Skupka-prestizh.ru

Документы и юриспруденция
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Прогноз стоимости акций сбербанка и сколько можно заработать

Акции Сбербанка: экосистема и совок

Одни из самых популярных бумаг на Мосбирже – акции Сбербанка. Динамика их котировок хорошо отражает направление российского рынка в целом. Также она показывает отношение зарубежных инвесторов к ситуации в нашей стране и уровень их аппетита к риску. Это популярная бумага в портфелях моих подписчиков, так что стоит обсудить её финансовые показатели перспективы.

Акции Сбера как инвестиционный актив

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Группа Сбербанка ведет историю с момента учреждения Николаем I сберегательных касс. Днем рождения считается 12 ноября 1841 г. С тех пор компания пережила много преобразований и реорганизаций. Сегодня она включает:

  1. Одиннадцать территориальных банков по регионам. Сеть состоит из 14 200 отделений во всех субъектах РФ, кроме Республики Крым и Севастополя.
  2. Дочерние банки в восемнадцати государствах мира. Представительства есть в бывших республиках СССР, Швейцарии, странах ЕС, Индии.

Среди дочерних компаний Сбера:

  • Сбербанк Управление Активами;
  • Брокер Sberbank CIB;
  • Сетелем Банк;
  • Сбербанк страхование;
  • Сбербанк страхование жизни;
  • Объединенное Кредитное Бюро;
  • Страховой брокер Сбербанка;
  • НПФ Сбербанка;
  • АктивБизнесКонсалт;
  • Регистраторское общество «Статус».

Несколько лет назад Сбер отошел от концепции исключительно финансового бизнеса. Было принято решение о формировании единой экосистемы. Развитие ее с нуля заняло бы минимум десятилетие. Быстрая трансформация стала возможной за счет поглощения уже действующих лидеров рынка и поиска перспективных стартапов.

Сегодня в бизнес группы входят десятки дочерних компаний самых разных направлений. Среди них:

  • сервис подбора недвижимости Дом Клик;
  • медицинский портал СберЗдоровье;
  • мобильный оператор СберМобайл;
  • облачная платформа SberCloud;
  • сервис для ресторанного бизнеса и заказа еды, состоящая из СберМаркет, Delivery Club и т. д.;
  • служба доставки СберЛогистика;
  • сервисы развлечений Okko, СберЗвук и т. д.;
  • платформы для каршеринга, такси, поиска подержанных автомобилей для покупки.

Режим торгов T+2: что это и как работает

Как устроен режим биржевых торгов Т+2 и зачем он нужен

Сберу принадлежат также доли в компаниях, занимающихся цифровыми разработками: мессенджерами, системами компьютерного зрения и искусственного интеллекта.

Мажоритарный акционер – Правительство РФ. В 2020 г., несмотря на кризис, на дивиденды направлено 50% прибыли. Владельцы обычных и привилегированных акций СБ получают одинаковые суммы. Высокий уровень дивидендной доходности Сбербанк начал показывать только в 2018 г.

Большая часть акций в свободном обращении находится в руках иностранных инвесторов. Доля нерезидентов составляет на октябрь 2020 43.75%. Это приводит к тому, что акции Сбера считаются индикатором отношения к российскому рынку или, как принято говорить, прокси на него. Их котировки сильно зависят от отношений с Западом. На них негативно отражаются политические конфликты, риски расширения пакета санкций, падение курса рубля. К снижению цены Сбербанка приводит и общий негатив на развивающихся рынках, в т. ч. провоцируемый разногласиями между США и Китаем.

В начале 2018 г. цена обыкновенных акций Сбербанка достигла своего исторического максимума (264,5 р.). После этого восходящий тренд, длившийся более трех лет, был прерван. Осенью 2020 г. котировки по-прежнему остаются под давлением из-за пандемии и угрозы новых санкций.

Как купить акции Сбера

В свободном обращении находятся оба вида акций Сбербанка: обыкновенные и привилегированные. Доступ к торговле ими дает любой российский брокер. Сделки проводятся в основную и вечернюю сессиию. Сбер – самая ликвидная из голубых фишек Мосбиржи. По данным сервиса investing.com, средний дневной объем торгов за три месяца составляет:

  • 61,7 млн шт. для обыкновенных акций;
  • 8,7 млн шт. для привилегированных.

Лучшим временем для открытия долгосрочной позиции считается момент дивидендного гэпа. Он наступает за два рабочих дня до закрытия реестра.

Среднее время восстановления цены за последние годы составляет:

  • 12 дней, если не учитывать 2014 г., в котором российский рынок обвалился из-за введения санкций;
  • 42 дня с учетом 2014 г.

Традиционные отзывы о брокере АТОН

Честный отзыв инвестора о брокере АТОН

В 2019 г. на это ушло 138 дней. Возможно, в 2020 г. понадобится минимум 2–3 месяца. Ниже приведен график котировок за последние 3 года.

Еще один способ работы с акциями Сбербанка – это инструменты срочного рынка (фьючерсы и опционы). Они подходят активным трейдерам для спекуляций. Также эти инструменты используются для хеджирования рисков долгосрочных позиций. Фьючерс на обыкновенные акции Сбербанка входит в ТОП-7 наиболее ликвидных контрактов Мосбиржи.

Перспективы акций Сбера

В 2020 г. котировки Сбербанка находятся под давлением из-за пяти факторов:

  1. Падение прибыли компании в результате пандемии. Банк сталкивается с просрочками по кредитам и обязан увеличивать резервы. Следствием этого может стать снижение дивидендов, выплачиваемых в 2021 году.
  2. Близость выборов в США, что порождает турбулентность на российском рынке акций.
  3. Политическая нестабильность в Беларуси и Нагорном Карабахе, угроза введения нового пакета санкций из-за отравления Навального.
  4. Вторая волна коронавируса осенью 2020.
  5. Опасения относительно действий ЦБ, которые могут негативно сказаться на прибыли банков (например, требование снизить комиссии за эквайринг, ограничить тарифы переводов и т. п.).

