Skupka-prestizh.ru

Документы и юриспруденция
1 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Что такое дивиденды простыми словами

Что такое дивиденды простыми словами

Дивиденды – это регулярные выплаты владельцам акций, которые формируются из доходов компании. Размер отчислений определяется по решению совета директоров. Дивиденды – это один из основных способов получать прибыль с акций.

p, blockquote 1,0,0,0,0 —>

Тема инвестиций на фондовой бирже может легко оттолкнуть новичка. Большое количество непонятной финансовой терминологии убеждает многих бросить идею инвестировать в акции ещё на старте.

p, blockquote 2,0,0,0,0 —>

На самом деле инвестиции это не всегда сложно. Существуют достаточно простые стратегии и тактики, которые позволяют получать хороший доход и избегать неоправданных рисков. Самый простой способ получать доход от акций это дивиденды.
[adsense1]

p, blockquote 3,0,1,0,0 —>

Что такое дивиденды

Любая компания, любой бизнес получает прибыль. Часть этой прибыли фирма может выплачивать своим акционерам в виде дивидендов. То есть дивиденды это часть прибыли компании. Однако не все компании платят дивиденды.

p, blockquote 4,0,0,0,0 —>

Дивиденды это не фиксированная доходность. Компания может увеличивать размер дивидендов, уменьшает размер выплат или вовсе их отменить. Последнее случается крайне редко.

p, blockquote 5,0,0,0,0 —>

Платить или не платить дивиденды, компания решает в зависимости от того насколько хорошо у нее идут дела. Если бизнес успешен и получено много прибыли, нет проблем поделиться частью выручки со своими акционерами. Когда компания получает мало прибыли, делиться ей особенно нечем.

p, blockquote 6,0,0,0,0 —>

Какие компании платят дивиденды

Существует 3 основных способа, как можно заработать на акциях. Первый — это дивиденды. Второй — это разница в цене. Третий — это комбинация первого и второго способа.

p, blockquote 7,1,0,0,0 —>

Крупные компании, так называемые голубые фишки, почти всегда платят дивиденды. У них отличная прибыль, но динамика изменения цен акций довольно низкая. Зарабатывать на движении котировок на малоподвижных акциях трудно. Поэтому такие крупные компании и корпорации используют выплаты дивидендов для привлечения дополнительных инвесторов.

p, blockquote 8,0,0,0,0 —>

Небольшие, новые, развивающиеся компании наоборот не имеют стабильной прибыли, но зато могут похвастаться быстро растущими ценами на акции. Конечно, если бизнес развивается успешно. Такие компании обычно не платят дивиденды, потому что спрос на акции и так высокий. Иногда цены на акции быстрорастущих компаний поднимаются за год на десятки процентов. Сегодня таких компаний много в секторе высоких и информационных технологий.

p, blockquote 9,0,0,0,0 —>

Пример расчёта дивидендной доходности

Дивидендная доходность — это число, показывающее в процентах сколько вы потенциально заработаете на свои инвестиции. Примерно так же как банковские проценты.

p, blockquote 10,0,0,0,0 —>

Возьмём для примера акции компании Боинг. Текущая цена акций 211 долларов 63 центов за штуку. Дивидендная доходность 2,68%. То есть если вы купите одну акцию за 211 долларов, то теоретически через год у вас будет 217 долларов 30 центов. Ваш доход составит чуть больше 5 долларов на одну акцию.

p, blockquote 11,0,0,1,0 —>

p, blockquote 12,0,0,0,0 —>

Обратите внимание, в отличие от банковских процентов дивидендная доходность — число не постоянное и зависит от текущей цены на акции. Дивидендная доходность падает с ростом цен и наоборот, повышается с их падением.

p, blockquote 13,0,0,0,0 —>

Дивидендная доходность рассчитывается по простой формуле. Нужно поделить размер выплат на одну акцию на текущую стоимость этой акции.

p, blockquote 14,0,0,0,0 —> p, blockquote 15,0,0,0,1 —>

На нашем сайте есть более подробная и обширная статья с множеством примеров, посвященная дивидендам. Найти ее можно тут.

Похожие записи

Что такое облигации и как они работают. Где можно приобрести бумаги федерального займа. Нужно ли…

Зачем нужны фьючерсы? Кто их покупает и продает? Какие виды фьючерсов можно встретить и где…

Что такое майнинг биткоинов и других криптовалют простыми словами. Зачем нужны майнеры, выгодно ли этим…

5 thoughts on “ Что такое дивиденды простыми словами ”

Отличная презентация понятия дивиденты, а то у нас так много об этом говорят, но все понимают его значение и реальную выгоду, но оказывается есть нюансы и в них тоже нужно разбираться. Хороший информативный сайт, мне очень понравились статьи.

Получить дивиденды хотел бы наверное каждый, важно понимать куда первоначально деньги вкладывать, чтобы потом было из чего получать. Мы привыкли только в банке депозит открывать, а оказывается можно на акциях компаний неплохо заработать.

Существуют достаточно простые и надежные стратегии для новичков, не требующие глубоких знаний и большого количества времени. Посмотрите здесь.

Может так быть, что купишь акции с дивидендами, а компания перестанет их платить?

Теоретически, да. Но, вероятность такого на рынке США или Европы близка к нулю. Если компания принимает решение перестать выплачивать дивиденды, то это неминуемо приведет к сильному падениюо цен на ее акции, а это никому не нужно.

Политические события

Политическая ситуация в России и Мире

Что такое дивиденды простыми словами

Добрый день. Поговорим сегодня про дивиденды.

У компании есть два способа распорядиться своей прибылью: первый — потратить на дальнейшее развитие собственного бизнеса (реинвестировать), второй — выплатить прибыль акционерам в виде дивидендов. Дивиденды — это часть прибыли компании, которую акционеры получают по своим акциям. Дивиденды, помимо роста курсовой стоимости, являются еще одним источником дохода по акциям.

Кто принимает решение о выплате дивидендов? Не все компании выплачивают дивиденды. Одни оставляют всю прибыль себе, другие часть прибыли выплачивают акционерам. Рекомендацию о выплате дивидендов заранее вносит совет директоров. В ней указывается: размер дивиденда, форма выплаты (денежная или не денежная), дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов. Таким образом их размер становится известен заранее. Решение о выплате принимает общее собрание акционеров голосованием.

Дивиденды бывают годовые, когда выплачиваются по итогам года, и промежуточные, когда выплачиваются по итогам квартала, полугодия, 9 месяцев. Решение о выплате промежуточных дивидендов принимает не собрание акционеров, а совет директоров.

Минимальная доля прибыли, направляемая на выплату акционерам, может быть прописана в дивидендной политике предприятия. Например, в дивидендной политике Акрона прописано выплачивать акционерам не менее 30% чистой прибыли по МСФО. Дивиденды могут выплачиваться из чистой прибыли текущего года или из нераспределенной прибыли прошлых лет.

Дивидендная доходность акций Российских компаний

По уровню дивидендной доходности российский рынок акций схож с зарубежными рынками. Дивидендная доходность индекса ММВБ в среднем от 1 до 6%. На зарубежных рынках цифры примерно те же.

Госкомпании должны выплачивать на дивиденды не менее 25% чистой прибыли по РСБУ , и в ближайшие годы возможен переход на 25% по МСФО, что увеличит размер выплат. Некоторые госкомпании так уже делают, например Роснефть. Так как дивиденды выплачиваются из чистой прибыли, а ей свойственно меняться из года в год, то и их размер так же меняется. По некоторым акциям они выросли в несколько раз.

Величина дивидендной доходности зависит от величины дивидендов и цены акции. Чем больше их величина и чем меньше цена, тем больше ДД. Дивиденды за прошедший год выплачиваются в следующем году. Большинство отсечек под дивиденды приходится на июнь и июль. Дивидендная доходность акций может быть от 0 до 20 и более процентов.

Как правило наибольшую дивидендную доходность дают акции второго-третьего эшелонов. Голубые фишки дают порядка 5-9%. Дивидендная доходность рассчитывается к цене акции на дату отсечки под дивиденды. Обычно к этой дате их размер уже известен и цена акций вырастает. Купив бумагу заранее можно увеличить свою ДД.

