях.

Одним из новейших и достойных инвестиционных проектов является ETF. Это новый вид ценных бумаг, которыми торгуют на бирже. Он представляет собой индекс, который отражает рыночную цену пакета акций либо других ценных бумаг, объединенных в общий фонд (может быть связан с конкретной отраслью или товарными активами).

То есть вы сами можете выбрать несколько перспективных отраслей в основных мировых экономиках и вложить средства, при этом риски будут минимальные.

ВНИМАНИЕ! ETF имеет существенное преимущество перед ПИФами. Он, как и ПИФы, дает возможность приобрести активы и получать с них прибыль, не вдаваясь в подробности состояния рынка и другие финансовые тонкости. Но в данном случае нет места посреднику, вы сами можете покупать и продавать акции онлайн через любого брокера.

Итак, хорошо заработать на ПИФах вполне реально, но не так просто и быстро, как может показаться на первый взгляд. Конечный доход состоит не только из дивидендов, на него влияют комиссионные сборы от купли-продажи паев. Вкладывать небольшие деньги на короткий срок не имеет смысла. Однако при удачном движении рынка доходность ПИФа может достигать 100%, поэтому такой способ инвестиций достоин внимания, но с учетом всех рекомендаций.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Доходность ПИФов: в какие ПИФы вложить деньги и стоит ли это делать?

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — удобный инструмент для сохранения и приумножения капитала. Для того чтобы работать с ПИФами, не нужно быть финансовым экспертом, обладать внушительным стартовым капиталом и постоянно следить за инвестициями. Все, что вам необходимо — это правильно выбрать управляющую компанию (УК), подобрать инвестиционный фонд (или несколько фондов) и вложить деньги в ПИФ.

На первый взгляд все достаточно просто, при этом основными наиболее актуальными для инвесторов на сегодня остаются вопросы «Как выбрать УК?» и «Как вложить в ПИФ так, чтобы получать стабильный доход?».

ПИФы в России

Рынок коллективных инвестиций России относительно молод, если быть точнее, официально он начал свою историю с 21 марта 1996 года, когда был издан указ Президента России «Об утверждении Комплексной программы мер по обеспечению прав вкладчиков и акционеров». Именно под этот указ подпадают паевые инвестиционные фонды.

ПИФ — является видом инвестиционного инструмента, который работает следующим образом: разные инвесторы, приобретая паи, вкладывают свои средства, которые аккумулируются в едином фонде под управлением профессиональных менеджеров УК, с целью получения прибыли. Образно ПИФ в Росси представляет собой некий инвестиционный портфель или «денежный мешок», состоящий из средств мелких пайщиков, который впоследствии инвестируется в ценные бумаги, отрасли экономики, ценные металлы, недвижимость, индексы и другие активы. Изменение стоимости этих активов влияет на стоимость пая, а разница цены покупки и цены продажи и составляет доход или убыток инвестора. Деятельность паевых фондов регулируется законом РФ, а активы ПИФов и сами УК находятся под контролем специализированных депозитариев.

Сейчас в России существует достаточно много разных типов паевых фондов, и к основным из них относятся:

  • ПИФы ценных бумаг: акций, облигаций и смешанных инвестиций;
  • отраслевые фонды;
  • индексные фонды;
  • фонды недвижимости и ипотечные фонды;
  • фонды денежного и товарного рынка;
  • венчурные фонды;
  • кредитные и рентные фонды;
  • фонды художественных ценностей.

В чем плюсы?

  1. ПИФы по защищенности и степени риска близки к депозитным вкладам в банке, но при этом могут обладать более высокой доходностью. То есть, по соотношению риск-доходность ПИФы — это переходный этап между депозитами и прямыми инвестициями в ценные бумаги.
  2. Второй плюс — при вложении денег в ПИФ не нужно постоянно следить за их дальнейшей судьбой и сидеть на новостной «игле» фондового рынка, поскольку вашими деньгами управляют профессионалы УК.
  3. И третье преимущество — это низкий порог входа: он составляет от 1000 рублей.

В чем риск?

Подвоха в инвестировании в ПИФы нет, и это правда. ПИФы — это действительно самый безопасный инвестиционный инструмент. Дело в том, что активы ПИФов хранятся в специализированных депозитариях, которые не только обеспечивают надежность и защиту средств, но и осуществляют контроль за инвестиционными операциями УК, чтобы последние соблюдали установленные законодательством ограничения и действовали в интересах своих клиентов (пайщиков).

Проще говоря, паевые фонды защищены, их деятельность регулируется на разных уровнях.

Однако не стоит забывать, что ПИФ — это один из видов инвестирования средств, а инвестиций, абсолютно исключающих риск, не бывает.

Итак, главный риск вложения денег в ПИФы — это отсутствие стопроцентной гарантии, что конкретный вклад в конкретный ПИФ принесет прибыль. Ваш успех зависит от правильного выбора управляющей компании и соответственно самого ПИФа.

Какова доходность ПИФов сегодня и в какие ПИФы стоит вложить деньги?

Какова доходность ПИФов в среднем? Стоит ли вкладывать в ПИФы? В какие ПИФы вкладывать деньги выгоднее всего? Это, пожалуй, самые популярные вопросы начинающих инвесторов. Но обо всем по порядку.

Итак, назвать среднюю доходность российского рынка коллективных инвестиций с одной стороны просто, а с другой достаточно нелегко. Дело в том, что в интернете всегда можно найти аналитический отчет с конкретной цифрой, как правило, она составляет 15–25% годовых. Но это приблизительные статистические данные, как говорят финансисты — «средняя температура по больнице». Рассчитывается она по элементарной среднеарифметической формуле, когда складываются доходности всех ПИФов и полученная сумма делится на количество фондов. В реальности на рынке коллективных инвестиций присутствует множество УК и паевых фондов с разными показателями доходности, поэтому называть конкретные проценты, как средний показатель прибыли — бессмысленно. Поскольку один фонд может показать доходность в 100% годовых, а другой — отрицательную доходность, например, -14%. Зачем нужны усредненные данные, спросите вы? Скорее, для того, чтобы получить представление, сколько потенциально денег может заработать средний инвестор, вкладывая в конкретный вид инструмента. Также не стоит забывать, что вложение денег в ПИФы — проект долгосрочный, и минимальный период до получения прибыли здесь составляет один год. Дело в том, что, при увеличении срока инвестиций в ПИФы, повышается потенциальная доходность, поскольку начинает работать сложный процент.

Как, наверное, уже стало понятным, рассчитать прибыль непросто, но все же есть некоторые аспекты, благодаря которым можно ее предвидеть. Например, это поведение биржевых индексов. Как показывает статистика, «средние» ПИФы акций и смешенных инвестиций показывают доходность немного ниже доходности индекса. А если эти же фонды находятся под управлением первоклассной УК, то могут переигрывать рынок на 5–100% и больше. Для того чтобы сложилось правильное представление о доходности ПИФов, достаточно ознакомиться с рейтингами фондов, которые с легкостью можно найти в интернете.

Читать еще:  Тема 7

На заметку

При выборе ПИФа сначала необходимо определиться с УК, которая должна быть надежной, стабильной, иметь положительный опыт на рынке, хорошую репутацию и владеть значительными объемами инвестируемых средств. Типичный пример — ПИФы крупных банков, их рейтинги доходности можно отслеживать на сайте Банки.ру [1] .

Кстати, стоит обращать пристальное внимание на комиссию, которую берут УК за управление конкретным фондом. Минимальная ее цифра составляет 1,6% и выше, в зависимости от компании. Помните, чем выше комиссия, тем меньше ваша прибыль. Также большой размер комиссии говорит о том, что УК небольшая, не может позволить себе снизить процент и выживает за счет доходов инвесторов. Поэтому, выбирая ПИФы, сравнивайте их еще и по размеру комиссии.

После выбора УК изучите рейтинги доходности с их фондами за один–три года и только потом принимайте решение. Конечно, немаловажное значение в выборе фонда играет тип, к которому он относится.

В какие ПИФы можно вложить деньги и на что при этом обратить внимание?

Изучив «топ» фондов, можно заметить, что они различаются по виду активов, которые в них содержаться: бывают ПИФы недвижимости, акций, облигаций, смешанные, отраслевые, индексные и другие. Самой «осторожной» и, наверное, менее «интригующей» инвестицией будет ПИФ облигаций, поскольку его доходность в среднем составляет 9-10%, что практически не отличает его от депозита. Но на него можно обратить внимание, как инструмент для диверсификации портфеля.

Более «азартная» и доходная инвестиция — ПИФ акций. Как уже упоминалось выше, такой фонд может обыграть рынок на 5–100%, при этом он является наиболее рискованным. Поэтому, вкладывая в ПИФ акций, следует помнить, что это долгосрочная инвестиция, минимум на год, и быть готовым к тому, что стоимость паев за этот период будет, как падать, как и расти. «Золотой серединой» можно назвать ПИФ смешанных инвестиций, который сочетает в себе все положительное от фондов акций и облигаций: стабильность, умеренный риск, отсутствие резких колебаний в цене пая. Но наряду со всеми плюсами у этого типа фонда есть и существенный минус: если на рынке наблюдается положительная динамика, то этот ПИФ будет расти не так быстро, как ПИФ акций, а если на рынке царят отрицательные настроения, то может уйти в минус, вместе с фондом акций.

