Skupka-prestizh.ru

Документы и юриспруденция
2 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Что такое дивиденды

Что такое дивиденды

Wikimedia Foundation . 2010 .

  • Гарегин Нжде
  • Меньшиков

Смотреть что такое «Дивиденд» в других словарях:

ДИВИДЕНД — (dividend) Распределение части дохода компании между ее акционерами. Дивиденд обычно выражается в виде процента от номинальной стоимости (par value) акции. Таким образом, дивиденд 15% ный на акцию номинальной стоимостью 1 ф. ст. означает, что… … Финансовый словарь

Дивиденд — (dividend) 1. Распределение части дохода компании между ее акционерами. Дивиденд обычно выражается в виде процента от номинальной стоимости (par value) акции. Таким образом, 15 % ный дивиденд на акцию номинальной стоимостью 1 ф. ст. означает, что … Словарь бизнес-терминов

ДИВИДЕНД — (лат., от dividere делить). Часть общей прибыли, причитающаяся на долю каждого участника какого либо коммерческого предприятия. Словарь иностранных слов, вошедших в состав русского языка. Чудинов А.Н., 1910. ДИВИДЕНД годовая прибыль, приходящаяся … Словарь иностранных слов русского языка

дивиденд — а, м. dividende f., нем. Dividende <лат. dividendum то, что надлежит разделить. 1. Часть прибыли акционерного общества, распределяемая ежегодно между акционерами пропорционально вложенному капиталу. БАС 2. Дивиденда или дивиденд. комм. В… … Исторический словарь галлицизмов русского языка

дивиденд — См … Словарь синонимов

ДИВИДЕНД — (dividend) Выплата компанией дохода акционерам. Доход акционеров получил название дивиденды в связи с тем, что компания по закону обязана делить (англ. divide.) любую подлежащую распределению сумму между акционерами пропорционально количеству… … Экономический словарь

ДИВИДЕНД — (от лат. dividendum то, что надлежит разделить) 1) часть чистой прибыли акционерного общества после налогообложения, выплачиваемая акционерам деньгами, акциями, имуществом и другими ценными бумагами; по обыкновенным акциям (с правом голоса)… … Юридический словарь

ДИВИДЕНД — (от латинского dividendum то, что надлежит разделить), доход, периодически выплачиваемый акционерам на их акции из прибыли акционерного общества … Современная энциклопедия

ДИВИДЕНД — (от лат. dividendum то что надлежит разделить), доход, периодически (обычно ежегодно) выплачиваемый акционерам на каждую акцию из прибыли акционерного общества … Большой Энциклопедический словарь

ДИВИДЕНД — ДИВИДЕНД, дивиденда, муж. (лат. dividendus подлежащий разделу) (экон. торг.). Часть прибыли, получаемая отдельными участниками предприятия пропорционально количеству акций или паев, принадлежащих каждому. Толковый словарь Ушакова. Д.Н. Ушаков.… … Толковый словарь Ушакова

ДИВИДЕНД — ДИВИДЕНД, а, муж. (спец.). Прибыль, получаемая акционерами пропорционально вложенному капиталу. Приносить дивиденды (о капитале; также перен.: быть выгодным для кого н.). | прил. дивидендный, ая, ое. Толковый словарь Ожегова. С.И. Ожегов, Н.Ю.… … Толковый словарь Ожегова

Дивиденды

Определение дивидендов

Определения термина «дивиденды» гражданское законодательство РФ не содержит.

Так, в п. 1 ст. 42 Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (далее — Закон N 208-ФЗ) отмечено, что акционерное общество вправе принимать решения (объявлять) о выплате дивидендов по размещенным акциям.

На практике дивидендом принято считать часть чистой прибыли АО, распределяемой между акционерами пропорционально числу и типу принадлежащих им акций, в расчете на одну акцию.

В Федеральном законе от 08.02.1998 N 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (далее — Закон N 14-ФЗ) термин «дивиденды» не упоминается.

Порядок распределения чистой прибыли между участниками ООО регулируется ст. 28 Закона N 14-ФЗ.

Определение дивидендов для целей налогообложения приведено в п. 1 ст. 43 НК РФ.

Так, согласно данной норме дивидендом признается любой доход, полученный акционером (участником) от организации при распределении прибыли, остающейся после налогообложения (в том числе в виде процентов по привилегированным акциям), по принадлежащим акционеру (участнику) акциям (долям) пропорционально долям акционеров (участников) в уставном (складочном) капитале этой организации.

К дивидендам также относятся любые доходы, получаемые из источников за пределами РФ, относящиеся к дивидендам в соответствии с законодательствами иностранных государств.

При этом не признаются дивидендами:

выплаты при ликвидации организации акционеру (участнику) данной организации в денежной или натуральной форме, не превышающие взноса этого акционера (участника) в уставный (складочный) капитал организации;

выплаты акционерам (участникам) организации в виде передачи акций этой же организации в собственность;

выплаты некоммерческой организации на осуществление ею основной уставной деятельности (не связанной с предпринимательской деятельностью), произведенные хозяйственными обществами, уставный капитал которых состоит полностью из вкладов данной некоммерческой организации.

В какой срок надо выплатить дивиденды

ООО должно выплатить дивиденды своим участникам – организациям и физическим лицам в срок, установленный:

или уставом общества;

или решением о выплате дивидендов.

Если ни уставом, ни решением срок выплаты дивидендов не установлен, то их надо выплатить в течение 60 календарных дней со дня принятия решения о такой выплате (п. 3 ст. 28 Закона N 14-ФЗ).

АО должно выплатить дивиденды акционерам – организациям и физическим лицам в течение 25 рабочих дней с даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов.

Эта дата указывается в решении о выплате дивидендов (п. п. 3, 6 ст. 42 Закона N 208-ФЗ).

Административная ответственность за несвоевременную выплату дивидендов

Административная ответственность за несвоевременную выплату дивидендов не установлена.

За нарушение АО срока выплаты дивидендов одновременно может быть наложено два штрафа (ст. 15.20 КоАП РФ):

на АО — в размере от 500 000 до 700 000 руб.;

на должностное лицо АО — в размере от 20 000 до 30 000 руб.

НДФЛ с дивидендов

По общему правилу при выплате налогоплательщику налоговым агентом денежных средств (дохода в натуральной форме) более одного раза в течение налогового периода исчисление суммы НДФЛ производится нарастающим итогом с зачетом ранее уплаченных сумм налога.

При этом исчисление суммы и уплата налога в отношении дивидендов осуществляются налоговым агентом отдельно по каждому налогоплательщику –физическому лицу применительно к каждой выплате указанных доходов.

Таким образом, если дивиденды выплачиваются более одного раза в год, то исчислять и перечислять в бюджет сумму НДФЛ нужно по каждой отдельно взятой выплате.

Отметим, что также применительно к каждой выплате определяются и налоговый статус физического лица-получателя дивидендов, и соответствующая ему налоговая ставка.

Напомним, что дивиденды физических лиц, не признаваемых налоговыми резидентами РФ, облагаются НДФЛ по ставке 15 процентов, а физических лиц — налоговых резидентов — по ставке 13 процентов (ст. 224 НК РФ).

Дивиденды и страховые взносы

Страховые взносы во внебюджетные фонды на выплаченные участникам-физическим лицам дивиденды не начисляются, так как данные выплаты произведены не в рамках трудовых отношений и гражданско-правовых договоров, предметом которых является выполнение работ или оказание услуг.

Бухгалтерский учет операций по начислению и выплате дивидендов

Проводки в бухгалтерском учете по начислению и выплате дивидендов надо делать отдельно по каждому участнику (акционеру), на открытом для него субсчете к счету 75 «Расчеты с учредителями».

В бухгалтерском учете задолженность по выплате дохода участникам отражается записью по дебету счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» в корреспонденции с кредитом счета 75 «Расчеты с учредителями», субсчет 75-2 «Расчеты по выплате доходов».

В случае если участники общества являются его работниками, задолженность по выплате дохода перед ними отражается записью по дебету счета 84 и кредиту счета 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда» (Инструкция по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, утвержденная Приказом Минфина России от 31.10.2000 N 94н).

Удержание суммы НДФЛ отражается записью по дебету счета 75, субсчет 75-2, и кредиту счета 68 «Расчеты по налогам и сборам» (в общем случае), по дебету счета 70 и кредиту счета 68 (когда участники общества являются его работниками).