После отсечки (с учетом режима Т+2), когда инвесторы получили право на получение дивидендов, держать акции дальше не обязательно, поэтому они продают их на следующий день, что вызывает «дивидендный гэп», когда цена акции резко падает вниз на величину дивидендов. Потом, обычно в течении месяца, гэп закрывается, цена акций вырастает обратно.

Как получить дивиденды по акциям

Для того, чтобы получить дивиденды, совсем не обязательно держать акции целый год. Для их получения необходимо владеть акциями на дату фиксации реестра под дивиденды (отсечка). По закону дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, не может быть установлена ранее 10 дней с даты принятия решения о выплате (объявлении) дивидендов и позднее 20 дней с даты принятия такого решения.

Так как торги на бирже проходят в режиме Т+2 (подробнее об этом режиме читайте в статье как купить акции), чтобы получить право на дивиденды, акцию нужно купить заранее, за два торговых дня до даты фиксации реестра. Если дата фиксации реестра 10 сентября, то купить акцию необходимо не позднее 8 сентября. При этом уже 9 сентября бумагу можно продать, сохранив право на получение дивидендов.

Срок выплаты дивидендов частным инвесторам — 25 рабочих дней с даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов. Деньги зачисляются на банковский счет или денежным переводом. Дивиденды по обыкновенным и привилегированным акциям одной компании могут быть равны друг другу или отличаться.

Например, по обыкновенным и привилегированным акциям Сбербанка величина дивидендов была равна. А по акциям Сургутнефтегаза отличалась. Дивидендная доходность акций так же отличается, так как цены обыкновенных акций больше цены привилегированных.

Налог на дивиденды. Дивиденды облагаются налогом в размере 13% (до 2015 года был 9%). На счет инвестора поступают уже очищенные от налога дивиденды. Где можно узнать размер дивидендов и даты отсечек? На сайте компании, на сайтах раскрытия информации, на сайтах некоторых брокеров.

Инвестиции в дивидендные акции

Дивидендные акции — это акции по которым выплачиваются дивиденды. Дивиденды — это часть прибыли, которую компания выплачивает своим акционерам. Преимущества инвестирования в дивидендные акции.

Суть инвестирования сводится к тому, что инвестор покупает акции компаний, которые выплачивают дивиденды. Именно они — основной доход, а не рост цены акций. Почему выгодно инвестировать в дивидендные акции? Потому что эти ценные бумаги имеют ряд преимуществ перед акциями, которые дивиденды не выплачивают.

1. Выплата дивидендов — хороший знак. Она сигнализирует о том, что компания уважительно относится к своим акционерам и готова делиться своей прибылью.

Наличие у компании денег на выплату дивидендов означает, что компания зарабатывает достаточно прибыли, чтобы и с акционерами расплатиться и развивать свой бизнес. Как показывают исследования, прибыль компаний, которые выплачивают дивиденды акционерам, растет большими темпами, чем прибыль компаний, которые их не выплачивают.

2. Дивиденды — важная часть доходности акций. Обычный фондовый индекс, на который смотрят все инвесторы, отражает только изменение рыночной цены ценных бумаг, входящих в индекс. Но никак не учитывает выплачиваемые дивиденды. То есть с помощью индекса можно оценить доходность акций только с точки зрения цены, что неправильно, ведь дивиденды тоже являются доходом. Чтобы оценить полную доходность акций нужно смотреть на индекс полной доходности (total return).

3. Дивидендные акции приносят доход на медвежьих и боковых рынках. Когда цены акций долгое время не растут или падают, то дивиденды становятся единственным источником дохода по акциям.

История показывает, что цена дивидендных акций во время падения рынка снижается меньше, чем у остальных акций. А реинвестирование дивидендов, то есть покупка акций на полученные выплаты, помогает инвестору быстрее выйти из убытка.

4. Дивиденды можно реинвестировать. Реинвестирование — это когда инвестор на полученные выплаты докупает акции, получая в следующий раз еще больше дивидендов, которые снова можно реинвестировать.

Таким образом с каждым годом сумма выплат по акциям будет расти все больше и больше, новые деньги будут рождаться без участия инвестора. На падающем рынке тактика реинвестирования приносит лучшие результаты, так как на получаемые дивиденды инвестор докупает акции по более низким ценам, то есть усредняется. Усреднение уменьшает убытки.

5. Дивиденды — это реальные деньги. Компании могут манипулировать цифрами прибыли в бухгалтерской отчетности, увеличивать или уменьшать ее при необходимости.

В отличие от бумажной прибыли компании, дивиденды — это реально полученные деньги. Прибыль за счет роста рыночной стоимости ценных бумаг будет только на бумаге, пока он не продаст их. Необходимость продавать акции создает риск не угадать с удачным моментом для продажи.

6. Дивиденды создают растущий денежный поток. Если дивидендные выплаты будут регулярно в течение долгого времени расти, то через несколько лет смогут приносить десятки процентов на вложенные деньги и обогнать по доходности даже банковский депозит с большей процентной ставкой.

7. Дивидендные акции опережают фондовый индекс. На западе для дивидендных акций, которые много лет выплачивают и повышают свои выплаты акционерам, придумали название дивидендные аристократы. Как показывают исследования, портфель, состоящий из таких аристократов, опережает доходность фондового индекса.

8. Инвестору не требуется продавать свои акции, чтобы получить доход. Необходимость продавать ценные бумаги, чтобы получить доход, вынуждает инвестора пытаться угадать удачный момент для продажи, а угадать пик цены практически невозможно, поэтому инвестор скорее всего будет мучиться от того, что не продал акции по высокой цене.

Дивидендные акции избавляют инвестора от необходимости продавать свои акции, чтобы получить доход. Доход он получает с дивидендов. Кроме этого, нет необходимости часто следить за рынком, то есть стратегия инвестирования в доходные акции менее хлопотна и затратна по времени.

9. Дивиденды приносят регулярный доход. Если деньги были вложены в ценные бумаги только с целью продать их подороже, то есть риск того, что вложенные деньги окажутся «заморожены». Здесь можно привести аналогию с недвижимостью.

К примеру инвестор купил квартиру, чтобы через год продать ее подороже. Но за год цена на квартиру не выросла (а может быть даже упала). В итоге деньги инвестора оказываются «замороженными», так как он не будет продавать квартиру, пока цена на нее не вырастет обратно, иначе он не получит никакого дохода. Но если бы инвестор стал сдавать квартиру в аренду, то получал бы с нее доход. Так же и с дивидендами — они приносят доход, даже если основная сумма вложений становится «замороженной».

10. На дивиденды можно жить. Дивиденды по акциям создают денежный поток, который инвестор при желании может тратить на себя. Дивидендные акции со временем могут создать существенную прибавку к зарплате. Если же в ценные бумаги вложить несколько миллионов, то доход с дивидендов может позволить целиком жить на них.

11. Простые критерии отбора дивидендных акций. Дивидендные акции выбираются по нескольким простым параметрам. Основные это:

дивидендная доходность — отношение величины дивиденда к рыночной цене акции. Например, величина дивиденда 25 рублей на акцию, рыночная цена акции 400 рублей, дивидендная доходность равна 25/400=0,0625*100%=6,25%. Дивидендную доходность легко сравнивать с другими акциями и выбирать акции с наибольшей дивидендной доходностью.

регулярность выплаты дивидендов — чем регулярнее компания выплачивает дивиденды, тем лучше. Даже если компания решила выплатить высокие дивиденды, но выплачивает их не каждый год, то такие акции лучше не покупать.

Что такое дивиденды простыми словами

Дивиденды — это, простыми словами, определенная сумма или часть прибыли компании, которая предназначена для держателей акций организации. По статистике российский рынок является одним из наиболее привлекательным по уровню дивидендов. В частности, средняя доходность ценных бумаг индекса MSCI Russia составляет 5,4% (за 2018 год). Не удивительно, что покупка акций интересует все больше инвесторов. Ниже рассмотрим, что такое дивиденды простыми словами, по какому принципу они начисляются, из чего выплачиваются и т. д.