Стоит отметить, что отдельного внимания заслуживают отраслевые фонды. Если вы разбираетесь в отраслях экономики и уверены, что одна из них будет развиваться и расти, то вложение в подобные ПИФы может принести вам хорошую прибыль. Учтите, что фонды могут быть открытыми и интервальными. В первом случае вы можете вложить в ПИФ деньги и забрать их в любой удобный вам момент. Здесь явным преимуществом является ликвидность. Во втором погасить паи можно только в определенные промежутки времени, как правило, раз в квартал. Здесь главный плюс в том, что вы инвестируете в большее количество активов, что может принести больший доход, но в тоже время присутствуют повышенные риски. Существуют и полностью закрытые ПИФы, из которых можно забрать деньги через строго определенное время — от 1 года до 15 лет.

Также ПИФы различаются по стилю управления, которое может быть активным и пассивным. Активный способ — более прибыльный, но и очень рискованный. Успех здесь зависит от квалификации управляющего и от того, насколько он способен обыгрывать рынок. Пассивный способ в данном случае более стабильный и в случае ошибки не несет с собой больших потерь.

Таким образом, видов фондов достаточно много и то, на каком из них стоит остановить свой выбор, решать только вам. Главное здесь — определить основную цель ваших инвестиций, на какой период и какую сумму вы готовы вложить и насколько вы готовы рисковать средствами. Как только вы сможете четко ответить себе на все эти вопросы, вы без труда выберете наиболее подходящий для вас вид ПИФа.

Где купить ПИФы?

Купить ПИФ можно как в офисах УК, так и у их агентов: банков, инвестиционных компаний и других финансовых организаций. Здесь стоит отметить, что лучше всего приобретать паи в целях инвестирования средств напрямую у УК, поскольку агенты, как правило, берут себе вознаграждение от привлеченных средств, то есть из ваших денег. И если это вознаграждение, например, составляет 0,4%, то ровно настолько же вы понижаете эффективность своей инвестиции.

Технически покупка ПИФов происходит следующим образом: вы приезжаете в офис УК и заявляете о желании приобрести паи определенного фонда. Затем вы заполняете анкету и заявление на открытие счета в данной УК, после чего между вами и компанией заключается договор купли-продажи. Физически оплата паев, как правило, производится путем перевода денежных средств с вашего рублевого счета на счет компании. Здесь также стоит обратить внимание на комиссию вашего банка. Если комиссия окажется достаточно существенной, имеет смысл открыть специальный счет для инвестиций у банка — партнера компании.

Как правило, деньги зачисляются на счет УК в течение трех рабочих дней, а цена паев при этом остается той же, что была на момент заключения договора. Пайщиком вы становитесь в тот момент, когда ваши средства поступили на счет УК.

Предупреждение : предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесенных денежных средств в полном объеме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны.

Вложить деньги в ПИФ — как инвестировать в ПИФы, чтобы начать зарабатывать. Плюсы и минусы вложений

ПИФы – паевые инвестиционные фонды, представляющие совокупность инвестиций, имущественной частью которой обладают пайщики. Это – имущественные комплексы, основанные на доверительном управлении в рамках специализированной компании. Большинство людей не знают, как и с чего начать инвестиции в ПИФы. Первый шаг – разобраться в определении и особенностях их существования.

Не требует больших знаний

Принцип работы

Паевые инвестиционные фонды – обособленные имущественные комплексы, не имеющие статуса юридического лица. Суть работы подобных организаций базируется на доверительном управлении. Человек на добровольной основе передает в такую структуру определенную часть собственного имущества с целью преумножения капитала. Специалисты распоряжаются им по собственному усмотрению, грамотно используя для получения дохода.

Перед тем, как сделать выбор ПИФа для инвестирования, следует учесть, что каждый из них имеет собственное уникальное название. Наименование указывает на структуру и состав активов, соответствует критериям этичности, добросовестности, достоверности.

Вложите средства в разные отрасли

Чтобы вложить в ПИФ, вкладчик приобретает инвестиционный пай. Фактически это – портфель ценных бумаг, объединённых по общим показателям и признакам. В большинстве случаев для распределения используется тип экономического направления. ПИФы включают следующие виды активов:

  • акции;
  • облигации;
  • фьючерсы;
  • валюты.

Руководство фонда распоряжается полученными от вкладчиков ресурсами. У пайщиков такая возможность отсутствует. Управляющая компания контролируется государственными органами , поэтому вероятность мошенничества исключена. Руководство не сможет одновременно продать все активы и исчезнуть. Поэтому риски вложения в ПИФ – минимальны.

Пайщику выдается пай, обеспечивающий право на долю фондового имущества от инвестиций. Совершая покупку данной бумаги, он автоматически соглашается с финансовой стратегией компании. В случае успеха организация обеспечит ему прибыль, соразмерную сумме инвестиций.

Чем больше вложено денежных средств, тем выше доход.

Классификация

Паевые фонды делятся на три категории, отличающиеся характерными признаками. Они базируются на принципе и особенностях работы. Большинство людей не знают, какие виды и основные типы ПИФов существуют.

Подобные организации бывают:

  • Открытыми. Предоставляют возможность купить и погасить пай в любое время.
  • Закрытыми. Приобретение активов предполагает наличие ограничений. Покупка паев инвесторам доступна на этапе формирования фонда, а погашение – только после закрытия.
  • Интервальными. Для приобретения и погашения паев отводятся четкие сроки. В большинстве случаев, это бывает раз в год.

Определитесь в какой из видов хотите вложить свои средства

Заблаговременное изучение портфеля ценных бумаг, взятых за основу, позволит быстро определить категорию, к которой он относится. Указанный совет пригодится людям, не знающим, как правильно выбрать ПИФ для инвестирования.

Наиболее перспективными являются компании, зарабатывающие на:

  • ценных бумагах;
  • венчурных, рентных, кредитных фирмах;
  • ипотеке;
  • недвижимости;
  • товарах и валюте.

Паевые фонды, использующие инвестиции в перечисленных областях, наилучшим образом соответствуют критерию надежных ценных бумаг.

Определитесь с категорией инвестирования

Преимущества

ПИФы выходят в перечень самых распространенных и результативных вариантов вклада денежных средств. В сравнение другими способами заработка на инвестициях они предоставляют больше плюсов. Отзывы о вложении и инвестировании в ПИФы указывают на минимальные риски и высокий процент дохода.

К основным преимуществам инвестиций относятся:

  1. Профессиональное управление. Руководство паевого фонда состоит из группы специалистов с профильным образованием и опытом. Профессионалы регулярно изучают рынок и анализируют лучшие варианты инвестиций, способные обеспечить высокий процент дохода при минимальных рисках. Пайщику в описанном процессе принимать участие не требуется.
  2. Минимальные затраты. Вложить деньги в ПИФы – выгодное решение, поскольку стоимость затрат на оплату работы специалистов составляет 2-3% от прибыли. Такая низкая цена обусловлена льготными тарифами. Ежедневно фондовые компании проводят процедуры по купле-продаже тысяч акций на финансовом рынке, получая льготные тарифы. Поэтому подобные организации имеют возможность снизить стоимость услуг к минимуму на инвестиции.

Учитывайте все предварительные затраты

  1. Диверсификация. Частные инвесторы удерживают в своем портфеле до 12 акций из 4 разных отраслей . По этой причине обвал котировок повлечет потерю большей части вложений. В паевом фонде содержится от 100 активов различных областей, что создает подушку безопасности на случай непредвиденных финансовых скачков. Отзывы говорят о том, что инвестиции в ПИФы – более чем надежны.
  2. Низкий порог входа. Средняя цена приобретения пая – 10 000 рублей. Указанный ценовой диапазон присутствует в большинстве компаний. В некоторых фирмах порог входа ниже. Описанная особенность дает возможность приобрести активы с минимальными финансовыми вложениями. Паевые компании предоставляют инвестиции как частным клиентам с низким доходом, так и крупным прибыльным корпорациям.
  3. Государственный контроль. Финансовая Служба по финансовым рынкам отслеживаем деятельность паевых фондов, фиксируя каждое действие. Это – ответ на вопрос, какие риски связаны с инвестированием в ПИФы. Компании обязаны уведомлять государственные службы о финансовых показателях по своей деятельности.
  4. Широкий выбор. Уровень риска и доходности в паевых фондах отличается. Каждый клиент сможет выбрать компанию с подходящими финансовыми условиями, целями, показателем затрат, прибыли и инвестиций. Например, при долгосрочном инвестировании (5-10 лет) наилучший вариант – вложение в акции. Чтобы избежать просадок по стоимости, рекомендуется вкладывать средства в фонды облигаций и смешанного типа . Активы денежного рынка лучше подойдут для людей, желающих избежать убытков. Описанные советы будут полезны пайщикам, не знающим, как правильно инвестировать в ПИФы.