Таким образом, операции по начислению и выплате дивидендов необходимо отражать следующими записями:

На дату решения о выплате дивидендов

Начислены дивиденды участнику (акционеру)

На дату выплаты дивидендов

Д 75 (70) — К 68/НДФЛ

Удержан налог на прибыль (НДФЛ) с дивидендов

Дивиденды выплачены участнику (акционеру)

На дату перечисления налога в бюджет

Налог на прибыль (НДФЛ) перечислен в бюджет

Дивиденды и бухгалтерский баланс

В балансе показатель «Нераспределенная прибыль» (строка 1370) будет отражен уже за вычетом начисленных, но не выплаченных годовых дивидендов.

Промежуточные дивиденды отражаются в балансе в разд. III «Капитал и резервы» обособленно (в круглых скобках) (Письмо Минфина от 19.12.2006 N 07-05-06/302).

Остались еще вопросы по бухучету и налогам? Задайте их на бухгалтерском форуме.

Дивиденды – что это такое и что нужно знать о дивидендах

Что такое дивиденды

Дивиденды представляют собой распределение части прибыли компании, которое выплачивается определённому классу её акционеров.

Дивиденды определяются и контролируются советом директоров компании, хотя после этого они должны быть одобрены голосованием акционеров.

Дивиденды могут быть выпущены как в виде денежных выплат, так и в виде акций или другого имущества, хотя денежные дивиденды являются наиболее распространёнными.

Наряду с компаниями дивиденды выплачивают также различные паевые инвестиционные фонды и торгуемые на бирже фонды (ETF).

Основные сведения о дивидендах

Дивиденды – это вознаграждение, выплачиваемое акционерам за их вклад в акционерный капитал компании, которое обычно выделяется из чистой прибыли компании.

Хотя основная часть прибыли хранится внутри компании в качестве реинвестируемой прибыли, которая используется для текущей и будущей деятельности компании, оставшаяся часть может выделяться акционерам в качестве дивидендов.

Однако иногда компании могут выплачивать дивиденды даже в случаях, когда они не получают соответствующую прибыль.

Они могут делать это для поддержания своей репутации в плане регулярных выплат дивидендов.

Советы директоров компаний могут принимать решения о выплате дивидендов в различные сроки и с различными ставками.

Дивиденды могут выплачиваться с установленной периодичностью, например ежемесячно, ежеквартально или ежегодно.

Например, Walmart Inc. (WMT) и Unilever PLC ADR (UL) выплачивают дивиденды раз в квартал.

Кроме того, компании могут также выпускать единовременные специальные дивиденды либо отдельно, либо в дополнение к плановым выплатам.

Например, в связи с высокими показателями деловой активности и улучшением финансовых перспектив компания Microsoft Corp (MSFT) в 2004 году объявила о специальных дивидендах в размере 3,00$ на акцию, что было намного выше обычных квартальных дивидендов в диапазоне от 8 до 16 центов на акцию.

Основные выводы

  • Дивиденды-это выплаты, производимые зарегистрированными на биржах компаниями или фондами в качестве вознаграждения инвесторам за инвестирование их денег в предприятие. Они могут выплачиваться как деньгами, так и в виде акций.
  • Объявления о выплате дивидендов обычно сопровождаются пропорциональным увеличением или уменьшением стоимости акций компании.
  • Чтобы найти инструменты с выплатами дивидендов, инвесторы могут использовать такие модели, как модель дисконтирования дивидендов или модель роста Гордона.

Компании, выплачивающие дивиденды

Крупные и уважаемые компании с относительно предсказуемой прибылью часто являются лучшими плательщиками дивидендов.

Эти компании, как правило, выплачивают регулярные дивиденды, поскольку они стремятся максимизировать капитал акционеров различными путями, помимо обычного роста.

Регулярно выплачивают дивиденды компании из следующих отраслей: сырьевые материалы, нефть и газ, банки и финансы, здравоохранение и фармацевтика, коммунальные услуги.

Компании, структурированные как товарищества с ограниченной ответственностью (MLP) и инвестиционные трасты по недвижимости (REIT), также являются надёжными плательщиками дивидендов, поскольку их правила подразумевают определённое распределение средств среди акционеров.

Фонды могут также производить регулярные выплаты дивидендов в соответствии со своими инвестиционными целями.

Стартапы и другие быстрорастущие компании, например из технологического или биотехнологического сектора, могут не приносить регулярных дивидендов.

Поскольку такие компании находятся на ранних стадиях развития и несут большие расходы, связанные с исследованиями и разработками, расширением бизнеса и операционной деятельностью, у них часто нет достаточных средств для выплат дивидендов.

Даже компании, получающие прибыль на ранних и средних стадиях, избегают выплаты дивидендов, если они планируют вырасти выше среднего уровня и вместо дивидендов инвестируют прибыль обратно в развитие бизнеса.

Важные даты, связанные с дивидендами

Процедура выплаты дивидендов осуществляется в хронологическом порядке, и соответствующие даты играют важную роль при определении акционеров, имеющих право на получение дивидендов.

А именно

  • Дата объявления. Руководство компании объявляет о выплате дивидендов в день, который называется “датой объявления“, после чего это решение должно быть одобрено акционерами.
  • Экс-дивидендная дата. Дата истечения срока действия права на получение дивидендов называется экс-дивидендной датой. Например, если экс-дивидендной датой для акции является понедельник, 5 мая, то акционеры, которые покупают акции в этот день или после него, НЕ имеют права на получение дивидендов, поскольку именно в этот день истекает соответствующий срок. Акционеры, которые купили акции за один рабочий день до экс-дивидендной даты, то есть, в пятницу 2 мая или ранее, получат дивиденды.
  • Дата регистрации. Датой регистрации называется день, в который компания определяет, какие акционеры имеют право на получение дивидендов или распределение прибыли.
  • Дата выплаты. В этот день компания производит выплату дивидендов, и деньги зачисляются на счета инвесторов.

Влияние дивидендов на цену акций

Поскольку дивиденды являются необратимыми, их выплаты приводят к тому, что деньги навсегда покидают бухгалтерские ведомости и счета компании.

Поэтому дивидендные выплаты влияют на цену акций – при объявлении о выплате она повышается примерно на величину объявленного дивиденда, а при открытии сессии в экс-дивидендную дату снижается на аналогичную величину.

Предположим, акции компании торгуются по 60$ за штуку, и компания объявляет о дивидендах в размере 2$.

Как только выйдет эта новость, цена акций взлетит примерно на 2$ и достигнет 62$. Допустим, за один рабочий день до экс-дивидендной даты акции торгуются на уровне 63$.

В экс-дивидендную дату цена снизится на те же 2$ и в начале торговой сессии этого дня составит 61$, потому что те, кто покупает акции в экс-дивидендную дату, не получают дивидендов.

Зачем компании платят дивиденды

Компании выплачивают дивиденды по разным причинам. Эти причины могут иметь разные последствия и по-разному интерпретироваться инвесторами.

Акционеры ожидают дивиденды как вознаграждение за их доверие к компании, и руководство компании стремится уважать эти настроения, поддерживая репутацию надёжного плательщика дивидендов.

Выплаты дивидендов положительно отражаются на отношении к компании и помогают поддерживать доверие инвесторов.

Дивиденды также выгодны для акционеров, поскольку во многих юрисдикциях они рассматриваются как необлагаемый налогом доход, в то время как прирост капитала от продажи акций с увеличившейся ценой облагается налогом.

Трейдеры, которые ищут краткосрочную прибыль, могут также предпочесть получать дивидендные выплаты, которые мгновенно приносят деньги, не облагаемые налогами.

Высокая стоимость объявленных дивидендов может означать, что компания преуспевает и получила хорошую прибыль.

Но это также может говорить о том, что у компании нет подходящих проектов для получения более высокой прибыли.

Поэтому она использует полученные денежные средства для выплат акционерам вместо того, чтобы реинвестировать их в рост.

Если компания имеет длительную историю прошлых выплат дивидендов, уменьшение суммы дивидендов их отмена может сигнализировать инвесторам о том, что компания находится в сложной ситуации.

Опубликованное 13 ноября 2017 года объявление о снижении на 50% суммы дивидендов General Electric Co. (GE), одной из крупнейших американских промышленных компаний, сопровождалось снижением цены акций GE более чем на семь процентов.

Однако уменьшение суммы дивидендов или решение об отказе от их выплаты не обязательно связано с плохими новостями о компании.