Читать еще:  Финансовая защита кредита: что это такое

Что это такое

  • Простыми словами, дивиденд — это способ получения дохода по акциям с учетом той доли ценных бумаг, которые имеются на руках. По сути, это определенная сумма, предназначенная для каждого акционера. Уровень дивидендов — это, как правило, плавающая величина, которая зависит от политики и успехов компании в конкретном временном промежутке.
  • Дивидендные платежи — доля от прибыли предприятия, распределяемая между владельцами акций. При определении этой части учитывается тип и количество ценных бумаг на руках у человека. Общая сумма, которая подлежит разделу, определяется после выплаты налогов и отчислений в разные фонды.
  • Дивиденды — это, простыми словами, доход акционеров, который выплачивается с периодичностью раз в месяц, квартал или год. В роли плательщика выступают юридическое лицо, а получатель — акционер (один из владельцев).

При рассмотрении вопроса, что такое дивиденды по акциям простыми словами, нужно уметь распознать платежи, не относящиеся к этой категории.

  1. Платежи при прекращении деятельности компании в виде денег или имущества (не более первоначального взноса акционера).
  2. Выплаты в виде представления ценных бумаг компании в собственность.
  3. Платежи некоммерческой структуры на базе действующего устава без связи с основной деятельностью. При этом капитал должен состоять из вкладов некоммерческой организации.

Важно рассмотреть еще ряд терминов:

  1. Норма дивиденда — это отношение суммы перечисленных дивидендных платежей к чистой прибыли компании за определенный период. Простыми словами, чем больше доход предприятия, тем больше установленная норма. При стабильном развитии организации и повышении прибыли этот параметр также будет расти.
  2. Ставка дивиденда — это сумма (фиксированная или плавающая), которая перечисляется по привилегированным ценным бумагам и ориентируется на их базовую цену.

Понятие дивидендов должно быть детально изучено действующими держателями акций и будущими инвесторами, планирующими получение прибыли. Приведенные сведения — это лишь кратко изложенная суть таких доходов. Ниже более подробно разберем особенности таких перечислений.

Дивиденды в экономике имеют широкую классификацию и множество видов. Чаще всего они делятся на следующие типы:

  1. Регулярные — деньги, которые выплачивает большая часть действующих компаний. Такие платежи могут перечисляться с разной периодичностью, иметь плавающий или фиксированный размер.
  2. Дополнительные. Чаще всего имеют разовый характер и привязываются к проведению какой-либо успешной сделки. Размер таких платежей редко превосходит стандартные начисления в ООО, АО и предприятиях других форм собственности.
  3. Ликвидационный. Простыми словами, такие платежи перечисляются в случае прекращения деятельности компании после продажи собственности и погашения задолженности. Оставшиеся средства перераспределяются между акционерами.

Рассматривая простыми словами, что такое дивиденды, важно понимать их полную классификацию. Выделим еще ряд подвидов дивидендов. А что будет с ипотекой в случае дефолта мы расскажем по ссылке.

  1. По привилегированным ценным бумагам. Держатели таких акций имеют первоочередное право на деньги. Чтобы узнать, от чего зависит размер платежей, и в какие сроки они перечисляются, необходимо заглянуть в устав. Если отдельный порядок не установлен, такие лица получают деньги наравне с другими держателями.
  2. По обыкновенным акциям. Здесь дивиденды — это доход по акции, который зависит от успехов компании и прибыли. Как и другие акционеры, такие держатели вправе рассчитывать на получение своей доли в случае ликвидации компании.
  1. Квартальные. В уставе подробно описаны особенности дивидендных выплат, как они начисляются и в какие сроки. Минимальный срок — раз в три месяца. При этом решение о перечислении определенной суммы может приниматься в срок до трех месяцев с момента, когда деньги должны быть перечислены держателям акций.
  2. Полугодовые. Простыми словами, это промежуточные дивиденды. Дата совершения платежа определятся на совете директоров, где рассматривается прибыль и актуальность ее распределения.
  3. Годовые. Такие дивидендные начисления платятся по решению совета акционеров после получения рекомендации от совета директоров. По действующим правилам запрещается увеличивать размер выплат свыше того значения, которое было установлено советом директоров.
  1. Обычные — платятся в виде денег. При определении величины учитывается уровень прибыльности предприятия и размера налогооблагаемой прибыли.
  2. Имуществом. В таком случае часть или вся сумма дивидендов платится акциями. Возможна передача иной собственности АО.
  1. Полные — выплачиваются сразу и в полном объеме.
  2. Частичные — платежи растягиваются на весь календарный год с зачислением на счет банка или передачей иным способом.

По приведенной классификации видно, как делятся доходы в виде дивидендов, что это, и как работает. Простыми словами, все условия выплат прописываются в уставе, но в дальнейшем возможны изменения с учетом текущей ситуации на основании принятых решений. Объявленные дивиденды могут выплачиваться несколькими способами — на счет в банке, выдаваться в кассе, отправляться почтой или передаваться иным способом.

Перед покупкой акций инвесторы должны понять, что активы бывают с фиксированной или плавающей выплатой. В первом случае нужно уточнить, каким будет фиксированный дивиденд, как это будет организовано, что это такое и т. д. Что касается плавающих платежей, здесь многое зависит от успехов компании на рынке. Здесь объясним, как оплатить кружки в детском саду через Госуслуги.

Кто получает дивиденды

В уставе четко прописано, из чего выплачиваются дивиденды. Чаще всего выплаты производятся из чистой прибыли организации без учета расходов на погашение долга перед кредиторами, оплаты обязательств перед дебиторами, перечисления налогов и осуществления иных платежей. Простыми словами, речь идет о разделе чистого дохода.

В роли получателей могут выступать:

  • акционеры;
  • номинальные держатели ценных бумаг (при наличии таковых в реестре).

Бывают ситуации, когда после оформления перечня лиц, имеющих право на получение выплат, ценные бумаги (частично или полностью) продаются другому субъекту. В таком случае право на получение средств или имущества остаются за прежним владельцем.

Простыми словами, числовое значение и принадлежность дивиденда определяется из устава и специального списка. Предварительно оформляется распоряжение на оформление такого перечня, в котором содержится название общества, дата оформления, размер дивидендов и т.д. Также описывается, что нужно, чтобы получить деньги, период выплаты и другие сведения.

Сроки выплаты

После включения в список претендентов акционер вправе рассчитывать на получение дивидендов. Сроки перечисления средств и то, как их получить, прописывается в уставе организации или определяется на собрании держателей акций. Если день перечисления средств не указан в уставе, срок перевода не должен быть больше 60 суток с момента принятия решения о перечислении первых средств. Простыми словами, если решение уже принято, акционерное общество обязано перечислить оговоренную сумму.

Исключением являются случаи, когда на момент перевода денег организация имеет признаки банкротства или размер чистых активов предприятия меньше размера УК и резервного фонда. Если указанные обстоятельства прекращают свою силу, обязательство выплат снова возвращается.

Порядок перечисления

Не меньший интерес вызывает еще один вопрос — что представляет собой порядок перевода денег. Как отмечалось, предприятие при наличии чистой прибыли ежеквартально, раз в полгода или ежегодно перечисляет определенную сумму акционерам с учетом количества акций у них на руках. Простыми словами, дивидендные платежи по привилегированным ценным бумагам выплачиваются из фонда предприятия. Сам факт перечисления совершается после соответствующего решения совета директоров. При этом собрание акционеров вправе отменить выплату, к примеру, из-за ухудшения финансового состояния или по иным причинам.

Простыми словами, сначала определяется возможность выплаты, а после этого принимается решение на уровне совета директоров. Далее составляется список и производится выплата одним из доступных способов. Акционер, в свою очередь, должен понимать, от чего зависят дивиденды, и как их забрать.