Банковский депозит имеет самый низкий уровень риска

Недостатки

В список основных минусов входят:

  1. Отсутствие гарантий доходности в будущем. Если компания демонстрировала в последние 2-3 года результативный финансовый прирост, не факт, что в следующем ситуация сложится так же.
  2. Дополнительные расходы. Пайщик вносит обязательную оплату за вход, выплачивает процент в качестве оплаты услуг специалистов. При продаже пая с вкладчика снимается скидка в 1-1,5% , предоставляемая в момент покупки.
  3. Государственный контроль. В этом плане инвестиции в ПИФы – одновременно плюсы и минусы. Из-за отслеживания действий со стороны уполномоченных органов компания не сможет избавиться от утративших в стоимости активов, минимизировав убытки для клиентов.
  4. Налоги. На полученную прибыль распространяется налогообложение в размере 13%. Пока вкладчик владеет паями, он не взимается. Но при продаже его погашение – обязательно.

Подходите внимательно к данному виду инвестирования

Описанный вариант инвестиций – подходящий вариант для людей с любым уровнем дохода. Он предполагает комплекс плюсов и минимальный перечень минусов. Стоит ли вкладывать деньги в ПИФ – индивидуальное решение каждого человека. Но среди существующих способов инвестирования паевые фонды пользуются высоким уровнем доверия.

Обзоры лучших ПИФов России для надежного инвестирования

Существует множество инструментов для инвестирования и одним из самых востребованных является вклад в ПИФы. Воспользоваться такой возможностью может каждый человек без специализированных знаний или прохождения дорогостоящего обучения. Но для получения оптимальной прибыли, понадобиться узнать максимум информации о фондах, представляющих максимально выгодные условия.

Как выбрать самый надежный ПИФ, который принесет доход?

Перед обращением в определенный фонд, будущий инвестор должен самостоятельно поставить для себя определенные цели и учесть следующие аспекты:

  1. Какая сумма планируется для инвестирования
  2. Продолжительность
  3. Возможные риски
  4. Ожидаемая сумма дохода.

Все факторы имеют близкую связь между собой, поэтому учитываются в совокупности. При планировании инвестирования на короткий промежуток времени, целесообразно обратиться в открытый паевый фонд. При значительных вложениях — ПИФы интервальные или закрытые. Но необходимо проявлять бдительность — чем больше размер предполагаемого дохода, тем выше ожидаемый риск.

ПИФ Сбербанка — доходность, отзывы вкладчиков

Сбербанк предлагает три программы инвестирования в ПИФы, отличающиеся между собой степенью риска.

ПИФы Сбербанка — управление активами:

  • Облигации Илья Муромец. Срок не мене трех лет. Ожидаемая прибыль 34.32% Программа оптимальна для тех, кто желает максимально защитить себя от показателей инфляции и получать прибыль выше размера открытого вклада. Риск в данном случае остается минимальным
  • Сбалансированный. Инвестиционные финансы в равных долях распределяются по акциям и ценным бумагам в разных эмитентах. Продолжительность инвестирования также составляет от 3 лет. Ожидаемая прибыль 44,15%. Основным отличием от первой программы является инвестирование в акции
  • Добрыня Никитич. Несмотря на инвестирование в акции с высокой ликвидностью и только в надежные компании, риск остается на высоком уровне. Минимальный срок остается таким же — 3 года, а прирос 50,08%.

Согласно отзывам пользователей, программы помогают получить неплохой доход. Это надежный банк, работающий с проверенными компаниями. Однако, чтобы получить желаемую прибыль, каждый клиент самостоятельно принимает решение, куда желает инвестировать.

ПИФы Альфа Капитала — рейтинги, доходность

Управляющая компания анонсирует неплохие условия инвестирования: возможность получить доход 36,11% на протяжении года, пользователь может заниматься активными продажами паев в любое время. На сайте расположен специальный калькулятор, просчитывающий ожидаемую прибыль. Это помогает потенциальному клиенту рассчитать ожидаемый доход и принять решение о сотрудничестве.

Для каждой из действующей программы рассчитан показатель доходности:

  1. Бренды — ожидаемый прирост 30%
  2. Ресурсы. Показатель выше — 33%
  3. Технологии. Для желающих рисковать — 38%.

ПИФы Газпромбанка «Облигации плюс»

В соответствии с политикой инвестирования в ПИФы, Газпромбанк вкладывается средства только в проверенные отечественные предприятия. Среди основных задач можно считать сохранение денежных средств вкладчиков и обеспечить достойный доход. На сегодняшний день программа «Облигации плюс» является наибольшей по части активов и преодолела отметку в 10 млрд рублей.

Действуют следующие условия:

  • Минимальный размер инвестиционного вклада от 5 000 рублей
  • Оплата обслуживания 2,6% ежегодно
  • Если срок инвестирования составляет более трех лет, вкладчик автоматически освобождается от оплаты комиссий.

«Райффайзенкапитал» — паевые инвестиционные фонды от Райффайзенбанка

Не менее привлекательными выглядят условия инвестирования в Райффайзен банке. Стоимость пая обновляется каждый день. Однако первоначальный взнос для физического лица должен составлять не менее 50 000 рублей, а при последующих пополнениях — 10 000 рублей. Стоит обратить внимание, что срок инвестирования может составлять от 3х месяцев, когда в других банках — от трех лет.

Существует бонусная программа, размер которой зависит от срока инвестирования. 3% полагается, если владение паями осуществляется от трех месяцев. Более года — 2% и не облагается НДС.

Фонд «Илья Муромец» от Сбербанка — позиции и доходность

Для начинающих инвесторов, которые не желают рисковать денежными средствами, программа ПИФ от Сбербанка «Илья Муромец» — оптимальный вариант. Как было отмечено, среди имеющихся предложений, доходность самая низкая — 34,32%. Однако это компенсируется минимальным риском, поскольку активы вкладываются в облигации проверенных компаний.

Как заработать на «Рублевых облигациях»?

Чтобы заработать на рублевых инвестициях, в первую очередь вкладчик должен определиться, на какой риск он готов пойти.

Существует две стратегии, посредством которых можно заработать на рублевых облигациях:

  1. Доходность от купонов. В среднем годовой прирост составляет 10%, что является неплохим показателем. Однако ожидаемая сумма зависит от размера инвестиционных вложений.
  2. Спекуляция. Поскольку стоимость облигаций постоянно меняется, то разница может сыграть «на руку» инвестору. Покупая облигации по минимальной стоимости, их можно перепродавать по более выгодной цене.
  3. Каждый инвестор выбирает самостоятельно путь, по которым он планирует пойти, чтобы преумножить свой капитал.

Казначейский фонд ВТБ — отзывы инвесторов

Среди инвесторов фонд славится своей надежностью, что подтверждает большое количество положительных отзывов. Вложения могут принести доходность в ПИФах ВТБ — 10−12%. Однако есть один нюанс, который нужно учитывать в своем выборе. Если в срочном порядке понадобятся денежные средства, то паи придется продавать и не факт, что по привлекательной стоимости.

Рублевые облигации от Трансфингруп

Главным объектом в УК является приобретение облигаций. Компания устанавливает размер минимального взноса в 300 000 рублей. Средняя стоимость одного пая на последний период составляет 302,7 рубля. Минимальный срок инвестирования от трех лет.

Карты ВТБ 24 — основные виды карт, условия получения и обслуживания. Информацию смотрите здесь.

Фонд облигаций «Атон менеджмент»

Фонд предлагает более демократичные условия сотрудничества:

  1. Минимальный размер взноса всего 1000 рублей
  2. Оплата комиссии всего 2%.

Сотрудничество станет актуальным для тех вкладчиков, которые желают получить максимально стабильную доходность, готовы вкладывать в инновационные отечественные проекты, планируют заниматься прогнозированием роста собственного заработка.

Глобальные инновации от Уралсиб

При внесении собственных средств менее 3 000 000 рублей, оплачивается комиссия УК в установленном размере 0,5%. Если сумма превышает установленный порог, надбавки не оплачиваются. Минимальный размер инвестирования составляет 1000 рублей. Операции можно совершать ежедневно. Актуальная цена на пай составляет 26 927 рублей.

Видео: стоит ли инвестировать в ПИФы?

7 правил инвестирования в ПИФы: как заработать на паях

Инвестпривет, друзья! Сразу скажу: да не верьте вы тем, кто говорит, что эпоха ПИФов прошла. ПИФы они как Ленин – были, есть и будут. И вложения в ПИФы всегда будут в списке успешного инвестора. Причина – в удобстве этого финансового инструмента. Ну где еще можно одним махом инвестировать в кучу разномастных активов и тебе за это ничего не будет (ну, кроме прибыли – профит будет). Но покупать паи фондов тоже надо с умом, иначе можно лишиться и денег, и желания куда-то соваться инвестировать. А чтобы такой траблы с вами не случилось, я подскажу вам 7 правил инвестирования в ПИФы. Надеюсь, они помогут сделать вложения более осознанными прибыльными. Поехали!