Возможно, что у руководства компании просто есть планы по более удачному инвестированию денег, которое улучшит её финансовые показатели.

Например, руководство компании решило инвестировать средства в проект с высокой доходностью, который может увеличить доход акционеров в долгосрочной перспективе гораздо больше того, что они получают за счёт дивидендных выплат.

Примечание о дивидендах, выплачиваемых фондами

Дивиденды, выплачиваемые фондами, отличаются от дивидендов, выплачиваемых компаниями.

Средства на дивиденды компании обычно поступают из прибыли, которая генерируется в процессе деловой активности компании.

Фонды работают с использованием принципа чистой стоимости активов (NAV), которая отражает стоимость их активов или стоимость активов, которые фонд отслеживает.

Поскольку фонды не имеют внутренней прибыли, они выплачивают дивиденды, выделяемые из NAV.

Из-за того факта, что фонды работают на основе чистой номинальной стоимости, регулярные и высокочастотные дивидендные выплаты не следует рассматривать как очень высокие показатели фонда.

Читать еще:  Как работает система страхования банковских вкладов

Например, инвестирующий в облигации фонд может выплачивать ежемесячные дивиденды, поскольку он получает деньги в виде ежемесячных процентов по своим процентным инвестициям.

То есть, это просто перевод процентного дохода в полном или частичном объёме инвесторам фонда.

Фонды, инвестирующие в акции, также могут выплачивать дивиденды, которые в этом случае зависят от дивидендов по акциям, находящимся в его портфеле, или получаются за счёт продажи определённого количества акций.

По сути, инвесторы, получающие дивиденды от фонда, снижают стоимость своего вклада, что отражается в уменьшении NAV в экс-дивидендную дату.

Имеют ли дивиденды хоть какое-нибудь значение

Экономисты Мертон Миллер и Франко Модильяни утверждают, что дивидендная политика компании не имеет никакого значения и не влияет на цену акций фирмы или стоимость её капитала.

Теоретически, акционер может быть абсолютно равнодушным к дивидендной политике компании.

В случае высоких дивидендных выплат они могут использовать полученные средства для покупки большего количества акций.

В случае низких выплат они могут продать некоторые акции, чтобы получить необходимые деньги.

В любом случае, сочетание стоимости инвестиций в компании и денежных средств, которые она хранит, останется прежним.

Таким образом, Миллер и Модильяни пришли к выводу, что дивиденды не имеют значения, поэтому инвесторам не следует беспокоиться о дивидендной политике фирмы, поскольку они могут синтетически создавать свои собственные.

Однако в действительности дивиденды позволяют акционерам получать деньги, что даёт им возможность извлечь из них больше пользы.

Они могут инвестировать в другие ценные бумаги и получать более высокую прибыль, а также потратить на досуг или коммунальные услуги.

Кроме того, такие издержки, как налоги и брокерские услуги, а также неделимые акции, делают дивиденды очень полезными в реальном мире.

Дивиденды помогают компенсировать комиссии брокера и ваши налоги. Это может сделать дивидендные инвестиции ещё более привлекательными.

Конечно, для того, чтобы инвестировать в активы, приносящие дивиденды, нужен биржевой брокер.

Инвестирование в акции, по которым выплачиваются дивиденды

Инвесторы, которые хотят получать дивиденды на свои инвестиции, имеют ряд вариантов, включая акции, паевые фонды, ETF и многое другое.

При выборе акций могут пригодиться модель дисконтирования дивидендов или модель роста Гордона.

В этих методиках акции оцениваются с учётом ожидаемых будущих дивидендных выплат.

Для сравнения нескольких акций по их дивидендным выплатам инвесторы могут использовать коэффициент дивидендной доходности, который измеряет размер дивидендов в процентах от текущей рыночной стоимости акций компании.

Ставка дивидендов также указывается в долларах США, выплачиваемых на каждую акцию (дивиденды на акцию или DPS).

Помимо дивидендной доходности, ещё одним важным показателем для оценки доходности, получаемой от конкретного инвестиционного инструмента, является общий коэффициент доходности, который учитывает проценты, дивиденды и рост цены акций, а также другие виды прироста капитала.

При инвестировании в приносящие дивидендную прибыль инструменты налоги являются ещё одним важным фактором.

Инвесторы, находящиеся в высоких налоговых рамках, предпочитают акции, по которым выплачиваются дивиденды, если в их юрисдикции допускается нулевой или относительно низкий налог на дивиденды по сравнению с обычными ставками.

Например, в США и Канаде применяется более низкий налог на дивидендный доход для акционеров, в то время как в Индии дивидендная прибыль не облагается налогом.

Связанные термины

Экс-дивиденд (Ex-Dividend)

Экс-дивиденд – это момент, при наступлении которого объявленные дивиденды начисляются продавцу, а не покупателю.

Счет дивидендов на капитал (Capital Dividend Account, CDA)

Счет для дивидендов на капитал (CDA) – это специальный корпоративный счёт, на который акционерам приходят дивиденды по капиталу, не облагаемые налогом.

Денежные дивиденды: характеристики, расчёт и сравнение

Денежный дивиденды – это бонус, выплачиваемый акционерам из части текущей или накопленной прибыли компании, который определяет инвестиционную стратегию для многих инвесторов.

Многоступенчатая модель дисконтирования дивидендов (Multistage Dividend Discount Model)

Многоступенчатая модель дисконтирования дивидендов – это модель оценки собственного капитала, которая основывается на модели роста Гордона путем применения к расчетам различных значений темпа роста.

Модель дисконтирования дивидендов (Dividend Discount Model, DDM)

Модель дисконтирования дивидендов (DDM) – это система оценки акций с использованием прогнозных дивидендов и дисконтирования их до текущей стоимости.

Дивиденды на капитал (Capital Dividend)

Дивиденды на капитал – это разновидность платежей, выплачиваемых фирмой своим инвесторам, которая извлекается из эмиссионного дохода компании или акционерного капитала.

Возможно вам также будет интересно прочитать статьи

Что такое дивиденды: объясняю человеческим языком на простом примере

10 августа 2019

Приветствую всех интересующихся трейдингом. Инвестор имеет возможность зарабатывать двумя способами: либо за счет прироста стоимости акций, либо получая фиксированные выплаты – часть от прибыли организации. Так вот дивиденды – это и есть те самые выплаты, на которые рассчитывают владельцы ценных бумаг.

Я постараюсь максимально емко рассказать о том, какими бывают выплаты и можно ли на них прожить. Как выбирать дивидендные бумаги? Как определить, на каких предприятиях выдаются дивиденды, а от кого не стоит их ждать. Приведу конкретные примеры и стратегии заработка на дивитикерах.

Что такое дивиденды?

Дивиденды – это часть прибыли компании, которая подлежит распределению между ее акционерами. Это может быть как чистая прибыль текущего периода, так и нераспределенные доходы прошлых лет. Но если говорить простыми словами, то это фиксированные выплаты, которые начисляются по акциям компании в равных пропорциях.

Сразу приведу пример. В обращении эмитента находится 10 акций. Компания принимает решение выплатить 10 руб. Значит, на каждую бумагу придется 10/10 = по 1 рублю дивидендов.

Сколько можно зарабатывать на них?

Дивидендные доходности могут быть разными. Сейчас, например, усредненная доходность по российскому рынку акций составляет порядка 6,9 % годовых.

При оценке дивидендной доходности важно учитывать сразу несколько параметров:

  • величину направляемых на дивиденды средств;
  • общее количество акций в обращении;
  • рыночную стоимость ценных бумаг.

Дополним немного начальный пример, используя все представленные метрики.

В обращении компании находится 10 акций. Эмитент хочет выплатить 10 руб. На рынке бумаги оцениваются по 10 руб. за штуку. Из прошлых данных я знаю, что на одну акцию выплачивается 1 руб., значит, дивидендная доходность будет 1/10 = 0,1, или 10 %.

Теперь я немного изменю ситуацию и предположу, что на рынке инструмент торгуется по 20 руб., тогда дивдоходность составит 1/20 = 0,05, или 5 %.

Можно ли на них жить?

Чтобы это понять, надо опять обратиться к царице наук и немного поиграть с цифрами. Допустим, я выбрал хорошие акции со стабильными дивидендами в 10 % к цене моей покупки. Я думаю, что в месяц минимально мне необходимо около 30 тыс. руб. Значит, мой годовой доход должен быть в районе 30 * 12 = 360 тыс. руб.