Но есть и несколько драйверов роста:

  • перспектива увеличения интереса международных инвесторов к развивающимся рынкам после выборов в США;
  • высокая дивидендная доходность в сравнении с американским и европейскими рынками, даже в условиях падения прибыли;
  • потенциал роста прибыли за счет дальнейшего развития экосистемы;
  • снижение расходов на кредитный риск по итогам II кв. 2020 г., которое улучшает прогноз по общей прибыли за год.

Сбер – это компания с хорошими фундаментальными показателями. Его резервы и господдержка обеспечивают стабильное прохождение сложного периода, даже если пандемия затянется. Мой прогноз по бумагам Сбера в целом положительный.

Я держу в портфеле привилегированные акции. Причина – более высокая дивидендная доходность, получаемая за счет более низкой цены по сравнению с обыкновенными. Поскольку государству как мажоритарному акционеру принадлежит свыше 50% акций, повлиять на политику компании практически невозможно. Поэтому я не считаю целесообразным переплачивать за право голоса. Раз я не веду активную торговлю, нет необходимости переплачивать и за ликвидность бумаг. Правда, и ожидаемый рост привилегированных акций Сбербанка скромнее.

Вечный портфель от Тинькофф Капитал: отзыв инвестора

Тинькофф предлагает инвесторам Вечный портфель, мое мнение об этом

Выводы

Несмотря на временное преобладание негативных факторов, я рассматриваю Сбер как актив, подходящий для долговременных инвестиций. Даже угроза снижения размера дивидендов в ближайшие годы не является поводом закрывать позицию: у компании хороший потенциал на длинном горизонте. Уверен, что Сбер будет выдерживать дивидендную доходность как минимум не хуже рынка.

Расскажите в комментариях, имеете ли вы в своем портфеле обыкновенные или привилегированные акции Сбера. Планируете ли наращивать/сокращать позицию?

Стоит ли сейчас покупать акции Сбербанка

Банковский сектор находится на острие проблем, вызванных ограничительными мерами из-за пандемии коронавируса. Закупоривание кровеносной системы экономики за счет снижения потребительского спроса и нарушения кредитной дисциплины заемщиков приводит к тому, что банки вынуждены создавать значительные резервы под возможные потери, снижая тем самым чистую прибыль и привлекательность своих акций.

Закономерно, что финансовый индекс МосБиржи выступает одним из аутсайдеров рынка, и это с учетом 40%-го роста с начала года акций самой Московской Биржи и TCS Group, входящих в базу расчета индикатора. Бумаги ВТБ с января к 15 октября рухнули на 30%, акции Сбербанка потеряли 20%.

Основополагающими факторами ценообразования банковских акций сейчас служат неопределенность масштабов распространения эпидемии и риски второй волны пандемии, а также сложный геополитический контекст последних месяцев.

Прокси российского фондового рынка, Сбербанк, наиболее точно отражает сентимент инвесторов, включая нерезидентов, доля которых в капитале составляет 43,5%. Улучшение настроений в российских рисковых активах, как показывает исторический опыт, в первую очередь приведет к восстановлению акций крупнейшего банка страны.

С точки зрения экономических процессов на фоне снятия жестких ограничительных мер во II квартале 2020 г. можно было наблюдать торможение падения показателей эффективности деятельности Сбербанка: к концу полугодия рентабельность капитала (ROE) упала на 7,4 п.п., тогда как по I кварталу падение достигало 12,3 п.п., или минус 50% относительно аналогичного периода 2019 г. В сентябре положительные тенденции лишь усилились: ROE поднялся к 19,6% годовых, что менее чем на 3 п.п. ниже докризисных метрик.

Происходит и торможение процесса резервирования. В I квартале, на фоне полной неопределенности, Сбербанк был вынужден увеличить на 700% так называемую страховку от неблагоприятного исхода коммерческой деятельности. Для сравнения, Банк Санкт-Петербург нарастил резервы лишь на 17%, ВТБ — на 200%, TCS Group — на 230%.

За первое полугодие расходы на кредитный риск Сбербанка относительно прошлогодних значений показателя взлетели почти в 14 раз, это говорило об активизации защитной функции организации на случай усугубления платежной дисциплины. По итогам 9 месяцев 2020 г. относительный показатель резервирования снизился — сейчас он в 6 раз превышает значения 2019 г.

По мере купирования кризисных явлений и отсутствия барьеров, аналогичных весенним, логично было бы ожидать постепенного расформирования резервной базы и ускорения темпов восстановления коэффициентов рентабельности.

Инвесторы сейчас как раз и смотрят на «резервную кубышку» в качестве возможной прибавки к прибыли банка, служащей дивидендной базой. Нацеленность руководства Сбербанка придерживаться политики 50%-х выплат на дивиденды от прибыли вселяет надежду.

Геополитический фактор

В последние 2 месяца наблюдается резкое расхождение стоимости отечественных индексов с развитыми и развивающимися бенчмарками. Исследованию данной темы посвящена отдельная статья.

Санкционное давление оказывает существенное влияние на ценообразование всего рынка и в частности банковских бумаг. Инвесторы не без основания опасаются недружественных шагов в адрес страны, что повышает неопределенность и снижает привлекательность рисковых инструментов.

Тем не менее отмечается временный характер влияния негативного геополитического фактора. С течением времени перепроданность отечественных акций относительно мировых аналогов снижается. Вес негативного драйвера в стоимости Сбербанка до его возникновения на основе корреляционного анализа — 20%.

Техническая картина

Акции Сбербанка в начале месяца выпали из растущей среднесрочной формации на фоне дивидендного гэпа. Вернуться сразу — не удалось. Бумага выглядит хуже широкого рынка. Ближайший уровень поддержки расположен чуть ниже 200 руб., трехмесячного минимума цен, где покупатели способны оказать существенное сопротивление.

При неблагоприятном исходе и срабатывании защитных приказов на фоне повышенной неопределенности следующим значимым уровнем спроса выступит район 184 руб.