Текущая ситуация: цифры для инвесторов

Человек, который планирует вложить деньги в акции, должен знать, что такое дивиденды, и как их выплачивают. Необходимо понимать особенности компании и ее перспективы на рынке с учетом текущих рыночных тенденций. В Интернете достаточно сайтов, позволяющих отслеживать текущую прибыльность акций национальных и зарубежных компаний. Один из вариантов — пользование сервисом e-disclosure.ru, где приведены подробные данные. Еще один сайт — dohod.ru/ik/analytics/dividend, где простыми словами изложена действующая прибыльность каждой из компаний.

К примеру, на момент написания статьи МРСК Волги показывают доходность 14,4%, Татнефть-П — 14,19% и т. д. Что касается крупнейшего банка (Сбербанк), за 2018 год компания отчиталась по доходности размером 5.6%. При этом нужно понимать, что большое значение имеет прибыль компании. Простыми словами, чем больше организация зарабатывает, тем больше доход инвестора. Общий объем дивидендов за 2018 год превысил отметку в 651 миллиард рублей. И это только для 17 национальных компаний.

Простым языком, формирование дивидендов и выплата производится по схеме, которая принята компанией за основу и прописана в уставе. Особенности этого документа нужно знать акционеру перед покупкой ценных бумаг. При этом сам инвестор должен понимать, что значит его шаг, и какие риски он несет в связи с таким вложением. Читайте далее, можно ли через Сбербанк онлайн оплатить налог на землю.

Дивиденды простыми словами — что это такое, виды и порядок выплат

В данной статье рассмотрим понятие, что такое дивиденды простыми словами, как их выплачивают, и какие акции для этого лучше покупать. Значение слова дивиденд — «то, что подлежит разделу» (от лат. «dividendum»). Простыми словами – это выплаты держателям акций компании (акционерам) из прибыли АО после уплаты налогов и других расходов.

Любой доход, получаемый акционером по акциям, которые ему принадлежат, относится к дивидендам. Размеры дивидендных выплат каждому акционеру зависят от количества ценных бумаг, которые ему принадлежат, а также от их вида.

Дивиденды классифицируют по нескольким признакам:

Всю информацию о дивидендах (их виде, сроках и размерах выплат) нужно уточнять при покупке акций. Крупные компании размещают такую информацию для инвесторов на официальных сайтах. Там же представляется статистика о дивидендах, выплаченных ранее.

Определение размера

Размеры дивидендов устанавливаются политикой акционерного общества и наличием дохода в конкретный отчётный период. Когда компания не получает прибыль, дивиденды выплачиваться не будут. Если руководители компании посчитают, что такое решение наиболее эффективно, прибыль может реинвестироваться в бизнес: закупается оборудование, открываются новые офисы и филиалы и т.п.

Размер дивидендов может быть больше или меньше выплаченных ранее не зависимо от прибыли компании.

Дивидендная политика обусловлена следующими аспектами:

АспектОписание
Обеспечивается стабильностьВ прошедшем финансовом году могло наблюдаться резкое увеличение прибыли, обусловленное разовой причиной, которое не повторится в следующих периодах. Чтобы не дестабилизировать ситуацию на рынке и не обмануть ожидания вкладчиков, размер дивидендов не увеличивается. Бывает и обратная ситуация.
Применяется налоговая политикаИногда налоговая ставка по дивидендам бывает выше налога на прибыль компании, что делает выплаты бессмысленными
Используется реинвестирование средствСредства вкладываются в рост и расширение бизнеса, поддержание ликвидности и финансовую устойчивость
Демонстрируются намеренияУвеличением суммы дивидендов привлекаются инвесторы, повышается рыночная цена и ликвидность акций

Многие акции с высокой дивидендной рентабельностью – неликвидные бумаги третьего эшелона, вкладывать средства в которые очень рискованно.

Для определения размера выплат, в большинстве крупных компаний созывается собрание акционеров. Советом директоров рекомендуются предварительные значения, которые не могут превысить акционеры. Средняя доходность акций крупных и успешных компаний составляет 5 — 10% в год.

Сроки выплат

Дивиденды являются источником прибыли держателей ценных бумаг. Хотя сумма дивидендных выплат невелика, доходность акций формируется не только ими. Стоимость ценных бумаг на фондовых рынках постоянно повышается. Поэтому вложения средств в них имеют сходство с долгосрочным депозитом с ежегодными выплатами процентов.

Срок и порядок выплаты дивидендов определены законодательством. ООО выплачивает дивиденды своим акционерам не позже двух месяцев от даты принятия решения. Решение принимается собранием участников ООО или срок выплат прописан в уставе общества.

В акционерных обществах порядок выплат другой. Сроки выдачи отсчитываются с даты, когда определился состав акционеров. Дивиденд получают:

  1. Держатели ценных бумаг и управляющие – в течение 10 дней.
  2. Другие акционеры – в течение 25 дней.

Финансовая политика компаний предусматривает программу реинвестирования дивидендов – дивидендная прибыль конвертируется в акции. Программа является выгодной и полезной для всех участников:

  • компания демонстрирует выплату дивидендов. При этом сохраняет и реинвестирует прибыль;
  • инвесторы имеют возможность приобретать ценные бумаги напрямую по пониженной стоимости и без оплат брокерских комиссий.

Порядок выплат

По окончании финансового года на общем собрании акционерами принимается решение о выплате дивидендов. По результатам финансовой отчётности определяется:

  • часть прибыли, которая остаётся в компании;
  • часть, направленная на выплаты по акциям первой очереди (привилегированным);
  • часть, направленная на выплаты по акциям второй очереди (обыкновенным).

Существуют несколько условий, когда выплата дивидендов невозможна:

  1. Уставный капитал АО полностью не оплачен.
  2. Предприятие находится на грани банкротства.
  3. Размеры активов меньше суммы уставного капитала и резервного фонда.
  4. Акции, подлежащие продаже, выкуплены не в полном объёме.

Процедура выплаты дивидендов производится по нескольким ключевым датам:

НазваниеДействия
Датой объявленияСоветом Директоров объявляется размер и сроки выплат
Эксдивидендной датойС этой даты по ценным бумагам, продающимся на финансовом рынке, нельзя будет получить дивидендный доход за прошедший период
Датой закрытия реестраСоставляется список акционеров, которым распределится прибыль компании. Все участники, находящиеся в реестре на эту дату, вправе получить дивиденды
Датой выплатыВыплаченные дивиденды переводят на счёт инвестора у брокера или на его банковский счёт (в течение двух месяцев с даты объявления)

Выбор

Какие акции следует покупать, чтобы получить прибыль? Инвестирование в акции – очень популярный способ капиталовложений. Однако для начинающих инвесторов он может быть слишком рискованным. Перед покупкой ценных бумаг нужно тщательно проанализировать ситуацию на фондовом рынке, перспективы конкретной компании и т. п. Высоколиквидными и устойчивыми к кризисам в экономике считаются ценные бумаги государственных организаций. Такие капиталовложения выгодны в долгосрочной перспективе.

Инвестировать средства выгодно в стабильно развивающиеся крупные организации, такие как:

  • Сбербанк;
  • Лукойл;
  • Газпром;
  • Роснефть;
  • Ростелеком и другие.

Финансовые эксперты не советуют вкладывать средства в иностранные акции из-за нестабильной политической ситуации. Однако некоторые ценные бумаги американских компаний, работающих в таких областях как IT-технологии, электроника и компьютерная безопасность, пользуются большой популярностью.

Покупка

Акциями торгуют на фондовых биржах. Частные лица принимать участие напрямую в торгах на бирже не могут, и привлекают для этого брокеров – посредников между покупателями, биржей и продавцами. Для покупки ценных бумаг необходимы следующие действия:

ДействиеОписание
Выбор брокераОт того, какие ценные бумаги будут приобретаться, зависит выбор брокера. При покупке акций российских компаний можно обратиться к любому брокеру, иностранных — брокеру, торгующему на международных биржах. Нужно выбирать брокеров, имеющих высокий рейтинг и доступные тарифы. Средняя комиссия за брокерские услуги составляет 0,02-0,5% от размера сделки. Необходимо учитывать и минимум денежных средств, с каким совершает финансовые операции брокер (30 – 100 тыс.р.)
Заключение договораДля подписания договора на брокерское обслуживание, необходимо посещение офиса брокера. Процедура оформления займёт около 30 минут, при этом клиенту открывается торговый счёт
ПокупкаНа счёт перечисляется нужная сумма денежных средств, выбираются ценные бумаги, и совершается покупка по телефону или при помощи специального терминала. На фондовых биржах акции продаются лотами. К примеру, пакет Сбербанка составляет 10 акций, Сургутнефтегаза – 100 акций

Став владельцем акции, останется только ожидать решения о выплате очередных дивидендов акционерам. Получать дивидендные выплаты обладателям ценных бумаг можно, открыв индивидуальный инвестиционный счёт, так как в этом случае владелец освобождается от уплаты налога на доходы.