Соответственно, чтобы получать такие дивиденды, предполагается, что моя изначальная сумма инвестиционных вложений будет 360 / 0,1 = 3,6 млн руб. Дальше каждый может ответить для себя на вопрос сам.

Дивиденды могут классифицироваться по разным признакам:

  1. Инструмент начисления. Здесь имеется в виду, на какие акции начисляются выплаты. Они бывают обыкновенные и привилегированные (преференциальные) разных типов.
  2. Период начисления. Дивиденды делятся на квартальные, полугодовые и годовые.
  3. Способ начисления. Как ни странно, но дивиденды могут выплачиваться не только деньгами, но и имуществом или ценными бумагами.

Как получить дивиденды?

Дело в том, что дивиденды распределяются между теми участниками рынка, которые попадают в регистрационный список фиксации под дивидендные выплаты компании.

И обязательно нужно учитывать, что Московская биржа работает в режиме Т+2 (торговый день + 2 дня) . Это означает, что инвестор для получения дивидендов должен владеть акциями на момент закрытия торгов за 2 дня до даты регистрации реестра.

Пример. Дата закрытия реестра под получение дивидендов компании X назначена на 3 мая, значит, мне необходимо быть держателем по состоянию на закрытие торгов 1 мая. Учитываются именно торговые сессии, а выходные и праздники не в счет.

Ремарка для пытливых умов, которые уже построили планы покупать акции в моменты отсечки и зарабатывать на бесплатных дивидендах свои миллиарды. Рынок – эффективная среда, и на следующий день после фиксации реестра происходит дивидендный гэп. Т.е. если инструмент стоил 100 руб. и выплата по нему была 10 руб., то на следующее открытие торгов рыночная стоимость будет около 90 руб.

Как определяется размер выплат по дивидендам?

Определение суммы, направляемой на дивиденды, включает несколько триггеров:

  1. Финансовое состояние и стабильность эмитента.
  2. Установленная дивидендная политика.
  3. Разовые сделки или действия, в ходе которых эмитент получает дополнительный доход.

Как часто платят и в какой срок выплачиваются?

Я уже вскользь касался этого аспекта, теперь расскажу подробнее. Дивиденды могут начисляться:

  • раз в квартал;
  • в полугодие;
  • в год.

Максимальное время поступление средств на счета инвесторов регламентируется в уставе эмитента. В среднем по российскому рынку дивиденды от компаний зачисляются в период от 2 недель до месяца после даты фиксации реестра акционеров.

Индекс стабильности дивидендов (DSI)

По сути, это зеркало заднего вида, здесь хранятся только прошлые данные. Никаких форвардных показателей и рисков изменения политики в будущем он не учитывает.

За основу часто берут 7-летние периоды. Формула расчета довольно простая:

DSI = (Y + G) / 14, где:

  • Y – это количество годовых выплат за последние 7 лет;
  • G – это количество раз, когда выплата оказывалась выше предыдущей.

Акции, купленные на бирже, дают ли дивиденды?

Неважно, каким образом были приобретены или получены ценные бумаги. По ним все равно будут начисляться дивиденды.

В случае покупки акций через брокера есть два варианта получения выплат: средства будут поступать либо непосредственно на брокерский счет, либо на заранее указанный счет в банке.

Налогообложение

При инвестировании через брокерский счет все вопросы, связанные с налогообложением, на себя возьмет брокер. Инвестор будет получать на свой счет уже очищенную от налоговых издержек сумму дивидендных выплат.

Если акции были приобретены без участия финансового посредника, то налоговую декларацию придется заполнять самостоятельно. На дивиденды начисляется НФДЛ, его размер равен 13 % от суммы выплаты.

Как купить акции частному лицу и получать дивиденды?

Если это биржевые акции, то лучше всего воспользоваться услугами брокерской компании. В этом случае будет открыт счет и предоставлен торговый терминал, в котором инвестор сможет покупать и продавать бумаги.

Можно воспользоваться услугами инвестиционного отдела в банке. Здесь тоже будет открываться брокерский счет, но сотрудники кредитной организации возьмут на себя большинство технических вопросов.

Еще один способ приобретения финансовых инструментов предполагает прямые сделки. Для этого участники транзакции должны заполнить договор и обратиться в регистрирующие органы.

Акции каких компаний позволяют получать самые высокие дивиденды?

В 2019 году топ самых дивидендных историй составляют бумаги таких эмитентов:

  • НКНХ;
  • Сургутнефтегаз (привилегированные акции);
  • НМТП;
  • НЛМК;
  • Северсталь.

Однако факт, что эти акции сегодня показывают высокую доходность, не означает, что в будущем она сохранится.

Дивидендная доходность и политика

Многие компании в рамках корпоративной культуры фиксируют в своем уставе дивидендную политику. Она может выглядеть по-разному. Некоторые устанавливают процент от прибыли за период, кто-то фиксирует конкретную величину, третьи апеллируют мультипликаторами оценки.

Примеры

Сейчас покажу несколько примеров разных корпоративных политик по вопросу выплаты дивидендов:

  1. Дивидендная политика компании «Мечел» предполагает направление минимум 20 % от чистой прибыли по МСФО на свои привилегированные акции.
  2. ГМК «Норильский никель» устанавливает прогрессивную линейку выплат, которая рассчитывает дивиденд как определенный процент от EBITDA эмитента, зависящий, в свою очередь, от мультипликатора net debt/ EBITDA.
  3. Дивидендная политика холдинга «Система» ранее предполагала фиксированную выплату в 1,19 руб. на акцию с оговоркой, что ставка дивдоходности за год должна быть выше 6 %.

Как заработать на дивидендах по акциям?

Стратегии могут отличаться, все зависит от аппетита инвесторов к риску и желаемой доходности.

Если инвестиционный профиль достаточно консервативен, то можно выбирать надежные акции с приемлемыми дивидендами, которые с высокой степенью вероятности будут воспроизводиться или повышаться в будущем.

Есть стратегии, когда дивиденды не конечная цель, а драйвер к переоценке стоимости акций. И опять немного простой математики. Предположим, что норма доходности по рынку условно находится на уровне 10 %. Т.е. акция, которая приносит 10 руб. дивидендами, будет стоить 100 руб.

Но если дивиденд в этой акции вырастет до 20 руб., то сколько, предположительно, может стоить актив после корректировки его стоимости к 10 % доходности? Конечно, это просто пример, но принцип здесь именно такой.

Чего точно не стоит делать инвестору, – это покупать разовые дивидендные истории. К примеру, префы Сургутнефтегаза дают высокую доходность только в те годы, когда происходит сильная девальвация рубля.

Это связано с тем, что у компании есть много кеша, который консолидируется на долларовых депозитах. Поэтому доходность по таким бумагам может доходить до 20 % в отдельные годы, но акция при этом переоцениваться не будет, а после гэпа может даже снижаться.

Заключение

Дивидендные выплаты имеют огромное значение в вопросе инвестирования. Это главный и цивилизованный способ распределения прибыли между собственниками бизнеса, когда речь идет об акционерном обществе.

Формируя свои портфели, обязательно следует учитывать дивидендный фактор. Инвесторам стоит следить за финансовым состоянием компаний и корпоративными тенденциями, которые могут влиять на распределение денег в эмитентах.

Надеюсь, было интересно, а главное, полезно. Подписывайтесь на статьи и делитесь ими в соцсетях.

Как получить дивидендную выплату, куда смотреть и что считать

  1. Главная
  2. Инвестиции

Что такое дивиденды

Это часть прибыли компании, которая распределяется между всеми акционерами. Если вы владеете акциями компании, то получаете право на дивиденды.

Но дивиденды — не гарантированы. Одни не платят их совсем, например, Yandex. Они направляют всю прибыль на развитие бизнеса. Другие платят их десятилетиями. Обычно это крупные компании с хорошими фундаментальными показателями, например, PepsiCo. Они выплачивают дивиденды своим акционерам с 1965 года.

Как рассчитать

1. Определите число акций, которыми владеете. Информация доступна в личном кабинете вашего брокера.

2. Выясните DPS (dividends per stock) – дивиденды на акцию. Это сумма, которую держатели получают на одну акцию. Можно посчитать самому, но удобнее смотреть в дивидендных календарях. Например, тут или тут.

3. Умножьте DPS на число ваших акций. Полученный показатель, прибыль в виде дивидендов.