1. Не смотрите на доходность

От слова совсем. Доходность – это такой инструмент маркетинга. Она показывает, сколько фонд заработал в прошлом, но ничего не говорит о будущих профитах. Это же не банк и не облигация.

Доходность прошлых лет вам ничего не даст. В прошлом году ПИФ потерял в стоимости 20%, а в этом вошел в десятку самых прибыльных – это нормальные финты на рынке. Аналогично в этом год фонду может оказаться сверхдоходным, а вы войдете на пике – и потеряете в будущем процентов 30% от первоначальной инвестиции (тьфу-тьфу).

Доходность – это справочный показатель, и рассматривать его нужно в динамике. Глядючи на график, задайте себе вопросы:

  • прибыльность ПИФа стабильна или график “дергается”;
  • насколько крупны просадки и сможете ли вы их психологически пережить, если они возникнуть опять и снова;
  • как соотносится кривая доходности с графиком бенчмарка и не слишком ли сильно отклоняется от нее;
  • наблюдаются ли трендовые движения на графике и не попали ли вы на верхний пик.
Читать еще:  Как открыть счет в швейцарском банке частному или юридическому лицу

Если ответы вас устраивают – вперед и с песней, инвестируйте.

Кстати, рекомендую оценивать доходность на протяженном периоде – хотя бы три года. За это время на графике отобразятся все косяки управляющих, если они были, и недостатки торговой стратегии. Ну и плюс вы поймете, работает ли фонд в прибыль в долгосрочной перспективе или заработать на нем можно только в определенный этап.

2. Хеджируйте риски и диверсифицируйте вложения

А зачем, если в составе активов ПИФа и так произведена диверсификация – спросите вы и окажетесь неправы. Ибо диверсификация диверсификацией, но в портфель управляющие добавляют активы, следуя своей логике стратегии, поэтому активы в общем и целом “немного” коррелируют друг с другом. Ну, например, ПИФ Китай вкладывает в китайские акции. Если экономика Поднебесной растет, акции растут, паи ПИФа тоже. Если Америка объявила Китаю очередную экономическую войну – экономика тухнет, а вместе с ней и всё, что к ней относится. Ну и паи тоже.

Так. в 2015 году вслед за акциями российских компаний ниже плинтуса грохнулись паи ПИФов, имевших несчастье инвестировать в данную отрасль. А вот ПИФы облигаций чувствовали себя превосходно, так как Центробанк задрал ключевую ставку и напечатал 100500 ОФЗ с двухзначной ставкой купонного дохода.

Таким образом, защищайте возможные риски и составляйте сбалансированный портфель.

3. Не вкладывайтесь только в сверхдоходные ПИФы

Совет следует из предыдущего. Доходные ПИФы это обычно фонды акций. И именно они подвержены волатильности больше, чем кошки в марте. Поэтому, вложившись в фонд с рисковой стратегией, вы можете оказаться в положении буратины, которому обещали показать место, где “деньги лежат”, но вместо этого он лишился последнего и вынужден будет батрачить, чтобы отработать убытки.

Портфель из паев ПИФов должен быть сбалансированным. Основу, по моему мнению, должны составлять паи ПИФов облигаций или смешанных. Они дадут предсказуемую прибыль, пусть небольшую, которая уравновесит убытки, и дадут дополнительный доход, если остальные ПИФы выстрелят. Таких паев должно быть портфеле 40-50%.

Следующие – ПИФы акций, но не простых, а широко диверсифицированных, т.е. не отраслевых. Например, это могут быть акции российских компаний или западного рынка. Или даже еврооблигаций. Или золота. Их достаточно 20-30%.

Ну и всё остальное – ПИФы отраслевых акций. Например, IT-сектора или электроэнергетики.

4. Не входите на пике

Ну не надо этого делать. Видите. что ПИФ вошел в топ-10 доходных фондов, а до этого болтался на сотой позиции – бегите оттуда. На фондовом рынке чудес не бывает – бывает везение. А везти постоянно не может.

Лучше выберите ПИФ с понятной стратегией и предсказуемым доходом. Пусть он не зависит от внешних факторов – или зависит, но вы понимаете принцип (например, “нефтяные” ПИФы теряют в цене вместе с нефтью, а IT сектор растет вместе с выходом нового айфона и увеличением капитализации биткоина). И входите, когда паи стоят дешевле. Так вы заработаете на подъеме и купите за те же деньги больше паев.

5. Держите паи от 3 лет

Во-первых, на такой дистанции проявляются лучшие свойства ПИФа, и он начинает зарабатывать.

Во-вторых, вам не придется платить налог. Да-да, тот самый НДФЛ. Если вы продадите паи дороже, чем купили, и сделаете это после 2014 года (а все сейчас делают это после 2014 года), то вам придется заплатить 13% от прибыли. Конечно, их можно будет вернуть, но это совсем другая история. А вот после 3-летнего срока владения паями физлицо от уплаты подоходного налога освобождается, даже если заработает 100% прибыли.

В-третьих, большинство УК не будут взимать “скидку” (т.е. комиссию) после 3 лет владения паями. Некоторые компании взимают до 2% от продажной цены – согласитесь, вместе с налогом это достаточно дорого.

Короче, держите паи как можно дольше – как хорошее французское вино.

6. Изучайте стратегию, читайте отчеты, высчитывайте Шарпа

Чтобы понять, как ПИФ зарабатывает, надо посмотреть документацию. Нам бывает написано много полезной и интересной информации, серьезно Оцените, какие активы входят в состав фонда, как часто управляющий меняет структуру бумаг, начисляются ли на них дивиденды. Это нужно, чтобы понять, за счет чего ПИФ зарабатывает – дивидендов и купонов, разницы между ценой покупки и продажи или за счет чего-то еще. Придерживается ли управляющий спекулятивной стратегии или предпочитает, как Баффет, держать всё при себе?

Также для оценки отчетности используйте коэффициенты, например, Шарпа, Сортино, альфа- и бета-. Не буду расписывать, что означает каждый из них и как его считать, благо есть специальный сервис, где уже всё подсчитано и даже отсортировано. Велкам: http://pif.investfunds.ru/analitics/coefficients/.

7. Имейте запас наличности и систематически прикупайте паи

Естественно, только когда их цена падает. Настоящего инвестора падение стоимости актива не удручает, а раззадоривает: ведь он может купить больше за меньшие деньги

Ну а запас денег нужно держать, чтобы вовремя реагировать на изменения рынка и на появление новых возможностей. Сбербанк Управление активами, например, запустил в 2018 году новый фонд – Денежный. Те, кто успеют инвестировать в него на первоначальной стадии, смогут нехило заработать на раскрутке ПИФа.

[su_box title=”Итак, повторю основные правила вложения в ПИФы:”]

  • анализируйте доходность с умом;
  • распределяйте риски, диверсифицируя портфель;
  • вкладывайтесь не только в доходные ПИФы;
  • не покупайте паи на пике их стоимости;
  • владейте паями более 3 лет;
  • изучайте документацию;
  • имейте запас налички, чтобы докупать паи в оптимальный момент.

На сегодня всё, друзья! Удачи вам да и пребудут с вами ПИФы!

Читайте еще, это интересно!
  • ПИФы Райффайзен Капитал: доходность и отзывы
  • Рейтинг доходности ПИФов: как на самом деле выбирать фонды
  • ПИФы Газпромбанка: доходность и условия инвестирования
  • ПИФы Альфа-Капитал: условия, доходность, отзывы
  • Куда вложить миллион рублей: обзор вариантов
  • ПИФ Газпромбанка Облигации плюс: доходность, стоимость, как купить
  • ПИФы Сбербанка: доходность, принципы отбора, отзыв
  • 10 вопросов, которые должен задать себе каждый инвестор

Добавить комментарий Отменить ответ

Ваши Альфа Баллы

Зарегистрируйтесь, чтобы начать получать баллы за комментарии, отзывы, просмотры и лояльность!

Об авторе

Инвестпривет! Меня зовут Михаил Чуклин, и я автор этого блога. С 2013 года занимаюсь финансовой аналитикой, делаю прогнозы, пишу обзоры на различные сайты экономической и финансовой тематики. И, конечно, сам инвестирую, проверяя на практике свои теории.

Однажды я подумал: “А почему финансовые блоги должны быть сухими и исключительно аналитичными? Неужели нельзя рассказывать о финансах так, как будто это захватывающий триллер или юмористический роман?”

Так я и придумал финансовый блог alfainvestor.ru, где воплотил свои задумки. Приветствую вас на нем и обещаю, что скучно точно не будет.