Налогообложение

Налогообложению подлежат дивиденды как физических, так и юридических лиц:

Читать еще:  Без паники или что делать, если пропали деньги с карты Сбербанка

Дивиденды

Вкладываясь в акции, инвестор рассчитывает на хорошую доходность. Проблема в том, что этот финансовый инструмент приносит доход двух видов: рост цены бумаги на рынке и выплачиваемые дивиденды. Одни инвесторы в погоне за «синицей в руках» делают акцент на дивидендах (и нередко теряют деньги по причине падения стоимости), другие — подчеркнуто их игнорируют и надеются на рост цены. Да и сами компании часто исповедуют диаметрально противоположные политики. Кто из них прав? Рассмотрим дивиденды внимательнее.

Сущность

Что такое дивиденды простыми словами? Это доля прибыли предприятия после налогов, выплачиваемая акционерам (учредителям) пропорционально количеству и виду акций. Происходит от латинского dividendum — «то, что должно быть поделено».

Определение тесно связано с правом собственности на доход и долевыми рыночными бумагами — акциями. Вердикт о дивидендах и их размере принимается только на общем собранием участников (учредителей, акционеров) и не должен противоречить уставу.

Дивиденды по ценным бумагам обладают интересными экономическими особенностями:

  1. С одной стороны, это прямые доходы инвестора, которые он может незамедлительно потратить или вложить в другие активы.
  2. С другой стороны, в момент выплаты они уменьшают накопленную прибыль компании, а, значит, снижают капитализацию и лишают компанию возможности использовать эти средства на развитие.

То есть инвестор получает обещанные доходы, но одновременно лишает себя возможности заработать в будущем еще больше. Как же быть? Начнем по порядку и сначала рассмотрим классификацию.

По стадии финансового года:

  • промежуточные — выплачиваются до истечения финансового года;
  • финальные — по итогам закрытия годовой отчетности.

По типу акций:

  • обыкновенные — выплачиваются по общим правилам как процент от чистой прибыли (после налогов), приходящийся на одну бумагу;
  • привилегированные — рассчитываются особым образом как процент от цены бумаги, являются первоочередными, выплаты гарантируются эмитентом и происходят как за счет прибыли, так и других источников.

По типу привилегий:

  • некумулятивные — в случае убытков могут и не выплачиваться;
  • кумулятивные (накопительные) — выплачиваются с отсрочкой, обязательство по выплате сохраняется и накапливается, при нарушении условий акционерам возвращается право голоса (таких акций — большинство);
  • гарантированные — выплаты гарантируются третьей компанией.

По периодичности выплат:

  • квартальные;
  • полугодовые;
  • годовые.

По форме:

  • денежными средствами;
  • финансовыми активами (ценными бумагами);
  • реальными активами (имуществом).

Порядок выплаты

Резолюция о выплате финальных дивидендов по итогам прошедшего года принимается на общем собрании участников после закрытия бухгалтерской отчетности и оглашения размера текущей прибыли. В соответствии с политикой определяется:

  1. Доля прибыли, остающаяся в компании.
  2. Доля, направленная на оплату по привилегированным акциям (первая очередь).
  3. Доля, направленная на оплату по обыкновенным акциям (вторая очередь).

Условия, при которых выплата становится невозможной:

  • УК фирмы в полном объеме не оплачен;
  • компания находится в процессе банкротства (или такая угроза возникнет в результате платежей);
  • размер активов меньше величины УК и резервного фонда (или станет таким в результате платежей);
  • выкуплены не все ценные бумаги, которые подлежат выкупу.

Порядок выплаты определяется несколькими ключевыми датами.

Дата объявления, когда Совет Директоров объявляет о размере и сроках выплаты.

Эксдивидендная дата, начиная с которой, бумаги, продаваемые на рынке, не предоставляют возможность получения дивидендного дохода за истекший финансовый период.

Дата закрытия реестра — определяет список участников, между которыми будет распределяться часть прибыли. Все инвесторы, на дату закрытия отмеченные в реестре, имеют полное право на дивидендные доходы.

Дата выплаты — деньги переводятся на брокерский счет инвестора или счет в банке. Срок — не позже двух месяцев с даты объявления.

Таким образом, чтобы рассчитывать на дивиденды по ценным бумагам, не требуется владеть акцией длительный период. Достаточно ее приобрести до эксдивидендной даты. Однако и рыночные цены в этот период увеличиваются, так что заработать на спекулятивных операциях не получится.

Дивидендная политика

Размер и периодичность платежей определяются принятой в компании политикой.

Дивидендная политика — формализованные решения собрания участников и СД о доле текущей и будущей прибыли, расходуемой на выплату дивидендов. Цель: в каждом конкретном случае найти оптимальное соотношение между долей прибыли, выплачиваемой участникам в качестве доходов, и долей, остающейся в компании для целей дальнейшего развития.

Таким образом, объявленные дивиденды могут быть меньше или больше выплачиваемых ранее вне зависимости от заработанной прибыли. Это обусловлено следующими возможными аспектами дивидендной политики:

  • Обеспечение стабильности. Например, резкий взлет прибыли прошедшего года может быть обусловлен нетипичными разовыми причинами, которые не повторятся в следующем периоде. Чтобы не вносить сумятицу на рынок и не обманывать ожидания инвесторов, Совет Директоров не пересматривает дивиденды в сторону увеличения. Возможна и обратная ситуация.
  • Налоговая политика — в некоторых случаях ставка налога на дивиденды может быть выше налога на прибыль организации, что делает выплату бессмысленной.
  • Потребность в инвестициях для роста и расширения.
  • Потребность в средствах для подержания ликвидности и финансовой устойчивости.
  • Демонстрация намерений — стремление привлечь инвесторов, повысить рыночную стоимость и ликвидность акций за счет объявления повышенных дивидендов.

Внимание: акции многих компаний, показывающие высокую дивидендную рентабельность, являются неликвидными бумагами третьего эшелона, вложения в которые сопряжены со значительными рисками.

Одним из элементов финансовой политики является программа реинвестирования дивидендов — услуга, в рамках который причитающиеся доходы могут быть конвертированы в акции компании. Программа весьма полезна, поскольку несет в себе преимущества для всех участников:

  • для компании — возможность продемонстрировать выплату дивидендов и при этом сохранить и реинвестировать прибыль;
  • для инвесторов — возможность приобрести бумаги со скидкой, минуя оплату брокерских комиссий.

Доходность

Дивидендная доходность — отношение суммы промежуточных и финальных дивидендов, выплаченных за год по одной акции, к ее текущей рыночной цене.

Пример. Максимальную доходность по итогам 2016 года продемонстрировал «Трансконтейнер» (дочернее предприятие «РЖД»):

  • промежуточные дивиденды за первое полугодие: 95,76 руб.;
  • финальные дивиденды: 251,84 руб.;
  • рыночная стоимость на начало 2017 года: 3 645 руб.;
  • доходность: (95,76 + 251,84) / 3 645 = 9,54%.

Топ-5 российских компаний по критерию дивидендной рентабельности за 2016 год представлены в таблице.

Что такое дивиденды простыми словами

То есть всё довольно просто: покупая часть акций компании, вы инвестируете в неё свои средства (по факту, даёте ими попользоваться), ваши средства работают и зарабатывают для компании прибыль, через какое-то время компания благодарит вас за инвестицию с помощью доли от полученной прибыли — вы получаете дивиденды. При этом, если вы не продаёте акции, а продолжаете их держать, то есть не изымаете свои деньги из оборота компании, дивиденды вы получаете вновь и вновь.