Для оценки компании изучите её дивидендную политику. Она бывает разной:

  • «Сбербанк» установил, что будет последовательно увеличивать размер дивидендных выплат до уровня 50% от чистой прибыли в течение трёх лет.
  • «Лукойл» считает что нужно регулярно направлять на выплату не менее 25% консолидированной чистой прибыли.
  • «НЛМК» говорит, что если соотношение «Чистый долг / EBITDA» меньше или равно 1,0: уровень дивидендных выплат находится в диапазоне, границами которого являются 50% чистой прибыли и 50% свободного денежного потока. Если соотношение «Чистый долг / EBITDA» выше 1,0: уровень дивидендных выплат находится в диапазоне, границами которого являются 30% чистой прибыли и 30% свободного денежного потока.

Как получить

Ради дивидендов не нужно делать никаких дополнительных действий. Достаточно быть акционером и следить за новостями компании.

Начинается всё с публикации отчёта о прибыли за год. Чаще всего он выходит весной. Дивиденды платятся из прибыли, поэтому важно знать её размер. Дальше читайте дивидендную политику, если её нет, то ждите заявлений первого лица компании.

После этого начинает официальная часть. Совет директоров предлагает направить на дивиденды долю прибыли и указывает дату на которую нужно быть акционером компании. Всего есть несколько важных дат:

  • Дата объявления (declaration date). В этот день совет директоров публично сообщает акционерам, в каком размере будут выплачены дивиденды.
  • Дата закрытия реестра (dividend record date). Это день, в который определяется список лиц, получающих выплату. Чтобы рассчитывать на получение прибыли, нужно стать держателем акций до этой даты.
  • Эксдивидендная дата (ex-dividend date). С этого дня акции компании продаются без права на дивиденды.
  • Дата выплаты (payment date). В этот день держатели ценных бумаг получают деньги.

Для инвестора также важен режим поставки. Например, на Мосбирже есть режим Т+2. Это значит, что вы зачисляетесь в реестр не в момент покупки, а через два рабочих дня после этого. Например, купили акции 3-го марта, но стали владельцем – 5-го.

Читать еще:  Банкомат Сбербанка «съел» деньги

Поэтому акции надо взять не позднее, чем за два дня до даты закрытия реестра и учесть выходные.

Примеры:

  • Реестр акционеров закрывают в пятницу – акции надо купить до среды.
  • Реестр закрывают в понедельник – надо купить до четверга.
  • Реестр закрывают в пятницу, но четверг и среда – государственные выходные – надо купить до понедельника.

Когда деньги придут на счёт

В России после закрытия реестра компания переводит деньги акционеру в течение 25 рабочих дней. По умолчанию они приходят на брокерский счёт. Но сейчас брокеры согласны выплачивать клиентам дивиденды прямо на банковскую карту. Цены и условия такой услуги надо уточнять в компании.

На фондовом рынке США режим поставки Т+3 — инвестор признаётся акционером через три дня после покупки бумаги. А дата выплаты чётко определена заранее.

Сроки выплаты

Не существует строгих требований по тому, как часто компания должна платить дивиденды. Она может сделать это в любой момент при двух условиях: наличия чистой прибыли и решения акционеров.

Стабильные и большие компании устанавливают понятные алгоритмы отчисления дивидендов. Они знают, что смогут делать регулярные выплаты для акционеров.

Небольшие компании не уверены, что способны делать выплаты постоянно. Поэтому откладывают прибыль в «кубышку», а потом решают куда направить средства. Либо на развитие, либо на дивиденды.

Российский фондовый рынок – развивающийся, а большинство компаний – растущие. Поэтому часто дивиденды выплачиваются раз в год. Но есть несколько крупных фигур, которые рассчитываются ежеквартально. Например, «Северсталь», НЛМК, QIWI.

Налогообложение

13% — для резидентов РФ
15% — для нерезидентов

  • Если компания платит в рублях, они поступают на брокерский счёт, счёт в банке или ИИС (индивидуальный инвестиционный счет) уже со снятыми налогами. Избежать потери не получится – к дивидендам не применяются налоговые вычеты.
  • Если компания платит в долларах, налоги не снимаются – по ним надо рассчитываться самостоятельно с учётом курса валюты.

При вложении денег в американские ценные бумаги лучше подписать форму W8-BEN. Она сообщает, что вы не являетесь налоговым резидентом США. С ней ставка равна 13%. 10% удерживаются автоматически, а 3% инвестор платит сам.

Убыток от дивидендов

Некоторым инвесторам кажется, что при работе с дивидендами можно схитрить: приобрести акции на один день, получить выплату и продать. Но такая схема не принесёт прибыли, потому что цена акций падает в день закрытия реестра на объём выплаты (дивидендный гэп) и восстанавливается несколько месяцев. Вы сначала получите дивидендный доход, а потом потеряете примерно столько же на изменении цены акции. Заработать не получится.

Не суетитесь. Оценивайте компанию фундаментально и покупайте надолго. Так, вы заработаете и на дивидендах, и на изменении курсовой стоимости акции.

Где смотреть даты выплат

Информацию о размере выплаты и датах реестра можно смотреть на сайте Московской биржи (в инфокарточке компании) или на сайтах самих компаний (если там есть раздел «Для инвесторов»). Также пользуйтесь дивидендными календарями – это удобнее.

  • Дивидендный календарь Доход.ру – публикует данные о российских компаниях.
  • Календарь от BCS – удобный календарь от крупнейшего российского брокера. Таблицу можно фильтровать по инструментам, секторам экономики и отдельным параметрам.
  • Календарь NASDAQ – здесь сведения об американских компаниях.

Что такое дивиденды простыми словами

  • Что такое дивиденды
  • Дивидендная доходность
  • Виды дивидендов
  • Сроки выплат по акциям
  • Налогообложение
  • Итоги

Что такое дивиденды

Дивиденд — это часть чистой прибыли организации, которой она делится со своими акционерами — людьми, которым принадлежит определенная доля в компании.

Платить дивиденды компания может как за счет прибыли закрытого отчетного периода, так и за счет нераспределенной прибыли прошлых лет. Сумма средств, направленных на выплату дивидендов, распределяется на общее количество выпущенных акций. В результате итоговый размер дивидендов рассчитывается на одну акцию — совет учредителей компании определяет, сколько денег получит держатель одной ценной бумаги.

В 2019 году ПАО «ВТБ» направило на дивиденды по обыкновенным акциям 14,239 млрд руб. Размер дивиденда на одну акцию составил 0,00109867761463259 руб. Всего компания эмитировала 12 960,541 млрд акций — каждый держатель таких акций получит дивиденды в размере, пропорциональном количеству принадлежащих ему ценных бумаг. Если бы на момент выплаты дивидендов в 2019 году у вас в портфеле было 1 000 акций ПАО «ВТБ», в день выплаты дивидендов вам бы перечислили 1 руб. 09 коп. дивидендов.

Дивидендная доходность

Дивидендная доходность — это соотношение величины годового дивиденда, выплачиваемого компанией, к стоимости одной акции этой же компании. Этот финансовый показатель позволяет инвестору оценить финансовую эффективность своих вложений и понять, насколько оправдано нахождение акций определенной компании в составе портфеля.

Например, в 2019 году стоимость одной акции ПАО «ВТБ» составляла 0,037 руб. Дивидендная доходность акции: 0,00109867761463259 / 0,037 × 100% = 2,969%.

Существуют компании, показывающие дивидендную доходность в размере 7% и более — такие показатели для российских реалий считаются хорошими.

Заранее узнать, какую дивидендную доходность покажут акции той или иной компании, практически невозможно — учредители могут платить стабильно высокие дивиденды в течение нескольких лет подряд, а затем решить, что пора вложиться в развитие предприятия и оставить инвесторов без бонусов.

Дивиденды — это доход непостоянный и нестабильный, поэтому доходность за предыдущие периоды не всегда исчерпывающий показатель будущей прибыльности акций.

Тем не менее при проведении финансового анализа состояния компании оценить дивидендную доходность акций все-таки стоит. Если компания находила ресурсы для выплаты дивидендов, значит, перспективы дальнейшего развития у нее существуют.

Хотя есть и противоположное мнение — некоторые аналитики считают, что принятие решения о выплате дивидендов свидетельствует о том, что руководство компании не имеет стратегии дальнейшего развития предприятия и просто не знает, как использовать полученную прибыль.