Рассказываю о личных финансах, инвестициях и банках с юмором и демотиваторами. Я их сам делаю

Важно! На своем блоге я даю обзоры банковских и биржевых продуктов и выражаю свое мнение относительно них, но это не является руководством к действию! Решение об инвестировании вы принимаете сами и все соответствующие риски берете на себя! Как автор, я не несу ответственности за возможные убытки и потери.

Как инвестировать в ПИФы

Паевые инвестиционные фонды являются инструментом коллективных инвестиций. Вкладывая в ПИФы, инвесторы становятся пайщиками и получают денежный процент от своего пая. Прежде, чем становиться пайщиком, нужно знать, как инвестировать в ПИФы и получать максимальную прибыль от этих вложений. Рассмотрим основные вопросы, возникающие при инвестировании в ПИФы.

  • В чем особенность ПИФов, откуда берется и как формируется доход
  • Какой доход и за какой срок может принести
  • Насколько надежно вложение в ПИФы
  • С какой минимальной суммы можно входить
  • Реальные кейсы
  • Кейс 1. 163 тысячи рублей через 15 лет
  • Кейс 2. 68 тысяч рублей дохода за 1 год
  • Как начать инвестировать в ПИФы
  • Что нужно, чтобы начать инвестировать в ПИФы
  • Как выбрать, куда именно нести деньги
  • Как рассчитать доход при ваших вложениях в ПИФ
  • Какие есть риски и как их минимизировать
  • Система налогообложения пайщиков
СфераИнвестиционные фонды
Стартовый капиталОт 100 рублей
НадежностьПриемлемая
Цель инвестицийЖить на пассивный доход от инвестирования в ПИФ, иметь дополнительный источник финансовых средств
Доходность10-20% годовых

В чем особенность ПИФов, откуда берется и как формируется доход

Специфика работы ПИФов доступна и понятна. Средства в фонд инвестируют пайщики, а управление ими берет на себя управляющая компания. Фонды получают прибыль от операций с ценными бумагами, торгов, продажи недвижимости, прибыль разделяется между пайщиками, процент за свою работу из нее вычитает управляющая компания. Чтобы вложить в ПИФ, нужно познакомиться с их особенностями.

  1. Доступность при наличии небольшого капитала. Возможность инвестировать даже с небольшим бюджетом (1 тыс. рублей)
  2. Средства, находящиеся в фонде, не облагаются налогом. Налогом 13% облагается лишь прибыль при выводе.
  3. Деньги находятся в руках профессионалов. Не обязательно иметь специальные знания, чтобы получать прибыль от ПИФов
  4. Контроль со стороны государства. Почти исключает мошенничество и дает гарантию сохранности ваших денежных средств
  5. Процент для управляющей компании. Это нюанс, который скорее можно отнести к минусам, так как процент платится независимо от успешной или неудачной работы фонда

Средства фонда управляющая компания вкладывает в акции, недвижимость, облигации и другие активы. Умелое инвестирование активов фонда приносит прибыль пайщикам.

Какой доход и за какой срок может принести

Усредненные данные статистики говорят о том, что доход от ПИФовы составляет 15-20% годовых. Это не гарантированный показатель доходности фондов. Все зависит от фонда и профессионализма управляющей компании. Одни могут приносить 100%, а другие всего лишь несколько процентов доходности. Получить прибыль в краткий период не получится. Средний срок получения прибыли – год. Состав инвестиционного портфеля зависит от готовности пойти на риск и желаемого уровня дохода.

Насколько надежно вложение в ПИФы

Прежде чем вложить деньги в ПИФ, начинающие инвесторы задаются вопросом надежности такого вложения. Деятельность паевых инвестиционных фондов находится под контролем государства и регулируется ФЗ «Об инвестиционных фондах». Федеральная комиссия по ценным бумагам обязывает управляющие компании и инвесторов проходить лицензирование.

Еще одним плюсом можно считать то, что активы членов фонда находятся не в управляющей компании, а в банке-депозитарии, что дает гарантию сохранения денежных средств пайщика даже при банкротстве управляющей компании, а также предотвращает различные нелегальные махинации с вложенными инвестициями. Помимо этого, пайщики имеют полный доступ к информации об инвестиционном портфеле, а также о ценах на пай. Несмотря на это, риск потерять инвестиции все равно остается. Заработок на вложениях в фонд напрямую зависит от деятельности управляющей компании и ее профессионализма.

С какой минимальной суммы можно входить

Можно ли вложить деньги в ПИФ, имея капитал не больше 20 тысяч рублей? Сумма вхождения в ПИФ зависит от минимального порога, который устанавливается фондом. Например, фонд Энергетическая перспектива ЗАО «Управляющая компания УралСиб», деньги которого инвестируются только в акции энергетических компаний, устанавливает минимальный порог вхождения 100 рублей. Фонд Электроэнергетика ЗАО Сбербанк устанавливает сумму в 15 тысяч рублей.

Средняя сумма вхождения варьируется от 1 тыс. до 15 тыс. Для успешной торговли нужен большой капитал, который посредством инвестиций и собирает профессионал.

Существуют также закрытые фонды, устанавливающие минимальный порог вхождения от 100 тыс. рублей. К таким, например, относится Брокеркредитсервис-Фонды недвижимости.

Реальные кейсы

Кейс 1. 163 тысячи рублей через 15 лет

Наемный рабочий Василий Петров решил вложить в ПИФ 200 тысяч рублей, в долларах 3000$. Он может ежемесячно вкладывать 15 тысяч рублей, хочет получать доходность 20% годовых.

Василий инвестирует 200$ в месяц. То есть в год — 2400$. Чтобы получить 2000$ пассивного дохода в месяц при доходности 20% в год, ему необходимо создать капитал 120 000$. Далее рассчитываем с помощью инвестиционного калькулятора.

Результат на 5 лет
Инвестиции12600$
На инвестиционном счете16800$
Чистая прибыль4200$
Результат на 10 лет
Инвестиции24600$
На инвестиционном счете59000$
Чистая прибыль34400$
Результат на 15 лет
Инвестиции36600$
На инвестиционном счете156700$
Чистая прибыль120100$

Через 15 лет цель перевыполнена. Капитал в 150 000$ позволяет ему получать ежемесячный доход 2500$, при этом сумма на счете уменьшаться не будет.

Кейс 2. 68 тысяч рублей дохода за 1 год

Офисный работник Анатолий вложил в ПИФ 150 тысяч рублей, в течение года он пополнял счет на 2000 рублей в месяц. Ожидаемая доходность 30% годовых. Чистый доход Анатолия за год составил порядка 76 тыс. руб.

Итоговый капитал: 226 тыс. руб.

Как начать инвестировать в ПИФы

Решив инвестировать в ПИФы, определите для себя сумму, которую вы готовы вложить, и на какие риски готовы пойти. Изучите ситуацию на рынке, чтобы определить в какие фонды выгоднее всего инвестировать в данный промежуток времени. После этого нужно решить, в какой ПИФ вложить денежные средства.

Вы можете инвестировать в открытый фонд – это фонд, в котором приобрести пай можно в любое время. Либо же в закрытый фонд – это, как правило, долгосрочный проект, войти в который можно только в момент его открытия, а вложения окупятся лишь через 5-10 лет. Примером такого проекта можно назвать строительство недвижимости. Также существуют интервальные ПИФы, где купля-продажа осуществляется раз в месяц.

После выбора ПИФа нужно выбрать управляющую компанию. Здесь важно проанализировать деятельность компании за последние несколько лет, а также брать в рассмотрение компании со стажем работы от 6 и более лет. Выбирая компанию, не стоит слепо доверять информации на официальных сайтах, почитайте отзывы в интернете.

За этим шагом следует покупка паев. Придя в офис компании, вы заполняете анкету с персональными данными, заявление об открытии лицевого счета в данной компании и заключаете договор купли-продажи. Затем вы переводите деньги на счет, который вы завели в управляющей компании, деньги поступают на счет компании в течение 3-х дней, когда они зачисляются, вы становитесь полноправным пайщиком на основании заключенного договора.

Что нужно, чтобы начать инвестировать в ПИФы

Чтобы стать пайщиком, вам нужно лишь взять паспорт и прийти в управляющую компанию для заполнения анкеты и заключения договора купли-продажи.

Как выбрать, куда именно нести деньги

Чтобы вложить в ПИФ, нужно определиться с его выбором, учитывая ряд важных факторов. Во-первых, определите для себя, готовы ли спокойно смотреть на уменьшение ваших инвестиций, если на рынке будет неблагоприятное время. Во-вторых, какой доход вы рассчитываете получить. В-третьих, на какой срок вы готовы вкладывать денежные средства.

Если это не единственные ваши накопления и у вас есть дополнительные резервы на случай непредвиденных расходов, то вам стоит инвестировать в фонды акций. Если же вы копите средства на крупную покупку, которая предстоит в ближайшем будущем и вам важно защитить средства от инфляции и получить доход выше, чем по депозиту, то вам подойдут фонды облигаций. Существуют также сбалансированные фонды с умеренным риском, включающие в себя как акции, так и облигации.