На деле механизм примерно так и работает, но, как и в любом вопросе финансового рынка, в работе с дивидендами есть немало нюансов. Часть из них связана с законодательством, часть — с политикой эмитента, часть — с внешними и внутренними экономическими факторами, ведь цена акций, а значит, и капитализация компании, зависит от множества рыночных показателей и состояния внешней среды. Поэтому давайте разбираться.

Чтобы получить дивиденды, необходимо приобрести акции эмитента. Вы можете это сделать самостоятельно в банке (например, Газпромбанке можно купить акции Газпрома, в Сбербанке — Сбербанка и т.д.) либо прямо на бирже через брокерский счёт. После того, как вы приобрели акции, нужно дождаться итогов финансового года и срока выплаты дивидендов. Причитающаяся вам сумма может быть перечислена на расчётный счёт, на вашу личную карточку, выслана почтовым переводом или выдана наличными в кассе эмитента.

Важно правильно выбрать эмитента. Дело в том, что в соответствии с российским законодательством выплата дивидендов — это право, но не обязанность компаний. А значит, выбранные вами объекты инвестирования могут и не выплачивать дивиденды. Поэтому перед покупкой стоит сделать два важных шага:

В основном, дивиденды выплачивают крупные компании и рыночные гиганты (Газпром, Башнефть, МТС, Сбербанк и др., из зарубежных — Microsoft, Intel и др.). Опять же, стоит заметить, что отсутствие дивидендов по акциям не означает, что компания находится в стагнации или кризисе. Напротив, компания может активно вкладываться в развитие и не изымать часть прибыли на выплаты акционерам. Поэтому иной раз напоминаем о необходимости диверсификации инвестиционного портфеля и включения в него активов с разным профилем и разной доходностью.

Собирая информацию об эмитенте, вы можете столкнуться с понятием привилегированных и обыкновенных акций. У некоторых эмитентов частный инвестор может приобрести и те, и те акции, у некоторых — только обыкновенные. Преимущество привилегированных в том, что дивиденды по ним выплачиваются в первую очередь и в первую же очередь выплачивается доля при банкротстве компании.

Кроме того, в случае пошатнувшегося финансового положения компании дивиденды по привилегированным акциям будут гарантированно выплачены, а по обыкновенным решением акционеров могут и не выплачиваться. Однако заметим, если вы приобрели ценные бумаги надёжного эмитента и знаете, что выплата дивидендов регулярно происходит уже несколько лет, срок и очерёдность выплаты не имеют значения.

  • Declaration date. Эмитент объявляет, когда и в каком объёме будут выплачены дивиденды.
  • Date of record. Реестр акционеров закрывается, то есть новые акционеры попадут только в следующий период выплат (а вот если вы приобрели акции незадолго до закрытия реестра, вы свои дивиденды получите. Однако делать это лучше не менее, чем за 3-4 дня, так как запись в реестр попадает не сразу). Соответственно, дивиденды получит только тот, кто попал в реестр на date of record.
  • Payment date. Через некоторое не очень продолжительное время после закрытия реестра средства перечисляются на счета акционеров. Как правило, речь идёт о большой сумме в совокупности, поэтому разным акционерам дивиденды могут прийти с каким-то временным лагом, это нормально.
  • Дополнительно выделяют ex-dividend date — дата, после наступления которой акции компании могут быть проданы только без права получения уже объявленных дивидендов.

Мы уже выяснили, что решение о выплате дивидендов принимают акционеры. В некоторых случаях дивиденды могут не выплачиваться. Это не обязательно негативное явление. Например, как правило, дивиденды не выплачиваются в молодых компаниях и стартапах, которые вкладываются в перспективные проекты и наращивают капитализацию. Также от дивидендов могут отказаться и устоявшиеся компании в случае, если появились горизонты развития, требующие максимальных вложений.

Но, конечно, могут быть и негативные факторы, вследствие которых акционеры вынуждены отказаться от выплат дивидендов. К ним относятся следующие причины.

  • Учредители не оплатили уставный капитал в полном объёме — особенно это актуально для молодых компаний.
  • Акционерное общество убыточно по состоянию на конец отчётного периода.
  • Не совершены обязательные выплаты, предусмотренные законодательством.
  • Компания признана банкротом либо выплата дивидендов приведёт к неминуемому банкротству.
  • В случае появления явных признаков несостоятельности компании.
  • Иные причины, связанные со стоимостью чистых активов по отношению к уставному капиталу.

На практике встречается ещё одна распространённая причина — дивиденды не выплачены по вине акционера (частного инвестора), который передал устаревшие или неправильные платёжные реквизиты. Тут уже никаких претензий — только к самому себе.

В целом выплата дивидендов регулируется федеральным законом 208-ФЗ «Об акционерных обществах», конкретно ограничения по выплатам — ст. 43 этого ФЗ. Если вам кажется, что причина невыплат дивидендов неправомерна или связана с правонарушением, вы можете обратиться в суд.

Поскольку дивиденды являются формой получения дохода, то Налоговым кодексом РФ предусмотрены налоги, которые нужно обязательно перечислить в бюджет. Для резидентов сейчас это стандартный размер НДФЛ — 13%. Если вы работаете с брокером, то он является налоговым агентом и бремя исчисления и уплаты налогов лежит на нём, если вы получаете дивиденды прямо от эмитента, то эмитент также уплачивает налог до того, как перечислить вам средства.

Получение доходности от акций в виде дивидендов — не самый сложный путь частного инвестирования. Неслучайно во многих семьях есть акции, просто лежащие дома лет 20-25, и на них «капают» скромные дивиденды, которые снимаются или перекладываются на депозит. Однако в несколько больших масштабах это мощный инструмент как для не склонного к рискам консервативного частного инвестора, так и для инвестора, желающего максимально диверсифицировать свой портфель. Поэтому стоит внимательно изучить вопрос формирования дивидендов и всегда иметь какую-то часть акций, которая, кроме курсовой разницы и связанных с ней спекулятивных операций, приносит вам дополнительный доход.

  • Разбор
  • Для себя
  • Элементарно
  • Личный опыт
  • Повестка дня
  • Отдохнуть
  • Перейти на сайт
  • Контакты

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ПАО Московская Биржа.

Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

ООО «Компания БКС», лицензия №154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия. 129110, Москва, Проспект Мира, 69, стр. 1, 3 подъезд.

Что такое дивиденды?

Что такое дивиденды?

Дивидендами называются выплаты акционерам компании. Тип (например, денежные средства, акции) ставка (например, ежемесячная, ежеквартальная) и размер дивидендов определяются советом директоров, но утверждаются акционерами.

Выплаты, как правило, производятся ежемесячно или ежеквартально, и, если утверждаются специальные дивиденды, они выплачиваются в соответствии с этим же графиком. Дивиденды начисляются каждому классу акционеров (например, по привилегированным или обыкновенным акциям).

При определении того, будут ли выплачиваться дивиденды и когда это произойдет, учитываются многие факторы, в том числе прибыль компании, чистая прибыль и потребности компании в реинвестировании средств. Крупные компании с предсказуемыми финансовыми и стабильным ростом известны тем, что платят более высокие дивиденды; малые и растущие компании менее склонны выплачивать дивиденды, поскольку нуждаются в капитале для реинвестирования в рост.

Читать еще:  Срок выплаты аванса 2020-2021

Компания, которая выплачивает дивиденды, является более привлекательной для инвесторов, но при принятии решения по дивидендной политике учитываются и другие факторы. Например, если компания не может поддерживать (или предпочитает этого не делать) выплаты, рынок может сделать вывод, что ее дела ухудшились по сравнению с моментом начала выплат. Это может побудить акционеров искать альтернативные инвестиционные возможности, предлагающие большую доходность и стабильность.

Наращивание дивидендов может повысить доверие к менеджменту компании и привлечь инвесторов. Тем не менее, необыкновенно резкое повышение выплат может вызвать подозрение, намекая на то, что компания отчаянно пытается привлечь инвестиции. Аналогичным образом, сокращение дивидендов компании обычно свидетельствует о финансовых проблемах.