Дивидендную доходность акций любой компании можно самостоятельно рассчитать по формуле: доходность акции / стоимость акции × 100%. Для этого достаточно зайти на сайт интересующей вас компании и найти там всю необходимую информацию. Если не хотите считать самостоятельно, можете воспользоваться открытыми сводами информации на одной из бирж.

Виды дивидендов

В зависимости от критериев, по которым ведется классификация, выделяют следующие виды дивидендов:

  1. По периодичности выплат:
  • регулярные — выплачиваются с одинаковой периодичностью, как правило, после закрытия промежуточной (квартальной или полугодовой) или годовой отчетности;
  • дополнительные — выплачиваются, если компания провела удачную сделку и получила дополнительную прибыль;
  • ликвидационные — выплачиваются, если компания ликвидирована, а после погашения всех долгов у учредителей остались свободные деньги, которые он решили направить на выплату дивидендов.
  1. По типу акций:
  • простые — выплачиваются только в том случае, если компания получила прибыль;
  • привилегированные — выплачиваются в любом случае, вне зависимости от того, получила компания прибыль или нет (во втором случае источником средств на выплату дивидендов является специальный резервный фонд).
  1. По форме выплаты:
  • денежные;
  • натуральные (имущественные).

Сроки выплат по акциям

Согласно п. 6 ст. 42 закона «Об акционерных. » от 26.12.1995 № 208-ФЗ срок выплаты дивидендов по акциям составляет:

  • 10 дней — при выплате денег номинальному держателю или доверительному управляющему, который является профессиональным участником рынка ценных бумаг;
  • 25 дней — при выплате денег прочим акционерам.

Точкой отсчета указанных сроков является день закрытия реестра акционеров — так называемая дивидендная отсечка. Все инвесторы — держатели акций компании на момент закрытия реестра получают право на дивиденды. Если вы купили акции уже после закрытия реестра, то претендовать на дивиденды не сможете.

Обратите внимание! Сделки на бирже закрываются не сразу же после их проведения, поэтому если вы хотите попасть в реестр, акции придется покупать как минимум за 2 рабочих дня до закрытия реестра.

Налогообложение

Дивиденды, как и любой доход налогового резидента РФ, облагаются подоходным налогом (НДФЛ) в размере 13% от полученных средств (п. 1 ст. 224 НК РФ). При этом налоговым агентом (т. е. стороной, на которую законодатель возлагает обязанности по исчислению и уплате налогов) является доверительный управляющий или брокер, который обеспечивает доступ инвестора на биржу и позволяет ему осуществлять торговлю ценными бумагами (подп. 1 п. 2 ст. 226.1 НК РФ). Это значит, что никаких самостоятельных действий по уплате налогов акционеру осуществлять не придется — дивиденды поступят к нему на счет уже за вычетом обязательного платежа.

Обратите внимание! Однако компания-эмитент зарегистрирована за пределами РФ, брокер не будет удерживать налог, и платить его придется самостоятельно. Если у России с государством, в котором зарегистрирована компания, заключено соглашение об избежании двойного налогообложения, НДФЛ уменьшается на сумму налога, уплаченного в другой стране (п. 2 ст. 214 НК РФ).

Итоги

Итак, дивиденды по акциям — это доля чистой прибыли компании, которую она перечисляет своим акционерам пропорционально количеству принадлежащих им акций. Дивиденды облагаются подоходным налогом — в общем случае его удержит брокер еще до перечисления денег. Если компания зарегистрирована не в России, декларацию о полученном доходе придется подать в налоговую самостоятельно.

Что такое дивиденды и можно ли жить за счет них?

Содержание

Сегодня поговорим о том, что такое дивиденды, кому они выплачиваются и можно ли сделать их своим постоянным доходом.

Что такое дивиденды и как их получить

Дивиденды — небольшая доля прибыли компании, которая распределяется между акционерами. Они выплачиваются из чистой прибыли фирмы, которая остается после уплаты налогов. Вы получаете дивиденды пропорционально доле своих акций или других ценных бумаг.

Например, если вы купили 30% акций компании, то получите 30% всех выплат компании, направленных на дивиденды.

Чтобы получать дивиденды, нужно приобрести акции и быть их владельцем на день фиксации (закрытия) реестра. То есть если вы купили акции уже после фиксации, в ближайшую выплату деньги вы не получите. Для большей выгоды покупать акции стоит заранее — чаще всего цены на них сильно подскакивают после утверждения размера дивидендов.

Покупка акций

Приобрести акции можно на бирже через брокерский счет. Самому можно купить акции банков (акции Сбербанка покупают в Сбербанке и т.д.). Все, что остается после покупки — дождаться срока выплаты дивидендов. От инвестора требуется сообщить свои реквизиты и желаемый способ выплаты. Получать дивиденды можно на карту, расчетный счет, по почте или в кассе эмитента.

Во многих крупных компаниях (например, БАШНЕФТЬ) есть понятие обыкновенных и привилегированных акций. Привилегированные акционеры в первую очередь получают свои дивиденды, также они максимально защищены в случае банкротства компании. Дело в том, что выплата дивидендов по обыкновенным акциям не контролируется российским законодательством. В соответствии с ним, эти выплаты — не обязанность, а право эмитента. Значит, в какой-то год эмитент может решить не выплачивать дивиденды, например, из-за пошатнувшегося финансового положения. Но дивиденды по привилегированным акциям будут гарантированно выплачены.

Планирование

Перед сделкой нужно учитывать, что может возникнуть дивидендный гэп (дивидендный разрыв). Это резкое падение стоимости ценных бумаг после фиксирования реестра. Во время гэпа можно максимально сэкономить на покупке акций, так как их цена снижается. Важно понимать, что в таком случае покупатель не будет включен в реестр и не получит дивиденды в ближайшую выплату. Учитывайте, что акции крупных компаний быстро восстанавливаются в цене после гэпа.

При планировании бюджета не забывайте о налоге на дивиденды. Если вы приобрели акции самостоятельно, напрямую у эмитента, он уплачивает налог до перечисления вам средств. Если акции были приобретены через брокера, вашим налоговым агентом будет он. Стандартный размер НДФЛ для резидентов — 13% от дохода.

Процесс выплат

Выплаты происходят поэтапно:

  1. Эмитент (компания, госорган или физическое лицо, выпускающее ценные бумаги) определяет объем и дату выплаты дивидендов. Большинство эмитентов выплачивает дивиденды дважды в год, в фиксированную дату.
  2. Фиксируется реестр тех, кто получит свои дивиденды в ближайшую выплату. Те, кто не успел попасть в реестр, получают выплату только в следующий период. Чтобы наверняка успеть попасть в реестр, покупать акции нужно не менее чем за четыре дня до фиксации.
  3. Через непродолжительное время (до 60 дней после фиксации реестра) акционеры получают выплаты. В крупных компаниях (у которых, как правило, большая сумма выплат дивидендов) время выплаты акционерам может быть разным. Это зависит от типа акций.

Почему дивиденды могут не выплатить

Если вы серьезно подошли к выбору эмитента и знаете, что выплата дивидендов происходит регулярно, риск невыплаты стремится к нулю. Но нужно понимать, что дивидендная политика эмитента может меняться. Если компания снизила процент выплат или перестала выплачивать дивиденды, это не значит, что она в кризисе.

Часто компании приостанавливают выплаты, когда максимально вкладываются в развитие. Также дивиденды не выплачиваются в молодых компаниях, доход которых уходит на вклад в перспективные проекты.

Но не всегда отказ от выплат дивидендов — знак роста и развития компании. Причины могут быть негативными:

  1. Учредители не полностью оплатили уставный капитал.
  2. Акционерное общество убыточно.
  3. Компания признана банкротом.

Самая обидная причина невыплаты дивидендов — невнимательность акционера, который передал неправильные платежные реквизиты.

Как жить на дивиденды

Итак, жить на дивиденды можно. Разберемся, как правильно все спланировать.

Определите желаемый доход

В первую очередь, дивиденды по акциям — долгосрочная перспектива постоянного пассивного дохода. Недостаточно один раз вложиться в акции и жить на доход с них всю жизнь. Для начала нужно рассчитать, какая сумма нужна конкретно вам в месяц.

Допустим, для комфортной жизни вам нужно 60 тысяч рублей в месяц. В год выходит 720 тысяч рублей. Теперь рассчитаем, на какую сумму нужно купить акции, чтобы получать 720 тысяч рублей дивидендов в год.