Тем не менее расцениваем текущую слабость в качестве краткосрочной реакции на внешние раздражители. Среднесрочные оценки — возврат выше 220 руб. в направлении дивидендного разрыва под 230 руб.

Что в итоге

Фундаментальные показатели Сбербанка не вызывают особого беспокойства. На случай продолжительного влияния негативных факторов у банка есть существенные резервы.

Более того, прогресс в купировании эпидемии и снижение геополитической эскалации приведут к улучшению сентимента международных инвесторов в российских рисковых активах, что снизит значимость «страховки» и выльется в рост показателей прибыльности банка.

Фактор ожидаемых высоких дивидендов на ближайшие годы не заложен в текущие котировки бумаг, а техническая картина уже впитала в себя основной негатив.

БКС Мир инвестиций

пополни брокерский счёт без комиссии

  • С карты любого банка
  • Прямо на сайте
  • Без комиссии

Последние новости

Рекомендованные новости

Бумаги с пониженной биржевой волатильностью

Что может значить для рынка нефти победа Байдена

Инфляция в России стабилизировалась

Тренд недели. Рост широким фронтом

Акции Biogen выросли на 44% за день. Что произошло

Опрос про принятие решений

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

Copyright © 2008–2020. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Читать еще:  Внешнее управление как процедура банкротства

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Акции Сбербанка: стоимость сегодня, сколько можно заработать, прогноз

Акции Сбербанка продаются на биржевых площадках с 1996 года.

  • Сбербанк – наиболее крупный банк в России
  • Прогноз по акциям Сбербанка
  • Дивиденды по акциям Сбербанка
  • Где можно купить акции Сбербанка физическому лицу
  • Кому принадлежат акции
  • Можно ли заработать на акциях Сбербанка?

За это время многое изменилось, если раньше курс акций Сбербанка можно было отслеживать при помощи бирж, то теперь все изменения можно отслеживать самостоятельно при помощи интернета.

Сбербанк – наиболее крупный банк в России

Сберегательный банк является самым крупным в ФРФ. 50% (+1 голосующая акция) акций учреждения принадлежит ЦБ РФ. Услугами банка пользуется более 60% населения по всей стране. Структурное подразделение находится в каждом городе РФ. Треть совокупных банковских активов в стране приходится на долю государственного банка. Сбербанк присутствует в 22 странах мира.

В 2018 году Forbes составил анализ оценок рейтинговых агентств, согласно которым Сбербанк вошел в список самых надежных банков России (присвоено 4 место). Оценку в Ba2 (долгосрочный рейтинг депозитов в иностранной валюте) Сбербанк получил от агентства Moody’s Investors Service. По итогам 2016 года рентабельность собственного капитала была более 20%, поэтому банк стали относить к одной из самых дорогих публичных компаний России.

В 2018 году Сбербанк стал крупнейшим брокером по числу клиентов на Московской бирже. По ее данным, к концу года в Сбербанке открыто 544 225 брокерских счетов. Как уточняют представители банка, половина из них (285 000 счетов) появилась именно в 2018 году.

Прогноз по акциям Сбербанка

Согласно данным ЗАО «Интерфакс» на дату 15.01.2019 года стоимость акции Сбербанка составила 198 рублей – изменение 0,61% в большую сторону, ровно год назад 31.01.2018 года цена была выше – 238,54 рубля. Удешевление вызвано ростом курса доллара и введением новых санкций.

На данный момент капитализация Сбербанка составляет 4 418 311 миллионов рублей (4,41 трлн рублей). Акции Сбербанка относят к «голубым фишкам», то есть они считаются наиболее прибыльными на фондовых биржах. Лучше всего отслеживать ситуацию на рынке регулярно, чем стабильнее экономическая ситуация в стране, тем больше укрепляется рубль, а значит, не будет падения валют.

Аналитики пока дают неутешительные прогнозы по акциям Сбербанка на 2019 год, снижение стоимости акций к 1 апреля ожидается до 128,4 рублей. Выгоду при покупке извлекают только биржевые игроки за счет незначительного роста цены на данный момент. Но представители банка ожидают увеличения стоимости одной акции на 17-18 рублей до конца 2019 года.

Дивиденды по акциям Сбербанка

Различают два типа акций: обыкновенные (владельцы имеют право голоса в совете директоров) и привилегированные (владельцы не принимают участие в управлении компанией). В настоящее время общее количество размещенных акций составляет:

  • обыкновенные акции Сбербанка номиналом 3 руб. – 21 586 948 000 штук;
  • привилегированные акции Сбербанка номиналом 3 руб. – 1 000 000 000 штук.

Предельное количество объявленных обыкновенных акций – 15 000 000 000 шт.

Доход складывается из таких позиций:

  1. За счет торговли на биржах. Курс акций Сбербанка может дешеветь или дорожать, за счет умелого апеллирования этими данными, акционеры извлекают выгоду от колебаний на рынке.
  2. Дивиденды выплачиваются в конце каждого года, полученная прибыль зачисляется на брокерский счет.

Согласно истории дивидендных выплат по итогам 2017-2018 года прибыль по обыкновенным акциям за одну единицу составила 12 рублей, для привилегированных – 3 рубля.

На общем собрании акционеров принимается решение о размере и дате выплат дивидендов согласно рекомендации наблюдательного совета банка. Руководство вправе объявить о выплате средств по результатам 9,6 месяцев или квартала.

Соответственно прибыль на брокерском счету будет зачислена только после принятия соответствующего решения. Не многие покупатели рассчитывают на подобную долгосрочную перспективу, поэтому чтобы извлечь прибыль можно просто продать акции по текущей цене. Дивиденды по акциям Сбербанка сразу же зачислятся на брокерский счет.

Где можно купить акции Сбербанка физическому лицу

Если ранее после приобретения акции на бирже предоставляли бумажный документ, со всеми подписями и печатями, то сейчас это уже пережитки прошлого. Сейчас личные данные клиента просто заносятся в электронную базу данных.

Важно! Сбербанк активно борется с киберпреступностью (интернет-мошенниками). Согласно разработанной системе безопасности данные клиента защищены на 95%.