Что такое дивидендная доходность?

Дивидендная доходность является важным инструментом, позволяющим сравнить компанию с ее аналогами и оценить динамику финансовых результатов.

Дивидендная доходность отражает денежный поток, который инвестор получит на капитал, направленный на приобретение акций компании. Именно дивидендная доходность позволяет инвесторам сравнивать компании с различными ценами на акции и дивидендами. Она также помогает определить, является ли инвестирование в компанию возможностью повысить доход, не привязываясь к конкретным ценам акций или дивидендам.

Формула, по которой рассчитывается доходность, проста:

Дивидендная доходность = годовые дивиденды на акцию/стоимость одной акции

Не каждая компания платит дивиденды.

Если компания их выплачивает, то с ее дивидендной политикой вы можете ознакомиться на главной странице каждой компании в разделе «Обзор» (например, Exxon Mobil (NYSE:XOM)).

Подробнее о дивидендной доходности читайте по ссылке.

Где искать информацию о дивидендной доходности на сайте Investing.com

Точная сумма дивидендов отображается в правой части таблицы непосредственно под графиком цены акций. Дивидендная доходность указана рядом с ней в скобках.

Дополнительную информацию о дивидендах компании, включая экс-дивидендные даты (число, до которого необходимо удерживать акции, чтобы претендовать на дивиденды), а также частоту выплат можно найти во вкладке «Дивиденды», перейдя по ней из всплывающего окна «Отчетность» (например, дивиденды Exxon Mobil (NYSE:XOM)).

Еще один полезный инструмент, помогающий потенциальным инвесторам оценить потенциальный доход широкого спектра акций – Фильтр акций, который позволяет пользователю фильтровать акции по различным данным о дивидендных политиках компаний, включая дивиденды и доходность. В верхней части страницы можно установить целевой диапазон, а затем отсортировать результирующие таблицы по убыванию или возрастанию.

Что такое дивиденды и можно ли жить за счет них?

Содержание

Сегодня поговорим о том, что такое дивиденды, кому они выплачиваются и можно ли сделать их своим постоянным доходом.

Что такое дивиденды и как их получить

Дивиденды — небольшая доля прибыли компании, которая распределяется между акционерами. Они выплачиваются из чистой прибыли фирмы, которая остается после уплаты налогов. Вы получаете дивиденды пропорционально доле своих акций или других ценных бумаг.

Например, если вы купили 30% акций компании, то получите 30% всех выплат компании, направленных на дивиденды.

Чтобы получать дивиденды, нужно приобрести акции и быть их владельцем на день фиксации (закрытия) реестра. То есть если вы купили акции уже после фиксации, в ближайшую выплату деньги вы не получите. Для большей выгоды покупать акции стоит заранее — чаще всего цены на них сильно подскакивают после утверждения размера дивидендов.

Покупка акций

Приобрести акции можно на бирже через брокерский счет. Самому можно купить акции банков (акции Сбербанка покупают в Сбербанке и т.д.). Все, что остается после покупки — дождаться срока выплаты дивидендов. От инвестора требуется сообщить свои реквизиты и желаемый способ выплаты. Получать дивиденды можно на карту, расчетный счет, по почте или в кассе эмитента.

Во многих крупных компаниях (например, БАШНЕФТЬ) есть понятие обыкновенных и привилегированных акций. Привилегированные акционеры в первую очередь получают свои дивиденды, также они максимально защищены в случае банкротства компании. Дело в том, что выплата дивидендов по обыкновенным акциям не контролируется российским законодательством. В соответствии с ним, эти выплаты — не обязанность, а право эмитента. Значит, в какой-то год эмитент может решить не выплачивать дивиденды, например, из-за пошатнувшегося финансового положения. Но дивиденды по привилегированным акциям будут гарантированно выплачены.

Планирование

Перед сделкой нужно учитывать, что может возникнуть дивидендный гэп (дивидендный разрыв). Это резкое падение стоимости ценных бумаг после фиксирования реестра. Во время гэпа можно максимально сэкономить на покупке акций, так как их цена снижается. Важно понимать, что в таком случае покупатель не будет включен в реестр и не получит дивиденды в ближайшую выплату. Учитывайте, что акции крупных компаний быстро восстанавливаются в цене после гэпа.

При планировании бюджета не забывайте о налоге на дивиденды. Если вы приобрели акции самостоятельно, напрямую у эмитента, он уплачивает налог до перечисления вам средств. Если акции были приобретены через брокера, вашим налоговым агентом будет он. Стандартный размер НДФЛ для резидентов — 13% от дохода.

Процесс выплат

Выплаты происходят поэтапно:

  1. Эмитент (компания, госорган или физическое лицо, выпускающее ценные бумаги) определяет объем и дату выплаты дивидендов. Большинство эмитентов выплачивает дивиденды дважды в год, в фиксированную дату.
  2. Фиксируется реестр тех, кто получит свои дивиденды в ближайшую выплату. Те, кто не успел попасть в реестр, получают выплату только в следующий период. Чтобы наверняка успеть попасть в реестр, покупать акции нужно не менее чем за четыре дня до фиксации.
  3. Через непродолжительное время (до 60 дней после фиксации реестра) акционеры получают выплаты. В крупных компаниях (у которых, как правило, большая сумма выплат дивидендов) время выплаты акционерам может быть разным. Это зависит от типа акций.

Почему дивиденды могут не выплатить

Если вы серьезно подошли к выбору эмитента и знаете, что выплата дивидендов происходит регулярно, риск невыплаты стремится к нулю. Но нужно понимать, что дивидендная политика эмитента может меняться. Если компания снизила процент выплат или перестала выплачивать дивиденды, это не значит, что она в кризисе.

Часто компании приостанавливают выплаты, когда максимально вкладываются в развитие. Также дивиденды не выплачиваются в молодых компаниях, доход которых уходит на вклад в перспективные проекты.

Но не всегда отказ от выплат дивидендов — знак роста и развития компании. Причины могут быть негативными:

  1. Учредители не полностью оплатили уставный капитал.
  2. Акционерное общество убыточно.
  3. Компания признана банкротом.

Самая обидная причина невыплаты дивидендов — невнимательность акционера, который передал неправильные платежные реквизиты.

Как жить на дивиденды

Итак, жить на дивиденды можно. Разберемся, как правильно все спланировать.

Определите желаемый доход

В первую очередь, дивиденды по акциям — долгосрочная перспектива постоянного пассивного дохода. Недостаточно один раз вложиться в акции и жить на доход с них всю жизнь. Для начала нужно рассчитать, какая сумма нужна конкретно вам в месяц.

Допустим, для комфортной жизни вам нужно 60 тысяч рублей в месяц. В год выходит 720 тысяч рублей. Теперь рассчитаем, на какую сумму нужно купить акции, чтобы получать 720 тысяч рублей дивидендов в год.

Сравните опции

Довольно высокий уровень выплат на данный момент у Сбербанка: 10,2% от стоимости акций. Есть и более высокие ставки, но при сравнении важно помнить: чем выше процент, тем выше риск. Остерегайтесь компаний с неустойчивыми показателями — именно они чаще всего заманивают инвесторов завышенными процентными ставками.

В примере со Сбербанком желанные 720 тысяч в год вы получите, если купите акции примерно на 7 миллионов рублей. Мало кто может позволить себе потратить за раз такую сумму на акции, но давайте разбираться дальше.

Распределяйте бюджет

Формирование крупного пассивного дохода — длительный процесс. Сроки вложения в акции должны составлять несколько лет, и чем больше, тем лучше. Максимально сэкономить на покупке можно во время дивидендного гэпа. Покупать акции стоит у нескольких компаний, чтобы в случае невыплаты дивидендов одной из них вы не лишились значительной части своего дохода.

Реинвестируйте

Вернемся к пяти миллионам, которые нужны для получения заветных 60 тысяч в месяц. Конечно, за один раз выплатить такую сумму не выйдет, но можно постепенно докупать акции. Первые доходы с акций можно реинвестировать, то есть вложить их целиком или частично в покупку новых ценных бумаг — в результате увеличится дивидендный доход.