Как рассчитать доход при ваших вложениях в ПИФ

Рассчитать доход без учета ввода и вывода средств за рассматриваемый период можно по формуле:

Пример расчета доходности:

(115-100)/100 ∗ 365/547 ∗ 100% = 10%. В этом случае депозит оказался немного выгоднее акций.

Формула с учетом ввода и вывода средств за рассматриваемый период:

Доходность = (общая сумма инвестиций+сумма всех выводов средств) – (сумма первоначальных инвестиций+сумма всех вводов средств).

Какие есть риски и как их минимизировать

“Когда рынок или какую-то конкретную инвестиционную идею охватывает атмосфера чрезмерного возбуждения, с разговорами о редких возможностях и небывалой интуиции, немедленно уносите оттуда ноги! Будьте крайне осторожны! Возможно, по какой-то неимоверной случайности все это окажется правдой, и идея действительно уникальна. Однако не забывайте уроков истории: чаще всего оказывается, что это не более, чем заблуждение и самовнушение”.

Джон Кеннет Гелбрейт

Риски инвесторов во многом зависят от выбора управляющей компании. Согласно закону, компания может реорганизовать или ликвидировать фонд без учета мнения пайщиков. В такой ситуации все имущество фонда распродается. Если ситуация на рынке в этот момент оставляет желать лучшего, то компания может продать имеющиеся ценные бумаги по самой минимальной стоимости, а возможность инвесторов распоряжаться своими средствами замораживает на период ликвидации. Чтобы минимизировать такой риск, нужно очень внимательно отнестись к выбору управляющей компании.

Помимо этого, существуют рыночные риски, связанные с тем, что пай может приносить доход меньше ожидаемого. В таком случае, инвестору нужно определить в какой ПИФ вложить свои средства, чтобы доход этого ПИФа был адекватен показателям риска.

Система налогообложения пайщиков

Налог на прибыль инвестора составляет 13%, но этот процент государству выплачивается лишь один раз – при продаже пая. Остальное время, пока пай находится в вашем распоряжении и приносит ежегодный доход, он не облагается налогами.

  1. Инвестировать в ПИФы для получения реальной выгоды стоит начинать с суммы не менее 100000 рублей.
  2. Проанализируйте историю успеха компании, с которой хотите сотрудничать.
  3. Выбирая ПИФ, смотрите на стабильность показателей фонда, предсказуемость его доходности.

Инвестиции в ПИФы: плюсы и минусы

Новости и обновления YUSRA GLOBAL

Вложиться в акции, облигации и другие ценные бумаги, чтобы регулярно получать доход – такая мысль посещает многих людей. Наиболее разумные из них при этом осознают, что, не имея специальных навыков, заниматься такой деятельностью очень рискованно. А потому надо либо учиться, либо найти кого-то, кто будет покупать и продавать ценные бумаги вместо вас.

Именно для таких целей и существует ПИФ (паевый инвестиционный фонд).

Но стоит ли вкладывать в ПИФы свои деньги? Прежде чем принять решение, давайте разберемся, как функционируют такие фонды.

  • Что такое ПИФ и как он работает?
  • Как устроен ПИФ?
  • Виды ПИФов
  • Плюсы ПИФов
  • Минусы ПИФов
  • Как выбрать надёжный ПИФ
  • 5 признаков финансовой пирамиды: не спутайте!
  • ПИФ – это выгодно или нет?

Что такое ПИФ и как он работает?

Слово «пай» (от англ. pie – пирог) лучше всего объясняет принцип его работы.

  • Множество инвесторов вкладывают деньги в фонд.
  • На все полученные деньги ПИФ покупает активы: те же акции или облигации.
  • Каждый инвестор (пайщик) имеет право на часть «общего пирога» (прибыли) пропорционально своему вложению.

Например, в фонде 1 млн рублей. За год на эту сумму получена прибыль 100 тысяч рублей. Если вы вложили в фонд своих 100 тысяч, то можете претендовать на 10 тысяч (10% от прибыли).

Однако выплаты дивидендов паевые инвестиционные фонды обычно не осуществляют. Это работает иначе:

  • Вы вкладываете 100 тысяч и получаете пай стоимость 100 тысяч.
  • При получении фондом прибыли 10% ваш пай вырастает в цене до 110 тысяч.
  • Далее вы можете продать его за 110 тысяч, либо продолжить ждать, пока он ещё подорожает.

Как устроен ПИФ?

У разных его участников разные роли.

  • Пайщики вносят денежные средства для покупки ценных бумаг и других активов.
  • Управляющая компания принимает решение: что покупать, что продавать, когда и в каких объемах. Именно она должна обеспечить всех прибылью. Чем более умелые трейдеры в УК, тем лучше результат работы ПИФа.
  • Учредители следят за деятельностью компании и за сохранностью фондов.
  • ЦБ РФ контролирует работу ПИФа (является надзорным органом, выдавшим лицензию).

Виды ПИФов

У них обширная классификация сразу по нескольким параметрам.

По открытости:

  • Открытые (количество пайщиков и паёв не ограничено, купить паи можно в любой момент).
  • Интервальные (для вступления и покупки пая надо подать заявление заранее и ждать ближайшей «сессии», когда ПИФ откроет такую возможность).
  • Закрытые (новых паёв не выпускается).

В открытые фонды вкладывать деньги очень просто: это можно сделать в любой момент, и порог входа обычно минимальный (от 1000 рублей). С закрытыми сложнее: стоимость пая может составлять сотни тысяч рублей. Нередко единственная возможность вступить в такой ПИФ – это купить пай одного из его участников.

Плюсы и минусы есть у обоих типов. Закрытый фонд хорош тем, что вся прибыль делится на строго ограниченное количество участников – следовательно, в процентном соотношении она больше. Открытый куда более доступен для всех желающих.

По типу активов:

  • Фонды облигаций.
  • Фонды акций.
  • Валютные фонды.
  • Фонды недвижимости.
  • Кредитные фонды
  • Фонды художественных ценностей.
  • Смешанные фонды.

Вариантов бесконечно много, бывают и очень экзотические. Всё зависит от того, на что именно идут деньги пайщиков. Например, фонд недвижимости приобретает дома и квартиры для сдачи в аренду, кредитный фонд выдает займы под проценты, фонд художественных ценностей перепродает предметы искусства. Но на практике чаще всего встречаются фонды, торгующие ценными бумагами.

Один из лучших вариантов – смешанные фонды, поскольку они проводят диверсификацию рисков и не вкладывают все средства в единственный актив.

Становясь пайщиком смешанного ПИФа, вы даже на 1000 рублей покупаете целый портфель: например, 20% акций, 30% облигаций, 20% валют, 30% недвижимости. По каждому активу доход рассчитывается отдельно: в итоге вы можете получить 20 рублей с акций, 5 рублей с облигаций, 30 рублей с валют и 10 с недвижимости. В итоге ваш пай подорожает до 1065 рублей (+6.5%).

ПИФУККатегорияСЧА на 31.12.201, млн руб.Доходность
1Газпромбанк – НефтьГазпромбанк – Управление активамиФондов1139,32%
2ВТБ – Фонд МеталлургииВТБ Капитал Управление активамиАкции2717,97%
3Райффайзен – ИндустриальныйРайффайзен – КапиталАкции2457,16%
4ВТБ – Фонд Акций инфраструктурных компанийВТБ – Капитал Управление активамиАкции2456,51%
5Аленка КапиталИнвест Менеджмент ЦентрАкции606,25%
6Лидер – АкцииЛидерАкции256,16%
7Аллтек – Биржевой индекс акцийАллтекИндексный76,16%
8ДОХОДЪ. Мутьтифакторные инвестиции. РоссияДОХОДЪАкции36,04%
9Максвелл КапиталАК БАРС КАПИТАЛСмешанный2595,87%
10ТФГ – Российские акцииТРАНСФИНГРУПАкции17115,86%

Плюсы ПИФов

  • Пайщик не тратит время на торговлю.
  • Ему не нужно иметь никаких навыков в этой сфере.
  • Управляющие имеют право торговать теми активами, которыми сам пайщик торговать не сможет (ввиду отсутствия статуса квалифицированного инвестора). Например, это акции и облигации иностранных компаний.

В итоге, в результате деятельности профессиональной УК, пайщик может получить больший доход, чем если бы он торговал самостоятельно.

Сегодня ПИФ способен принести средний доход на уровне 10-12% годовых. Это больше, чем прибыль от вкладов в банке. Но в основном это связано с тем, что после снижения ключевой ставки ЦБ РФ до 4.25% в 2020-м году доходность банковских депозитов очень сильно упала (6-7% годовых).

А это вынуждает искать новые источники дохода. И ПИФ – первое, что приходит на ум большому количеству россиян. Ведь его объединяет с банковским вкладом то, что достаточно отдать свои деньги и ждать, не предпринимая никаких самостоятельны действий.