Купить акции Сбербанка можно одним из способов:

  1. В офисе Сбербанка – не все отделения имеют такую опцию, перечень ближайших подразделений можно узнать на сайте горячей линии.
  2. Через брокерскую компанию – процедура аналогично банковской, срок открытия счета до 3 дней.
  3. Открыть брокерский счет можно онлайн на сайте Сбербанка.

Важно! Непосредственно брокер или операторы банка не участвуют в инвестиционной деятельности клиента, они лишь занимаются открытием счета и перечислением средств. Все торговые операции лицо осуществляет по собственному усмотрению.

Начать покупать акции и зарабатывать можно уже после зачисления денег.

Для открытия брокерского счета потребуется:

  1. Гражданский паспорт.
  2. Наличные для внесения средств.

По факту заключения депозитарной сделки клиенту выдают договор, его можно забрать себе или отдать на хранение в банк. Имея открытый брокерский счет в Сбере, можно покупать акции и других популярных компаний, к примеру, Роснефти или МТС.

Интересно! Сбербанк разработал мобильное приложение «Инвестор», при помощи которого удобно управлять своими средствами и отслеживать операции. Еще там отображается аналитика, и публикуются мнения экспертов. При помощи приложения деньги на брокерский счет можно переводить в системе «Сбербанк онлайн».

Кому принадлежат акции

Структура акционерного капитала в 2019 году такова:

  • 52,32% – контрольный пакет акций Сбербанка принадлежит Центральному банку РФ;
  • 45,6% – выкупили юридические лица, которые не являются резидентами России;
  • 1,5% – купили юридические лица, имеющие гражданство страны;
  • 2,9% — это частные вкладчики.

Согласно налоговому законодательству с полученной прибыли инвесторы должны уплачивать подоходный налог, для физических лиц он 13%.

Можно ли заработать на акциях Сбербанка?

Существует определенная стратегия развития Сбербанка до 2020 года. Естественно, руководство стремится к увеличению прибыли. Как уже говорилось, это тип акции относят к «голубым фишкам», а значит, они считаются наиболее прибыльными и стабильными. Эксперты утверждают, что среди вкладчиков достаточно как новичков, так и постоянных акционеров.

Следует оценивать определенную долю риска, за счет падения цен полностью лишиться вложений невозможно, но при этом можно существенно потерять. Учитывая нестабильную экономическую ситуацию, рациональнее будет следить за колебанием цен и участвовать в торгах. Впрочем, если полагаться на долгосрочную перспективу и учитывать динамику прошлых лет, то за несколько лет можно получить вдвое больше вложенной суммы.

Стоит ли покупать акции Сбербанк котировки и прогнозы SBER

Динамика

Изменения цены

За 1 торговый день: 6.29 руб.
За 7 торговых дней: -5 руб.
За 30 торговых дней: -22.53 руб.

Курс выше чем в прошлый торговый день на 3.13%

Курс меньше чем 7 торговых дней назад на 2.35%

Курс меньше чем 30 торговых дней назад на 9.79%

Если бы мы вложили в акции Сбербанк 100 тысяч рублей 30 торговых дней назад, то сегодня этот портфель стоил бы 90210 рублей.

Акции Сбербанк прогноз

Если тенденция ( снижение на 9.79% ) изменения цены сохранится на следующие 30 дней, то прогноз стоимости акций Сбербанк составляет 187.221834 рублей ( — 20.318166 рублей от текущей цены).

Как купить акции Сбербанк

Новости Сбербанк

Соотношение акций Сбербанк и курса рубля

Акции Сбербанк зависят от колебаний курса рубля. Далее таблица, в которую сведём за 7 торговых дней курс доллара в рублях и стоимость акций SBER

ДатаКурс акцийКурс доллара
2020-11-03207.5480.5749
2020-11-02201.24
2020-10-30202.6978.8699
2020-10-29205.2877.5520
2020-10-28204.4576.4556
2020-10-27208.5876.4443
2020-10-26212.54

Обзор эмитента

Акции Сбербанка можно приобрести, как и другие акции через брокерские конторы, инвестиционные компании, которые являются официальными участниками рынка ценных бумаг на Московской бирже.

Акции сбербанка можно приобрести в его отделениях, заключив договор на брокерское обслуживание. Сбербанк является с 2000 года официальным участником рынка ценных бумаг. Согласно договора, по требованию клиента можно купить, либо продать акции Сбербанка.

Отметим, что акции делятся на два вида: простые и привилегированные. Отличие в них как в цене, доходности, так и в правах, которые они дают.

К примеру, простые акции дают право голосовать их владельцу в принятии решения.
Привилегированные акции в тоже время право голоса они не дают.

Доходность по простым акциям существенно ниже.


Курс акций Сбербанка имеет положительную тенденцию к росту, что приводит к повышенному спросу ценных бумаг данного финансового института. Также, на спрос влияет надежность капиталовложения, сумма полученной прибыли и затребованное для этого время.

Конечно же, покупка акций – рискованное мероприятие, так как их стоимость меняется ежедневно и зависит от экономической ситуации предложения – спроса. Чтобы купить ценные бумаги, необходимо некоторое время отслеживать динамику фондового рынка и анализировать ее. Разработаны специальные программные системы типа Silver Surfer, отображающие целесообразность продажи или покупки акций в соответствие с рыночной ситуацией.

Приобретая ценные бумаги Сбербанка Вы сможете получить небольшой, но стабильный и постоянный доход.

Во время проведения мероприятий по упорядочиванию банковского сектора, такие устойчивые банки, как Сбербанк, получают приток новых клиентов, ищущих тихую, стабильную гавань.

  • Когда Сбербанк выплачивает дивиденды по акциям, в каком размере?
    Сбербанк выплачивает дивиденды по акциям раз в год. Размер выплат определяется общим собранием акционеров. Дивиденды начисляются только тем, кто на момент закрытия годового реестра владел акциями. Конечная сумма с вычетом налога зависит от общего количества акций.

Что влияете на курс акций Сбербанка

На акции Сбербанка оказывает огромное влияние состояние банковской системы страны. Будучи крупнейшим банком России, Сбербанк чутко реагирует на изменения.