Следите за рынком

Не стоит забывать о том, что суммы выплат дивидендов меняются. При покупке акций тщательно изучите историю выплат. Некоторые компании ежегодно увеличивают дивиденды, к примеру, такие гиганты как Coca-Cola, Johnson & Johnson и сеть гипермаркетов Target. На данный момент минимальный дивиденд за одну акцию Coca-Cola — 0,41$.

Придерживайтесь стратегии

С ростом мировой экономики растут и компании, и, как следствие, растут и выплачиваемые ими дивиденды. Поэтому некоторые инвесторы скупают акции молодых, но перспективных компаний, рассчитывая на рост доходности по дивидендам в будущем.

Другие же, как известная трейдер Ингеборга Моотц, инвестируют только в банковскую сферу. Женщина заинтересовалась финансами лишь в 75 лет, и за несколько лет увеличила свое состояние на миллион евро. Перед покупкой акции она проводит детальный анализ акций эмитента, следит за их стоимостью за 12 месяцев.

Инвестировать в устоявшиеся компании рекомендовала и Джеральдин Вайс, успешный инвестор и автор книги «Дивиденды не лгут». По ее словам, сократить путь к желанному пассивному доходу можно, если покупать акций наиболее прогрессивных и устойчивых корпораций. Выплата их дивидендов должна быть стабильной не менее 25 лет, в обращении должно быть не менее пяти миллионов акций.

В целом, покупка акций проверенных компаний — достаточно простой вклад в будущий пассивный доход. Возможно, сразу выйти на желаемый ежемесячный доход не получится. Опыт инвесторов, о которых мы рассказали, показывает: успехов можно добиться за несколько лет упорной работы, анализа рынка и реинвестирования.

Что такое дивиденды простыми словами

  • Что такое дивиденды
  • Дивидендная доходность
  • Виды дивидендов
  • Сроки выплат по акциям
  • Налогообложение
  • Итоги

Что такое дивиденды

Дивиденд — это часть чистой прибыли организации, которой она делится со своими акционерами — людьми, которым принадлежит определенная доля в компании.

Платить дивиденды компания может как за счет прибыли закрытого отчетного периода, так и за счет нераспределенной прибыли прошлых лет. Сумма средств, направленных на выплату дивидендов, распределяется на общее количество выпущенных акций. В результате итоговый размер дивидендов рассчитывается на одну акцию — совет учредителей компании определяет, сколько денег получит держатель одной ценной бумаги.

В 2019 году ПАО «ВТБ» направило на дивиденды по обыкновенным акциям 14,239 млрд руб. Размер дивиденда на одну акцию составил 0,00109867761463259 руб. Всего компания эмитировала 12 960,541 млрд акций — каждый держатель таких акций получит дивиденды в размере, пропорциональном количеству принадлежащих ему ценных бумаг. Если бы на момент выплаты дивидендов в 2019 году у вас в портфеле было 1 000 акций ПАО «ВТБ», в день выплаты дивидендов вам бы перечислили 1 руб. 09 коп. дивидендов.

Дивидендная доходность

Дивидендная доходность — это соотношение величины годового дивиденда, выплачиваемого компанией, к стоимости одной акции этой же компании. Этот финансовый показатель позволяет инвестору оценить финансовую эффективность своих вложений и понять, насколько оправдано нахождение акций определенной компании в составе портфеля.

Например, в 2019 году стоимость одной акции ПАО «ВТБ» составляла 0,037 руб. Дивидендная доходность акции: 0,00109867761463259 / 0,037 × 100% = 2,969%.

Существуют компании, показывающие дивидендную доходность в размере 7% и более — такие показатели для российских реалий считаются хорошими.

Заранее узнать, какую дивидендную доходность покажут акции той или иной компании, практически невозможно — учредители могут платить стабильно высокие дивиденды в течение нескольких лет подряд, а затем решить, что пора вложиться в развитие предприятия и оставить инвесторов без бонусов.

Дивиденды — это доход непостоянный и нестабильный, поэтому доходность за предыдущие периоды не всегда исчерпывающий показатель будущей прибыльности акций.

Тем не менее при проведении финансового анализа состояния компании оценить дивидендную доходность акций все-таки стоит. Если компания находила ресурсы для выплаты дивидендов, значит, перспективы дальнейшего развития у нее существуют.

Хотя есть и противоположное мнение — некоторые аналитики считают, что принятие решения о выплате дивидендов свидетельствует о том, что руководство компании не имеет стратегии дальнейшего развития предприятия и просто не знает, как использовать полученную прибыль.

Дивидендную доходность акций любой компании можно самостоятельно рассчитать по формуле: доходность акции / стоимость акции × 100%. Для этого достаточно зайти на сайт интересующей вас компании и найти там всю необходимую информацию. Если не хотите считать самостоятельно, можете воспользоваться открытыми сводами информации на одной из бирж.

Виды дивидендов

В зависимости от критериев, по которым ведется классификация, выделяют следующие виды дивидендов:

  1. По периодичности выплат:
  • регулярные — выплачиваются с одинаковой периодичностью, как правило, после закрытия промежуточной (квартальной или полугодовой) или годовой отчетности;
  • дополнительные — выплачиваются, если компания провела удачную сделку и получила дополнительную прибыль;
  • ликвидационные — выплачиваются, если компания ликвидирована, а после погашения всех долгов у учредителей остались свободные деньги, которые он решили направить на выплату дивидендов.
  1. По типу акций:
  • простые — выплачиваются только в том случае, если компания получила прибыль;
  • привилегированные — выплачиваются в любом случае, вне зависимости от того, получила компания прибыль или нет (во втором случае источником средств на выплату дивидендов является специальный резервный фонд).
  1. По форме выплаты:
  • денежные;
  • натуральные (имущественные).

Сроки выплат по акциям

Согласно п. 6 ст. 42 закона «Об акционерных. » от 26.12.1995 № 208-ФЗ срок выплаты дивидендов по акциям составляет:

  • 10 дней — при выплате денег номинальному держателю или доверительному управляющему, который является профессиональным участником рынка ценных бумаг;
  • 25 дней — при выплате денег прочим акционерам.

Точкой отсчета указанных сроков является день закрытия реестра акционеров — так называемая дивидендная отсечка. Все инвесторы — держатели акций компании на момент закрытия реестра получают право на дивиденды. Если вы купили акции уже после закрытия реестра, то претендовать на дивиденды не сможете.

Обратите внимание! Сделки на бирже закрываются не сразу же после их проведения, поэтому если вы хотите попасть в реестр, акции придется покупать как минимум за 2 рабочих дня до закрытия реестра.

Налогообложение

Дивиденды, как и любой доход налогового резидента РФ, облагаются подоходным налогом (НДФЛ) в размере 13% от полученных средств (п. 1 ст. 224 НК РФ). При этом налоговым агентом (т. е. стороной, на которую законодатель возлагает обязанности по исчислению и уплате налогов) является доверительный управляющий или брокер, который обеспечивает доступ инвестора на биржу и позволяет ему осуществлять торговлю ценными бумагами (подп. 1 п. 2 ст. 226.1 НК РФ). Это значит, что никаких самостоятельных действий по уплате налогов акционеру осуществлять не придется — дивиденды поступят к нему на счет уже за вычетом обязательного платежа.

Обратите внимание! Однако компания-эмитент зарегистрирована за пределами РФ, брокер не будет удерживать налог, и платить его придется самостоятельно. Если у России с государством, в котором зарегистрирована компания, заключено соглашение об избежании двойного налогообложения, НДФЛ уменьшается на сумму налога, уплаченного в другой стране (п. 2 ст. 214 НК РФ).

Итоги

Итак, дивиденды по акциям — это доля чистой прибыли компании, которую она перечисляет своим акционерам пропорционально количеству принадлежащих им акций. Дивиденды облагаются подоходным налогом — в общем случае его удержит брокер еще до перечисления денег. Если компания зарегистрирована не в России, декларацию о полученном доходе придется подать в налоговую самостоятельно.

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты
Adblock
detector