При самостоятельном инвестировании через ИИС инвестор имеет право рассчитывать на доход до 20% годовых (7-8% купоны и дивиденды, 13% налоговый вычет). А это явно лучше, чем в ПИФе. Однако, торгуя самостоятельно, инвестор берёт на себя все финансовые риски.

Минусы ПИФов

Главный минус – ни один фонд не может гарантировать вам доходность. Результаты работы УК могут быть очень разные. Ваши инвестиции могут вырасти в цене (пай подорожает) либо упасть (пай подешевеет). Претензии в последнем случае предъявлять не к кому: все пайщики в курсе, что капитал может как вырасти, так и уменьшиться. Всё, что можно сделать – продать свой пай по текущей цене, обменять один пай на другой либо ждать дальше.

В то же время, теоретически конкретный фонд в конкретный год может принести прибыль и 50%, и 100% и более. Всё зависит от стратегии и ситуации на рынке. Но на практике такое бывает исключительно редко.

Второй минус – УК всегда берёт комиссию за свою работу. Обычно это 2-3% прибыли. Учитывая, что в ПИФе сегодня редко приходится рассчитывать более чем на 10-12% год, это на такая маленькая сумма (треть-четверть дохода пайщика).

Третий и главный минус – высокий риск потерять свои средства из-за банкротства своего ПИФа или мошенничества с его стороны. Это настолько серьёзно, что мы отдельно рассмотрим: на что обратить внимание, прежде чем вложить средства в ПИФ, и как не спутать его с финансовой пирамидой.

Как выбрать надёжный ПИФ?

Сначала о признаках надёжного фонда:

  • Наличие лицензии ЦБ РФ (проверяем на сайтерегистратора).
  • Опыт работы на рынке хотя бы 2-3 года.
  • Раскрытие информации о своей деятельности на своём сайте.
  • Раскрытие информации об УК. Хорошая репутация этих людей и самого фонда (проверяем по названию и фамилиям, вводя их в поисковик).
  • Хорошие результаты работы за последние годы (информация также должна быть раскрыта по месяцам, по каждому типу активов).

Коротко: стоит вкладывать деньги лишь тогда, когда вы точно уверены в порядочности компании и знаете, что будет куплено на ваши средства. Иначе от инвестирования лучше воздержаться.

5 признаков финансовой пирамиды: не спутайте!

Если заметили хотя бы один – ни в коем случае не вкладывайте деньги в этот «ПИФ».

  1. Гарантированная доходность вложений. По закону, гарантировать её никто не имеет право, кроме банков, принимающих вклады. Торговля всегда связана с рисками, которые невозможно предвидеть до конца.
  2. Сверхдоходность более 13% в год. Пирамиды обычно «не мелочатся» и обещают 50%, 100% годовых или даже 5-10% в день. Если предложение слишком выгодно, то оно сверхрискованно.
  3. Отсутствие раскрытия информации об источниках дохода. Не стоит делать инвестиции, если компания не раскрывает ничего по сути, отделываясь туманными фразами об «использовании перспективных инновационных инструментов».
  4. Сомнительное регулирование. Огромный минус – если компания зарегистрирована за рубежом или в офшоре. В случае чего вы никак не заставите её вернуть ваши инвестиции.
  5. Активная партнёрская программа. Если за привлечённого участника обещают 10-30% от суммы его вложений, не сомневайтесь: это абсолютно точно пирамида.

ПИФ – это выгодно или нет?

Что же у нас в итоге, стоит ли вкладывать в ПИФы или нет?

По уровню доходности это нечто среднее между банковским депозитом (в который сегодня вообще не стоит вкладывать из-за чрезвычайно низкой доходности 6-8% годовых) и самостоятельным инвестированием через ИИС (до 20% в год).

По уровню риска ПИФ заметно позади и того, и другого варианта.

  • В случае низкой стоимости чистых активов фонд легко может обанкротиться через 1-2 года неуспешного управления.
  • Государственного страхования средств пайщиков не предусмотрено.
  • При нечестности учредителя и УК пайщик может потерять вообще все средства.

В целом мы видим, что минусов больше, чем плюсов. Поэтому ответ на вопрос, стоит ли инвестировать в ПИФ и выгодно ли это, скорее отрицательный.

Даже очень хороший результат работы фонда в прошлом году не может гарантировать, что и в будущем он будет таким же. Например, управляющая компания может внезапно поменять стратегию своей работы, даже не уведомляя об этом пайщиков.

Вспомним самых топовых инвесторов: например, Уоррена Баффета, Джорджа Сороса, Уильяма Шарпа и других. Изучим их биографию и увидим, что они добились огромных состояний путём самостоятельной торговли – но никто из них не разбогател с помощью ПИФа, приобретя паи фонда.

Сегодня, в эпоху крайне низкой доходности большинства инвестиционных инструментов из-за девальвации рубля и снижении ключевой ставки ЦБ РФ, инвесторы всё чаще задумываются о вложении в криптовалюты. Например, Ethereum за 2020-й год подорожал в 3-4 раза. Инвестор, который вложил в него год $1000, в итоге смог получить примерно $3500. И заметим – без лишних рисков: не нужно отдавать никому свои деньги в управление, достаточно просто купить криптовалюту на свой кошелёк.

Интересует заработок на криптовалюте? Вступайте в сообщество инвесторов YUSRA GLOBAL.

Плюсы быть членом нашего сообщества:

  • Общение с другими инвесторами.
  • Получение полезных материалов и статей об инвестициях.
  • Удобная покупка и продажа криптовалюты с помощью мультикошелька.

Создание кошелька в YUSRA GLOBAL – это бесплатно. Попробуйте!

Понравилась статья? Поделитесь в соц. сетях:

Как вложить деньги в ПИФ – грамотный подход

На сегодняшний день инвестиции в ПИФы относятся к наиболее популярным и доступным рядовому инвестору инструментам получения пассивного дохода.

1 Как классифицируют ПИФы?

Паевой фонд представляет собой одну из форм коллективного инвестирования, при которой пайщики объединяют свои денежные средства с целью получения прибыли. Все вложения инвесторов управляются, как единый инвестиционный портфель, благодаря чему вложения денег осуществляются на более выгодных условиях, чем это мог бы сделать инвестор самостоятельно.

Важно знать, что, в отличие от депозитов, инвестиционные фонды не гарантируют своим вкладчикам какую-либо фиксированную доходность, поэтому возможно получение не только прибыли, но и убытков. ПИФы имеют достаточно сложную и разветвленную структуру (см. схему ниже). Руководство осуществляется управляющей компанией, а деятельность паевых инвестиционных фондов регулируется законодательно и контролируется государством.

Существует множество разных типов ПИФов (см. рис. ниже), классифицируемых по различным признакам, основными из них по типу активов в портфеле фонда являются:

  • ПИФы ценных бумаг (облигаций, акций и смешанных инвестиций);
  • индексные фонды;
  • ипотечные фонды и фонды недвижимости;
  • венчурные фонды;
  • фонды товарного и денежного рынка;
  • рентные и кредитные фонды.

При этом следует выделять фонды массового и профессионального инвестирования:

По характеру работы с инвесторами и финансовому механизму инвестирования различают три типа паевых инвестиционных фондов – интервальные, закрытые и открытые. В открытом фонде вы можете купить и продать свой пай в любое время. В интервальном – в сроки, установленные фондом, однако, не реже одного раза в год. В закрытом фонде – покупка паев только на стадии формирования, выход – лишь при окончании деятельности фонда, при этом оперировать паем до срока окончания работы фонда нельзя.

2 Инвестирование в ПИФы – алгоритм выбора типа ПИФа

Выбор типа ПИФа зависит от целого ряда факторов. Прежде всего, вложение денег в ПИФы должно осуществляться инвестором на основе конкретно сформулированной цели с заданным уровнем потенциальной доходности и соотношением доходность/риск. И только на основе конкретных цифр вы можете приступать к выбору типа ПИФа. Выбор типа паевого фонда во многом определяется следующими факторами:

  • денежной суммой для инвестиции в паевой фонд. Если вы предполагаете инвестировать небольшую сумму (до 30 тысяч рублей), то лучше всего выбирать открытый инвестиционный фонд, поскольку биржевые операции на рынке такие ПИФы проводят ежедневно, и вы можете рассчитывать на относительно быструю прибыль. Естественно, больших денег вы не заработаете, однако и риск потери минимален. Если вы предполагаете инвестировать более крупные денежные суммы (100 000–150 000 рублей), то вам больше подойдет интервальный или закрытый фонд. Как правило, доходность ПИФов этих типов значительно выше, однако ваши деньги «замораживаются» на определенный срок, да и риски значительно выше, чем в открытом фонде.
  • сроком инвестиций. Если срок небольшой, то однозначно открытые паевые фонды. Если вы не ограничены во времени, более выгодно вложить капитал в интервальный или закрытый фонд. При этом существует прямая зависимость между сроком вложений и доходом: чем больше срок, тем выше заработок на ПИФах. Не забывайте, что ПИФ – это инструмент для долго- и среднесрочных инвестиций.
  • инвестиционной стратегией ПИФов и присущими им рисками и доходностью.