Проходит чистка сектора от “слабых”, неустойчивых банков – вкладчики бегут в Сбербанк, его акции растут.

В тоже время падение темпов экономического роста, падение национальной валюты – всё это бьёт по курсу акций Сбербанка.

Зависимость цены акций Сбербанка от курса доллара

Проследить довольно просто — возьмём данные за квартал и за год, наложим графики друг на друга и посмотрим.

Итак за квартал:

Доллар — красным. Корреляции не очевидные, однако уже прослеживаются взаимообратные позиции.

В сравнении графиков за год взаимосвязь уже более очевидна:

Напомню, доллар красным. Где логика? Сбербанк — крупнейший банк рублёвой зоны. Это банк, который контролируется государством. Системообразующий. Отсюда — есть прямая связь с рублём. Слабеет рубль (дорожает доллар) — снижается и курс акций Сбербанка.

Какие выводы? Если собираемся пополнить портфель акциями Сбера — это стоит делать при низком рубле/высоком долларе. Плюс, разумеется, необходимо отслеживать валютные прогнозы и корректировать свою стратегию.

Про дивиденды и перспективы у акций Сбербанка

Сбербанк: выше рынка, цель – 270 рублей за акцию.

  • Чистая прибыль увеличилась на 15% год к году (от основных операций) и достигла 271 млрд рублей, что на 20% выше консенсус-прогноза
  • Доход от основной деятельности остается высоким: ЧПД +16,2% год к году, комиссионные доходы +13,6% год к году, ЧПМ – 5,5%, стоимость фондирования – 2,8%.
  • Качество активов улучшилось, стоимость риска составила 1,4%, что лучше прогнозов (1,9%).
  • Сильные результаты банка свидетельствуют о том, что его чистая прибыль за 2020 может сократиться всего лишь примерно на 15% год к году до 750 млрд рублей, что предполагает хороший уровень дивидендов. Однако в условиях всеобщей нестабильности и девальвации рубля рынок пока их игнорирует. Мы полагаем, что инвестиции в акции Сбербанк остаются хорошей ставкой на восстановление экономики, которое должно проявиться в следующем году.

Высокие результаты 3 квартала 2020 по МСФО за счет улучшений по многим показателям. Банк заработал 271 млрд рублей чистой прибыли за 3 квартал 2020 (+74% год к году без учета, +15% от основных операций, +63% квартал к кварталу), что значительно выше консенсус-прогноза (228 млрд рублей).

Рентабельность собственного капитала (ROE) увеличилась до 22,4%, что является высоким уровнем. Основной фактор высокой прибыли – сокращение расходов на отчисления в резервы (-36% квартал к кварталу до 86 млрд рублей), при этом совокупная стоимость риска составила 1,4% против 2,25% во 2 квартале 2020.

Чистый процентный доход повысился на 16,2% год к году до 411 млрд рублей за счет стабильной динамики ЧПМ (5,5% против 5,6% во 2 квартале 2020 и 5,3% в 3 квартале 2019), а чистые комиссионные доходы показали ускорение роста до 13,6% год к году (+23% квартал к кварталу) и составили 148 млрд рублей. Стоимость фондирования в результате снижения ключевой ставки ЦБ РФ сократилась до исторического минимума 2,8% (3,1% во 2 квартале 2020, 4,1% в 3 квартале 2019), при этом уровень дохода по процентным активам составил 7,7% (8,0% во 2 квартале 2020). Общий объем кредитов с начала года вырос на 5,1%, в том числе портфель кредитов физлицам на 4,9%, кредиты юридическим лицам – на 5,2%.

Активы и качество активов

Рост кредитования с начала года составил 12,9%, при этом розничные кредиты увеличились на 12,7%, а корпоративные – на 13%. Сильный рост корпоративного кредитования был обусловлен в основном ослаблением рубля, в то время как драйвером роста розничного кредитования стал ипотечный портфель (+8,5% год к году). Качество активов улучшается – доля неработающих кредитов снизилась на 3 б.п. квартал к кварталу до 4,7%, а доля кредитов стадии 3 упала до 6,8% против 7,3% во 2 квартале 2020.

Читать еще:  Справочник БИК РФ

Капитал и прогнозы по дивидендам

Коэффициент достаточности базового капитала 1 уровня (CET1) Сбербанка остается стабильным на отметке 13,4%, а коэффициент достаточности общего капитала (CAR) – на отметке 14,2%. Активы банка, взвешенные с учетом риска, продолжают снижаться – на 1,8 п.п. до 96,8% с 108,9% в конце 2019 года в связи с переходом Сбербанка на принципы Basel 3,5 и отменой макро-надбавки по необеспеченным потребительским кредитам. В результате коэффициент CET1 Сбербанка вырос до устойчивых 13.4%, а CAR – до 14,2%.

Согласно нашим прогнозам по прибыли на 2020/21, Сбербанк торгуется с мультипликаторами 2020П/21П P/E 6,2x/5,4x и P/BV of 1x/0,9x против средних исторических мультипликаторов 6,2x и 1,2x соответственно. С учетом опубликованных результатов, мы полагаем, что дивиденды Сбербанка за 2020 составят около 17 рублей на акцию, что предполагает доходность 8% и 8,8% по обыкновенным и привилегированным акциям соответственно.

Джим Крамер: «Встречайте великолепную семерку»

«А что, если прибыльность не имеет никакого значения? Что, если есть компании, неуязвимые для грома и молнии рынка? Раньше я думал, что это невозможно. Даже на столь сумасшедшем рынке, как сейчас, прибыль имеет значение, не так ли?» – пишет Джим Крамер, американский телеведущий, бывший управляющий хедж-фондом и автор ряда бестселлеров.

Далее приводим мнение эксперта от первого лица.