Сравните опции

Довольно высокий уровень выплат на данный момент у Сбербанка: 10,2% от стоимости акций. Есть и более высокие ставки, но при сравнении важно помнить: чем выше процент, тем выше риск. Остерегайтесь компаний с неустойчивыми показателями — именно они чаще всего заманивают инвесторов завышенными процентными ставками.

В примере со Сбербанком желанные 720 тысяч в год вы получите, если купите акции примерно на 7 миллионов рублей. Мало кто может позволить себе потратить за раз такую сумму на акции, но давайте разбираться дальше.

Распределяйте бюджет

Формирование крупного пассивного дохода — длительный процесс. Сроки вложения в акции должны составлять несколько лет, и чем больше, тем лучше. Максимально сэкономить на покупке можно во время дивидендного гэпа. Покупать акции стоит у нескольких компаний, чтобы в случае невыплаты дивидендов одной из них вы не лишились значительной части своего дохода.

Реинвестируйте

Вернемся к пяти миллионам, которые нужны для получения заветных 60 тысяч в месяц. Конечно, за один раз выплатить такую сумму не выйдет, но можно постепенно докупать акции. Первые доходы с акций можно реинвестировать, то есть вложить их целиком или частично в покупку новых ценных бумаг — в результате увеличится дивидендный доход.

Следите за рынком

Не стоит забывать о том, что суммы выплат дивидендов меняются. При покупке акций тщательно изучите историю выплат. Некоторые компании ежегодно увеличивают дивиденды, к примеру, такие гиганты как Coca-Cola, Johnson & Johnson и сеть гипермаркетов Target. На данный момент минимальный дивиденд за одну акцию Coca-Cola — 0,41$.

Придерживайтесь стратегии

С ростом мировой экономики растут и компании, и, как следствие, растут и выплачиваемые ими дивиденды. Поэтому некоторые инвесторы скупают акции молодых, но перспективных компаний, рассчитывая на рост доходности по дивидендам в будущем.

Другие же, как известная трейдер Ингеборга Моотц, инвестируют только в банковскую сферу. Женщина заинтересовалась финансами лишь в 75 лет, и за несколько лет увеличила свое состояние на миллион евро. Перед покупкой акции она проводит детальный анализ акций эмитента, следит за их стоимостью за 12 месяцев.

Читать еще:  В Минпросвещения рассказали о строительстве 245 детских технопарков к 2024 году

Инвестировать в устоявшиеся компании рекомендовала и Джеральдин Вайс, успешный инвестор и автор книги «Дивиденды не лгут». По ее словам, сократить путь к желанному пассивному доходу можно, если покупать акций наиболее прогрессивных и устойчивых корпораций. Выплата их дивидендов должна быть стабильной не менее 25 лет, в обращении должно быть не менее пяти миллионов акций.

В целом, покупка акций проверенных компаний — достаточно простой вклад в будущий пассивный доход. Возможно, сразу выйти на желаемый ежемесячный доход не получится. Опыт инвесторов, о которых мы рассказали, показывает: успехов можно добиться за несколько лет упорной работы, анализа рынка и реинвестирования.

Что такое дивиденды

То есть всё довольно просто: покупая часть акций компании, вы инвестируете в неё свои средства (по факту, даёте ими попользоваться), ваши средства работают и зарабатывают для компании прибыль, через какое-то время компания благодарит вас за инвестицию с помощью доли от полученной прибыли — вы получаете дивиденды. При этом, если вы не продаёте акции, а продолжаете их держать, то есть не изымаете свои деньги из оборота компании, дивиденды вы получаете вновь и вновь.

На деле механизм примерно так и работает, но, как и в любом вопросе финансового рынка, в работе с дивидендами есть немало нюансов. Часть из них связана с законодательством, часть — с политикой эмитента, часть — с внешними и внутренними экономическими факторами, ведь цена акций, а значит, и капитализация компании, зависит от множества рыночных показателей и состояния внешней среды. Поэтому давайте разбираться.

Чтобы получить дивиденды, необходимо приобрести акции эмитента. Вы можете это сделать самостоятельно в банке (например, Газпромбанке можно купить акции Газпрома, в Сбербанке — Сбербанка и т.д.) либо прямо на бирже через брокерский счёт. После того, как вы приобрели акции, нужно дождаться итогов финансового года и срока выплаты дивидендов. Причитающаяся вам сумма может быть перечислена на расчётный счёт, на вашу личную карточку, выслана почтовым переводом или выдана наличными в кассе эмитента.

Важно правильно выбрать эмитента. Дело в том, что в соответствии с российским законодательством выплата дивидендов — это право, но не обязанность компаний. А значит, выбранные вами объекты инвестирования могут и не выплачивать дивиденды. Поэтому перед покупкой стоит сделать два важных шага:

В основном, дивиденды выплачивают крупные компании и рыночные гиганты (Газпром, Башнефть, МТС, Сбербанк и др., из зарубежных — Microsoft, Intel и др.). Опять же, стоит заметить, что отсутствие дивидендов по акциям не означает, что компания находится в стагнации или кризисе. Напротив, компания может активно вкладываться в развитие и не изымать часть прибыли на выплаты акционерам. Поэтому иной раз напоминаем о необходимости диверсификации инвестиционного портфеля и включения в него активов с разным профилем и разной доходностью.

Собирая информацию об эмитенте, вы можете столкнуться с понятием привилегированных и обыкновенных акций. У некоторых эмитентов частный инвестор может приобрести и те, и те акции, у некоторых — только обыкновенные. Преимущество привилегированных в том, что дивиденды по ним выплачиваются в первую очередь и в первую же очередь выплачивается доля при банкротстве компании.

Кроме того, в случае пошатнувшегося финансового положения компании дивиденды по привилегированным акциям будут гарантированно выплачены, а по обыкновенным решением акционеров могут и не выплачиваться. Однако заметим, если вы приобрели ценные бумаги надёжного эмитента и знаете, что выплата дивидендов регулярно происходит уже несколько лет, срок и очерёдность выплаты не имеют значения.

  • Declaration date. Эмитент объявляет, когда и в каком объёме будут выплачены дивиденды.
  • Date of record. Реестр акционеров закрывается, то есть новые акционеры попадут только в следующий период выплат (а вот если вы приобрели акции незадолго до закрытия реестра, вы свои дивиденды получите. Однако делать это лучше не менее, чем за 3-4 дня, так как запись в реестр попадает не сразу). Соответственно, дивиденды получит только тот, кто попал в реестр на date of record.
  • Payment date. Через некоторое не очень продолжительное время после закрытия реестра средства перечисляются на счета акционеров. Как правило, речь идёт о большой сумме в совокупности, поэтому разным акционерам дивиденды могут прийти с каким-то временным лагом, это нормально.
  • Дополнительно выделяют ex-dividend date — дата, после наступления которой акции компании могут быть проданы только без права получения уже объявленных дивидендов.

Мы уже выяснили, что решение о выплате дивидендов принимают акционеры. В некоторых случаях дивиденды могут не выплачиваться. Это не обязательно негативное явление. Например, как правило, дивиденды не выплачиваются в молодых компаниях и стартапах, которые вкладываются в перспективные проекты и наращивают капитализацию. Также от дивидендов могут отказаться и устоявшиеся компании в случае, если появились горизонты развития, требующие максимальных вложений.

Но, конечно, могут быть и негативные факторы, вследствие которых акционеры вынуждены отказаться от выплат дивидендов. К ним относятся следующие причины.

  • Учредители не оплатили уставный капитал в полном объёме — особенно это актуально для молодых компаний.
  • Акционерное общество убыточно по состоянию на конец отчётного периода.
  • Не совершены обязательные выплаты, предусмотренные законодательством.
  • Компания признана банкротом либо выплата дивидендов приведёт к неминуемому банкротству.
  • В случае появления явных признаков несостоятельности компании.
  • Иные причины, связанные со стоимостью чистых активов по отношению к уставному капиталу.

На практике встречается ещё одна распространённая причина — дивиденды не выплачены по вине акционера (частного инвестора), который передал устаревшие или неправильные платёжные реквизиты. Тут уже никаких претензий — только к самому себе.

В целом выплата дивидендов регулируется федеральным законом 208-ФЗ «Об акционерных обществах», конкретно ограничения по выплатам — ст. 43 этого ФЗ. Если вам кажется, что причина невыплат дивидендов неправомерна или связана с правонарушением, вы можете обратиться в суд.