Инвестиционная стратегия фонда определяется типом активов, находящихся в их портфеле (облигации, акции, валюта, драгоценные металлы, банковские депозиты, недвижимость и другие и их соотношением в портфеле). Так, фонды акций имеют высокую доходность при большом риске, фонды облигаций – консервативны, показывают небольшую, но стабильную доходность, фонды смешанных инвестиций – это усредненный вариант соотношения доходность/риск (см. график). Не забывайте, что риски рыночных убытков (связанных с изменением рыночной стоимости активов паевого инвестиционного фонда) несут владельцы инвестиционных паев. Общая взаимосвязь вида фонда, срока инвестиций, риска и доходности показана на рисунке ниже:

Выбрав тип фонда, перейдите к поиску конкретного ПИФа для вложений. Для этого необходимо изучить их ключевые характеристики:

  • общий срок работы фонда и управляющей компании. Изучите историю фонда, время работы на рынке, дату окончания работы, обратите внимание на наличие действующей лицензии;
  • рейтинг и надежность управляющей компании. Желательно, чтобы КУА существовала 2–3 года, имела стабильные результаты, отличную репутацию и опыт управления крупными капиталами. На сайте http://pif.investfunds.ru вы можете найти и проанализировать рейтинг КУА по стоимости чистых активов и по объему привлеченных средств, а также рейтинг надежности КУА. Для более точной и профессиональной оценки эффективности работы КУА используются специальные коэффициенты – альфа, бета, Сортино и Шарпа, о чем можно почитать в специальной литературе;
  • историческая и средневзвешенная доходность. Изучите показатели исторической доходности. Но не забывайте, что высокая доходность в прошлом не гарантирует такую же доходность в будущем. Ознакомитесь на сайте http://pif.investfunds.ru или http://www.nlu.ru/pif-doxod-renking.htm с показателями средневзвешенной доходности. Однако, следует понимать, что не достаточно сравнивать ПИФы по чистой доходности, поскольку стратегии управления КУА разные. Важно сравнить доходность ПИФа со средней доходностью рынка (индексом ММВБ), а также изучать корреляцию с индексом акций и уровнем риск/доходность. Обязательно обратите внимание на динамику стоимости пая и чистых активов, например:На сайте http://www.nlu.ru/pif-doxod-renking.htm представлен постоянно обновляемый рэнкинг ПИФов по доходности.
    • размер минимальной суммы вложений; Посмотрите на минимальную сумму первоначальных и последующих денежных взносов, и соответствуют ли они вашим возможностям;
    • размер надбавок и скидок, другие накладные расходы. Обратите внимание на стоимость обслуживания – размер комиссии при покупке/продаже ценных бумаг фонда, взымаемый агентами, размер вознаграждения КУА, размер комиссии регистратору, аудитору, депозитарию за оказание услуг, срок выплаты денег со дня подачи заявки на выкуп ценных бумаг ПИФа.
    • возможность обмена вашего пая на паи других фондов; Это чрезвычайно важно, и особенно выгодно для тех, кто предпочитает «активное инвестирование».
    • наличие агентов выбранного ПИФа в вашем городе.

3 Выбор стратегии инвестирования

Стратегия инвестирования определяется сроком вложения капитала, инвестиционными инструментами и активностью инвестора.

  • Стратегия «максимальной доходности»

Инвестор при этой стратегии ориентируется на доходность фондов в прошлом, инвестирует в паи 3 фондов, имеющих наибольшую доходность за последний год, и держит их до окончания, невзирая на рыночные колебания стоимости паев. Такая стратегии почти не требует минимального предварительного анализа, так как доходность ПИФов оперативно публикуется на сайтах и во многих деловых изданиях.

Инвестору необходимо лишь сравнить доходности разных фондов и включить в свой инвестиционный портфель паи выбранных фондов. При работе по этой стратегии необходимо четко выбирать момент вхождения в рынок. Прежде всего, приобретать паи в момент снижения рынка и покупать не все паи сразу, а частями, в “разных точках входа”, что позволяет “усреднить стоимость портфеля”. Выбор точек входа можно проводить на основе анализа тенденций рынка инвестиционных инструментов или рекомендаций аналитиков.

  • Стратегия «минимального риска»

Инвестор, в соответствии с этой стратегией, покупает паи 3 наименее рискованных ПИФов, без учета их доходности. Эта стратегия направлена на минимизацию потенциальных потерь и предполагает, что инвестор, прежде всего, стремится защитить свой капитал, используется наиболее консервативными инвесторами. Информацию о рискованности ПИФов можно найти в специальных аналитических обзорах, а если оценивать приблизительно, то за основу можно брать волатильность стоимости пая в прошлом. То есть инвестиции в ПИФ будут менее рискованными при меньших дневных колебаниях стоимости пая.

  • Стратегия «доходность/риск»

В этом случае инвестор вкладывает капитал в фонды, которые в прошлом имели максимальное отношение показателя доходность/риск. При работе по этой стратегии необходимо четко выбирать момент вхождения в рынок. Рекомендуется приобретать не все паи сразу, а частями, в “разных точках входа”, что позволяет “усреднить стоимость портфеля”. Выбор точек входа можно проводить на основе анализа тенденций рынка инвестиционных инструментов или рекомендаций аналитиков.

Существуют и другие, более сложные стратегии, когда инвестор подбирает такую структуру портфеля, которая обеспечивает максимальный доход при заданном риске. Это достигается вложением в паи разных ПИФов неодинаковых сумм, но расчет структуры портфеля для рядового инвестора достаточно сложен. При составлении инвестиционного портфеля паев во всех описанных выше стратегиях предполагается, что инвестор вкладывает в паи каждого из выбранных ПИФов одинаковую сумму, что обеспечивает «минимальную» диверсификацию портфеля.

По уровню риска можно выделить три стратегии: консервативная, умеренная, агрессивная.

  • При консервативной стратегии большая часть капитала инвестируется в фонды облигаций, а 10–15 % в фонды акций или индексные фонды. Эта стратегия обеспечивает минимальные риски.
  • При умеренной стратегии около 70 % денежных средств вкладываются в ПИФы, работающие с «голубыми фишками» (наиболее ликвидными акциями). Оставшиеся средства – в фонды, работающие с облигациями. При этом доходность вложений и риск удваиваются.
  • При агрессивной стратегии весь капитал вкладывается или в ПИФы акций с активным управлением, или в индексные фонды, работающие с акциями. При этом доход и риски удваиваются, по отношению к умеренной стратегии.

Если вы – активный инвестор, то одной из наиболее распространенных стратегий при работе с паевыми фондами является обмен паев. Инвестор в этом случае берет на себя частично роль управляющего и корректирует свой инвестиционный портфель согласно новым тенденциям на рынке ценных бумах. Например, на рынке акций формируется тенденция к снижению их стоимости или существенная коррекция.

В этот момент инвестор переводит свои деньги из фонда акций в фонд облигаций, то есть вы сами страхуете свои вложения денег на период снижения рынка. Управляющий это сделать за него не может. При этом при обмене паев комиссия не взимается. Но эта стратегия имеет и свои минусы. Во-первых, вы должны хорошо владеть техническим и фундаментальным анализом рынка ценных бумаг и иметь для этого достаточно времени. Во-вторых, обмен осуществляется путем конвертации паев только тех фондов, которые управляются одной КУА, и эти фонды относятся к одному типу. И в-третьих, этот процесс может занять несколько дней.

4 Если вы только начинаете …

Заработок на успешных ПИФах в среднемсоставляет 30–35 %, однако, этот показатель каждый год может значительно варьироваться. Несколько советов начинающим инвесторам:

  • обеспечьте минимальную диверсификацию своих инвестиций. Покупайте паи не менее 3-х ПИФов на разные активы;
  • инвестируйте осознанно – понимайте, как и во что инвестирует вами выбранный ПИФ, и насколько это соответствует вашему отношению к риску;
  • не инвестируйте на срок меньше года для консервативных ПИФов и на два года для ПИФов других категорий;
  • используйте тактику регулярных инвестиций. К примеру, инвестируйте регулярно в ПИФы сумму, комфортную для вашего бюджета. Это позволит вам “усреднить стоимость вашего инвестиционного портфеля” и в долгосрочном периоде получить прибыль.

В заключение хочу подчеркнуть что, несмотря на кажущуюся простоту, это непростой инвестиционный инструмент, и его использование требует навыков анализа и знание специфики выбора ПИФов. В противном случае результат будет негативным или же с доходностью ниже рыночной.

Если же вы не обладаете такими навыками, советую вам для получения пассивного дохода обратить внимание на относительно простые инвестиционные инструменты – инвестиции в инструменты коллективного инвестирования – ПАММ-счета, ПАММ-индексы, ПАММ-фонды.

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты
Adblock
detector