На самом деле все зависит от обстоятельств. Существуют тысячи компаний, прибыль которых имеет значение. Но есть еще несколько, для которых, похоже, она ничего не значит. У меня есть список непобедимых компаний, давайте назовем его «Великолепная семерка». Это семь компаний, инвесторов которых, похоже, не волнует, насколько хорошо у них обстоят дела. Они не планируют отказываться от своих акций при любом раскладе. Можно сравнить эти компании с домашними командами в какой-то гигантской лиге, и их нужно поддерживать несмотря ни на что. Мне это понятно. Я болею за Eagles и в дождь, и в ясную погоду – в последнее время, правда, дожди зачастили – но я бы никогда не спутал любимую команду с компанией, акционером которой являюсь.

Прогноз по акциям Сбербанка на 2019 год

Профессиональные инвесторы включают в свои портфели акции Сбербанка, прогноз по ним положительный. Они доступны частным лицам, и этой возможностью стоит воспользоваться тем людям, которые только начинают работать с ценными бумагами.

Прогноз по акциям Сбербанка на 2019 год

Чтобы понять, что будет в перспективе с ценными бумагами Сбербанка, нужно обратиться к отчетам этой финансовой организации. Только за 2 квартал 2019 г. банк заработал 250,3 млрд руб.

Показатели чистой прибыли превысили ожидания аналитиков, которые ранее делали прогнозы. Повышение прибыли связано с тем, что увеличился процентный доход организации и чистый комиссионный. Это дает основание предполагать, что в течение ближайших 12 месяцев бумаги могут стать дороже еще на треть.

Если сравнить с аналогичным периодом 2018 г., то прибыль стала больше на 16,3%. Итоги работы финансовой организации были позитивно восприняты инвесторами, стоимость акции увеличилась сразу на 0,5%.

Большая прибыль обеспечена еще и тем, что проблемных активов у банка немного, а остальные показатели деятельности соответствуют прогнозам, которые делали эксперты “Атон”.

Отчеты свидетельствуют о том, что в банковском секторе акции Сбербанка являются одной из лучших инвестиционных идей. Этого мнения придерживаются аналитики “Атона”. Они предполагают, что обыкновенные ценные бумаги могут вырасти, достигнув 300 руб. за 1 шт. И этой планки они могут достичь уже к концу текущего года. Их рекомендации — покупать и держать.

Эксперты, работающие в БКС, дают следующий прогноз: уже можно покупать ценные бумаги банка. Аналитики рассчитывают на то, что они прибавят около 40% к текущей стоимости. Если говорить о привилегированных ценных бумагах, то эксперты БКС считают, что возможен рост курса на 32%, и их стоимость к концу года составит 270 руб.

Недооцененными бумаги Сбербанка считают и аналитики ВТБ Капитал. Предполагается, что в течение 12 месяцев их стоимость достигнет 390 руб., потенциал повышения курса обыкновенных акций составляет 65%. Целью привилегированных является отметка 340 руб., а потенциал роста составляет 66%.

По ценным бумагам достигнут консенсус. Эксперты считают, что их можно покупать. Они ценны не столько своей стоимостью, сколько дивидендным доходом. На Московской фондовой бирже торгуется фьючерс на акции. Это срочный рынок, который заинтересует инвесторов.

Организация является лидером на российском фондовом рынке по выплатам акционерам. В перспективе Сбербанк повысит дивиденды, направляя на них 50% чистой прибыли. И этого показателя организация планирует достичь уже в 2020 г.

Отчеты, которые публикует банк, выглядит умеренно позитивными. В перспективе стоимость бумаг будет умеренно расти, за счет повышения дивидендов их можно назвать одним из самых привлекательных объектов инвестирования на российском фондовом рынке.

Где можно купить акции Сбербанка физическому лицу?

Аналитики считают, что перспективы банка хорошие, поэтому будет рост стоимости акций Сбербанка. Приобрести их можно у любого брокера, который предлагает акции российских компаний. Заключить договор можно со следующими организациями:

  • БКС;
  • Финам;
  • Freedom Finance;
  • Сбербанк;
  • другие банки и брокеры.

Для приобретения ценных бумаг нужно открыть брокерский счет. Это можно сделать и в Сбербанке, процедура покупки следующая:

  1. Необходимо выбрать отделение банка, в котором можно открыть брокерский счет.
  2. Предоставить сотруднику финансовой организации паспорт, дать согласие на обработку личных данных.
  3. Пополнить брокерский счет. Деньги можно перевести с карты или расчетного счета.
  4. Указать лот (сколько штук нужно купить), оплатить покупку.

Если обращаться к брокеру, то открыть счет можно дистанционно. Документы предоставляются в отсканированном виде, после проверки брокер активирует учетную запись.

Покупка происходит онлайн, оплату проводят картой. Например, это легко сделать в магазинах акций Freedom24 и компании «Финам». По ценным бумагам Сбербанка прогноз положительный, их стоит включать в портфель.

Стоимость акций Сбербанка

    Эвелина Захарченко 8 097

Ценные бумаги эмитированные крупнейшим из российских банков, доступны к приобретению с 1996 года. С момента первичного размещения и до 2019 года акции Сбербанка увеличились в цене на тысячи процентов. По прогнозу аналитиков к концу текущего финансового года, стоимость бумаг может увеличиться практически в половину от текущих значений.

Стоит ли вкладываться в капитал финансовой организации, пережившей все кризисы новейшей истории страны? Какой прогноз по акциям Сбербанка дают аналитики и сколько можно заработать, купив их в 2019 году? Эти и многие другие вопросы будут рассмотрены в настоящем обзоре.

Общая информация об эмитенте

ПАО «Сбербанк» относится к так называемым государственным банкам, то есть доля правительства в уставном капитале превышает 50%. На текущий момент государству принадлежит более 52% акций Сбербанка, что позволяет судить о надежности и степени защиты организации, а также делать прогнозы касательно дальнейшего ее развития.

Необходимо отметь высокую степень доверия граждан России по отношению к «Сберу», услугами банка пользуется порядка 60% всего населения страны. Филиалы и отделения присутствуют во всех крупных и небольших населенных пунктах, а также в 22 государствах мира.