Поскольку дивиденды являются формой получения дохода, то Налоговым кодексом РФ предусмотрены налоги, которые нужно обязательно перечислить в бюджет. Для резидентов сейчас это стандартный размер НДФЛ — 13%. Если вы работаете с брокером, то он является налоговым агентом и бремя исчисления и уплаты налогов лежит на нём, если вы получаете дивиденды прямо от эмитента, то эмитент также уплачивает налог до того, как перечислить вам средства.

Получение доходности от акций в виде дивидендов — не самый сложный путь частного инвестирования. Неслучайно во многих семьях есть акции, просто лежащие дома лет 20-25, и на них «капают» скромные дивиденды, которые снимаются или перекладываются на депозит. Однако в несколько больших масштабах это мощный инструмент как для не склонного к рискам консервативного частного инвестора, так и для инвестора, желающего максимально диверсифицировать свой портфель. Поэтому стоит внимательно изучить вопрос формирования дивидендов и всегда иметь какую-то часть акций, которая, кроме курсовой разницы и связанных с ней спекулятивных операций, приносит вам дополнительный доход.

  • Разбор
  • Для себя
  • Элементарно
  • Личный опыт
  • Повестка дня
  • Отдохнуть
  • Перейти на сайт
  • Контакты

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ПАО Московская Биржа.

Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

ООО «Компания БКС», лицензия №154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия. 129110, Москва, Проспект Мира, 69, стр. 1, 3 подъезд.

Дивиденды: что это такое и как они выплачиваются

Дивиденды являются пассивным доходом инвестора, владеющего ценными бумагами. Что это такое? Откуда они берутся и как рассчитываются? Какой заработок приносят? Ответы на эти вопросы будут интересны и тем, кто уже начинает свой путь инвестора, и тем, кто только интересуется способами получения пассивного дохода.

Дивиденды — это.

Дивиденды — это часть прибыли организации, которая распределяется между акционерами, в зависимости от типа и количества акций, которыми они владеют.

Любое коммерческое предприятие (независимо от формы собственности), созданное при помощи инвестиций (денежных или материальных) от физических и юридических лиц, которое в процессе своей хозяйственной деятельности получает прибыль, может какую-то ее часть распределять между акционерами пропорционально их вложениям.

Например, три человека (Иванов, Петров и Сидоров) решили открыть предприятие по производству мебели. Скинулись и вложили в общее дело собственные средства в соотношении 50:30:20. Открыли производство и через год получили 1 миллион прибыли. Половину этой суммы им пришлось потратить на закупку материала, зарплаты работников, аренду помещений, налоги и т. д. Осталась чистая прибыль в размере 500 тысяч рублей. Они распределили ее между собой пропорционально начальным вложениям: Иванов получил 250 тысяч, Петров — 150 тысяч, а Сидоров — 100 тысяч рублей. Это и есть дивиденды, т. е. доход от финансовых инвестиций.

Кто выплачивает дивиденды

Дивиденды выплачивает компания-эмитент (организация, которая выпустила собственные акции) своим акционерам. Единые для всех акционерных обществ правила выплаты дивидендов прописаны в ФЗ № 208 «Об акционерных обществах».

Рекомендуемые размер и порядок выплат устанавливает совет директоров в зависимости от чистой прибыли и выбранной стратегии. Окончательное решение принимается на общем собрании акционеров. В решении обязательно прописывается следующее:

  • сумма выплат (не может быть больше рекомендованной советом директоров);
  • порядок и форма выплат (если они производятся не деньгами, то это тоже указывается в решении);
  • дата, на которую фиксируется состав акционеров, — только они получат дивиденды.

ВАЖНО! Может быть принято решение вообще не выплачивать дивиденды за определенный период, а направить их, к примеру, на развитие предприятия. Закон не запрещает использование такой стратегии.

СПРАВКА: акции бывают двух видов. Обыкновенные акции — это акции, которые дают владельцу право участвовать в общем собрании акционеров и получать дивиденды. Привилегированные — это акции, которые дают только право на получение дивидендов.

Из каких источников выплачивают дивиденды

Источник выплаты дивидендов – это чистая прибыль компании, которая остается после уплаты налогов и определяется на основании данных бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Выплаты по акциям привилегированного типа могут начисляться из заранее сформированных для этих целей фондов компании.

Наличие чистой прибыли является обязательным условием для осуществления выплат акционерам. Но кроме получения чистой прибыли должны быть выполнены и другие условия:

  • оплачен уставный капитал;
  • у предприятия нет признаков банкротства (например, невозможность выполнить долговые обязательства).

СПРАВКА: информация о финансовых результатах, размерах выплаченных дивидендов, устав акционерного общества размещаются на его официальном сайте.

Как выплачивают дивиденды

Срок, порядок и форма выплаты дивидендов указываются в решении (протоколе), принятом на общем собрании акционеров.

Существуют отличия в порядке выплаты дивидендов держателям обычных и привилегированных акций:

  • доход по привилегированным акциям выплачивается в первую очередь;
  • процент дивидендов по привилегированным акциям прописан в уставе АО и не зависит от ограничений, установленных советом директоров;
  • в случае ликвидации АО выплаты по обычным акциям осуществляются в последнюю очередь.

ВАЖНО! Решение об отказе в выплате дивидендов держателям обыкновенных акций по причине отсутствия прибыли противозаконно, если при этом держатели привилегированных акций выплаты получили.

Если дивиденды не начислены в срок, установленный протоколом общего собрания акционеров, то инвесторы могут подать судебный иск о принудительном взыскании дивидендов и применении штрафных санкций за просрочку.

Как определяется размер дивидендов

Размер дивидендов зависит от того, как сработало предприятие за отчетный период (обычно, это 1 финансовый год). Чем выше чистая прибыль, тем больше размер выплат акционерам. Общая сумма для дивидендов распределяется между держателями акций пропорционально количеству ценных бумаг и в зависимости от их типа (обычные или привилегированные).

Кроме того, на размер дивидендов влияют следующие факторы:

  • финансовое положение предприятия и его рентабельность;
  • необходимость расширения или реконструкции;
  • величина кредиторской задолженности.

Оценить доход, который приносят акции, помогает дивидендная доходность (это отношение размера дивидендных выплат на одну акцию за год к ее рыночной стоимости, выражается в процентах). Для акций основных отечественных предприятий характерна средняя (5–10%), но стабильная дивидендная доходность.

ВНИМАНИЕ! Обязанность по уплате налогов на дивиденды возлагается на акционерную компанию. Инвестор получает чистый доход, по которому не нужно отчитываться в налоговую инспекцию.

Как заработать на дивидендах

Дивиденды с акций — это классическая форма пассивного дохода. Заработать таким способом может каждый, но для этого нужно правильно оценивать возможности и потенциальные риски.

Возможности

Для того чтобы заработать на дивидендах, необходимо грамотно вложить средства. Следующие советы помогут оценить возможности компании и сделать правильный выбор:

  1. Изучите финансовое положение компании. Оцените полученную прибыль, выплаченные дивиденды, количество выпущенных акций. Эта информация должна быть на официальном сайте компании, но рекомендуем сравнить ее с той, которая размещена на сторонних аналитических ресурсах.
  2. Ознакомьтесь с уставом компании, а именно с порядком выплаты дивидендов.
  3. Используйте средства технического анализа перед покупкой бумаг. Они помогают определить наиболее выгодный для этого момент.
  4. Не вкладывайте все средства в акции одной компании, даже если они кажутся максимально доходными. Так вы снизите свои риски.

Риски

Многие начинающие инвесторы совершают одну и ту же ошибку: при выборе компании для инвестиций они ориентируются только на максимальную доходность, но забывают о том, что дивидендная доходность акций может быть высокой при падении их стоимости. После приобретения таких бумаг инвестор заработает какую-то сумму на дивидендах, но потеряет больше из-за обесценивания акций.

ВАЖНО! При выборе компании ориентируйтесь на долгосрочную перспективу и оценивайте реальную выгоду инвестиций.

Некоторые растущие компании в период развития не платят дивиденды, но их инвесторы в будущем получают очень высокий доход. В такой ситуации срабатывает принцип: чем выше риск, тем больше потенциал. Но так происходит не всегда. Оценить перспективные возможности компании на начальном этапе развития новичку достаточно сложно, поэтому лучше выбирать устойчивые организации со средней дивидендной доходностью акций.

Получение пассивного дохода в виде дивидендов может стать реальностью для каждого человека. Но для того, чтобы этот доход был стабильным, нужно продумывать вложение средств и делать это аккуратно.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты
Adblock
detector