Более трети всех финансовых активов контролирует Сбербанк, непосредственно или через дочерние структуры. Купить акции крупнейшей финансовой организации России в 2019 году, можно через дистанционные сервисы, что повышает востребованность и интерес к бумагам со стороны инвесторов.

Согласно аналитике Forbes, Сбербанк признан четвертым в рейтинге надежности среди банков России в 2018 году. Двумя годами ранее банк был признан одним из наиболее дорогих российских организаций публичного типа. Данный статус был заслужен после отчета показавшего высокую рентабельность капитала (выше 20%). Именно после данного отчета акции Сбербанка показали длительный и стабильный рост.
Что касается брокерской деятельности, то к 2019 году сбылся прогноз экспертов относительно лидерства по количеству клиентов, работающих на Мосбирже. В настоящий момент Сбербанк обслуживает более полумиллиона счетов, половина из которых были открыты в 2018 году.

Потенциал акций Сбера в 2019 году

В первую неделю февраля бумага торгуется по цене выше 200 рублей за штуку, тогда как в конце 2018 года ее стоимость падала ниже 170 р. Достаточно изучить ценовой график за период в 12-15 месяцев, чтобы увидеть, как финансовые проблемы страны отразились на стоимости акций Сбербанка, просматривается очевидная взаимосвязь между динамикой бумаг банка и национальной валюты. Но несмотря на актуальные проблемы государства, эксперты дают позитивный прогноз, обещая к концу 2019 года акции (обыкновенные) Сбербанка по 300+ рублей.

Позитив аналитиков обусловлен отличными положением банка, в частности объемом капитализации, превышающим 4,4 трлн руб. Причисление бумаг организации к так называемым «голубым фишкам» позволяет говорить о высокой степени доверия заинтересованности инвесторов. Настоящий статус бумаг Сбербанка также указывает на высокие показатели прибыльности.

В сети можно найти различные прогнозы по бумагам российских эмитентов, в том числе акциям крупнейшего российского банка. Для принятия верного решения следует опираться на анализ по различным периодам: краткосрочному, среднесрочному и долгосрочному. Так, к концу марта 2019 года большинство аналитиков уверены в снижении цены акции Сбербанка до 130 руб. и ниже. Тогда как прогноз на год более позитивный и говорит о росте до 250 – 320 руб.

Дивидендная политика

Среди оборачиваемых на рынке акций банка различают:

  • обыкновенные – владельцы бумаг имеют право на участие в заседаниях совета директоров, то есть участвуют в управлении компании. В обращении находится более 21,5 млрд штук обыкновенных акций Сбербанка номиналом 3 рубля;
  • привилегированные – в обороте не более 1 млрд бумаг, не имеющих права голоса на совете директоров. Номинал бумаг также 3 рубля.

Политикой компании предусмотрены дивидендные выплаты периодичностью раз в год. Размер выплат зависит от прибыли компании, решения инвесторов и прочих факторов, которые могут быть учтены на собрании акционеров. Последние выплаты по акциям Сбербанка обоих типов были произведены за 2018 год. По прогнозам инвесторов, в 2019 году бумаги покажут более высокую прибыль и размер дивидендов будет существенно выше.

Следует учитывать, что на собрании может быть принято решение о назначении квартальных выплат, также, дивиденды могут выплачиваться по результатам деятельности за 9,6 месяцев. В период определения даты выплат, наблюдается наибольшая волатильность по акциям Сбербанка, в период ожидания решения цена бумаг растет, после закрытия реестра — падает. Делать прогнозы по ценовому диапазону в данный период вряд ли возьмется хоть один эксперт.

Где купить акции Сбербанка в 2019 году физлицу


В прежние времена бумаги акционерных обществ представляли собой напечатанный документ с печатями эмитента, подписями и прочими атрибутами. С переходом к электронным торговым системам, акции, в том числе и бумаги Сбербанка, перестали печататься на недолговечном носителе. В 2019 году активы существуют исключительно в виде именных записей в реестре компании и брокера.

Стать полноправным владельцем бумаг акционерного общества можно несколькими способами:

  • путем покупки в офисе с зачислением на депозитарный счет;
  • посредствам брокерской заявки через электронную торговую систему.

Согласно прогнозам, в 2019 году акции Сбербанка и других компаний станут еще доступнее благодаря развитию систем брокерского обслуживания крупнейших банков, в частности таких как «Сбер», ВТБ и др.

Для того, чтобы инвестировать свободные средства в ценные бумаги, потребуется открытие брокерского счета. Надежные компании, гарантирующие безопасность ценностей, размещенных на счетах, требуют предъявление гражданского паспорта. Эксперты рекомендуют начинать торговую деятельность пополнив депозит на сумму от 50 000 рублей.

Важно! В 2019 году клиентам Сбера доступна покупка акций через сервис удаленного обслуживания «Сбербанк Инвестор». Данная программа является полноценной торговой системой, позволяющей осуществлять куплю-продажу ценных бумаг различных эмитентов. Получить право доступа к торговым разделам «Инвестора» можно через «Сбербанк Онлайн».

Какую прибыль могут принести акции Сбербанка в 2019 году

Имея серьезное обеспечение, в виде участия государства в управлении капиталом, бумаги «Сбера» считаются наиболее защищенными и стабильными среди прочих инструментов банковского сектора. Но так как речь идет именно об акциях, всегда считавшихся рискованным инструментом, давать конкретные прогнозы по прибыли не имеет смысла. Определенная тенденция и планы руководства Сбербанка, указывают на высокую степень доходности по бумагам в 2019 году. Следует учитывать, что под прибыльностью акций понимают их волатильность.

В 2019 году акционерная структура Сбербанка следующая:

  • правительство РФ (через ЦБ) владеет 52,32% бумаг;
  • нерезидентам принадлежит до 45,6%;
  • юрлица РФ выкупили 1,5% акций Сбербанка;
  • «на руках» у частных российских инвесторов более 2,9% бумаг.

Прогноз стоимости акций сбербанка и сколько можно заработать

Прогнозы по SBER

Этот прогноз является техническим и рассчитан автоматически при помощи нейронной сети Tensorflow 2.3.1 на основе анализа движения различных инструментов в прошлом. Он не учитывает в себе какие-либо фундаментальные данные по SBER , и/или ближайшие и будущие новости, которые могут существенно повлиять на дальнейшее движение курса ВНИМАНИЕ: Данный прогноз не.

Предполагаю коррекцию по такому сценарию.

Есть хорошие шансы уйти вверх от уровня 1. Торговый план: 1. Набор позиции на уровне 1 2. Набор позиции на уровне 2 3. Страховка на уровне 3. Цели: ТР1, ТР2, ТР3. Среднесрок. 👍 Друзья, напишите в комментариях все что вы об этом думаете, конструктивная критика очень нужна. Если согласны с идеей, то пишите — согласен или ставьте +. Куда вы ждете этот актив.

Покупка от нижнего края недельного динамического баланса и коммерческого интереса 3 порядка на дне. Покупка 197.00 и 191.00. КТ 182.00. Риск 0.8%.

Всем привет! Не так давно мы увидели презинтацию сбербанка в лучшых традициях крупных зарубежных компаний=) Они обозначила курс на развитие новых областей (такси, доставка, карты и др.), которые выходят за рамки простого банка! Кому-то это понравилось, кому-то нет. А мой прогноз, на ближайшее время, пока остается все также — падение вниз. Начнём! В последнем.

Читать еще:  Как и зачем рассчитывать дивидендную доходность акций

Сбер — большая вероятность понижения в район = 197.64 и ниже.

Всем привет!На данный момент сбербанк лучше всего переживает непростые времена и даже показывает хорошие финансовые результаты на фоне своих конкурентов.На фоне снижения после дивидендной отсечки первым и достаточном серьёзным уровнем поддержки выступает отметка 200 рублей за акцию,это в первую очередь психологическая отметка и в случае пробоя и закрепления ниже.

#Сбербанк #Идея #SBER Акции компании #Сбербанк на 2H таймфрейме пытаются развернуть нисходящий тренд фигурой «Перевернутая ГиП» линия сопротивления была пробита, выход был импульсом. Первая цель по фигуре:219 Вторая цель по фигуре 224 Первого октября по #Сбербанк была див. отсечка, акции оставили открытый геп и скорректировались вниз. Возможно именно это эта.

Находимся в начале пятой волны в конце первой подволны, в ближайшие 2-3 месяца ожидаю коррекцию всего рынка, после которой можно купить в долгосрок, Лонг с текущих до 236(возможно будет мощная волна вплоть до 243, будет бар на D ТФ большим объемом(больше чем у двух предыдущих), хвостом сверху, и небольшим прогрессом по закрытию). Волна роста закончится в течение.

На месячном графике бар продаж с огромной красной Дельтой говорит о том, что все жаждут крови Наглеца. Ну не любит народ, когда кто-то хочет оказаться умнее всех других. Таких обычно наказывают. П-ц практически одним махом “умыл” 3 м-ца попыток П-ля убежать вверх и пробить максимум. Все замерли в ожидании пробоя горизонтали. На недельном графике Цена вернулась.

213,15 =проверили. Остается большая вероятность продолжение снижения в район цены =191.

На Сбере прошла дивидендная отсечка. Цена, как и ожидалось упала вниз на размер этих дивидендов. Все, вроде бы нормально. Многие школы трейдинга учат, что дивидендный ГЭП должен закрываться. Да, на рынке есть такая закономерность. Именно на этом постулате сейчас многие будут пытаться заработать — начнут залезать в Лонги. Но далеко не факт, что это произойдет здесь.

Цель-манипуляция с верхней границей диапазона.

Сбер близок к зоне покупки Торговый план: 1. Покупка на уровне 1 2. Покупка на уровне 2 3. Страховка на уровне 3 Цели: ТР1, ТР2 и ТР3 Среднесрок. ⚙️ Анализ проводился по текущим показателям рыночной активности, использовались мои индивидуальные индикаторы, маркеры и оценки. Фундаментальные факторы в анализе не учитывались. 🔥 Это не сигнал на шорт. 👍 Друзья.

Схема движения через топ (на меньшем тайме ретест как тригер на покупку ) ниже добавлю. собственно покупаем с толпой.. картинку упростил вся схема на ней … такс пока чертил увидел что объёма на покупку маловато, но и кпд то так себе тодже энел или агро больше даст но посмотрим , следить за ним нужно, поэтому чуть- чуть купил на той неделе.

Вкусная цена по 174 руб. Одно из правил технического анализа гласит: цена скорее будет двигаться от одном поддержки к другой.

Здравствуйте, товарищи коллеги. Предлагаю Вашему вниманию интерпретацию технической картины графика Акций Сбербанка АО. Здесь намечается хорошее движение. Дело вот в чем, на Месяцах, с 2017 года накапливается объем. В 2019 уже были попытки закрепления и в 2020 пошло первое движение с достижением первой цели. На данный момент цена вновь приблизилась к уровню.

Акции Сбербанка: стоит ли покупать в 2020 году? Дивиденды, прогнозы, влияние кризиса

Автор: Даниил Гаврилов

Публичное акционерное общество Сбербанк — российский финансовый конгломерат, крупнейший транснациональный банк России. Филиальная сеть банка на 2019 год включает 11 территориальных банков и около 14 тысяч подразделений по всей стране

На 2020 год по величине активов группа находится на первом месте, а в рейтинге — 100 самых надежных банков России по версии Форбс, Сбер занимает 4-е место.

Сбербанк: история и структура

История банка начинается еще с 1841 года, когда российский император Николай I подписал указ об учреждении в России сберегательных касс. В период советской власти их объединили с Народным банком и всю сеть начали называть Гострудсберкассы.

Статус акционерного общества банк получил в 1991, а в 2007 было проведено так называемое народное IPO.

На протяжении долгого времени Сбер предоставлял только банковские услуги и развивал соответствующие бизнес-процессы — приобретал банки в других странах, увеличивал клиентскую сеть.

Новой вехой развития банка стало принятие в декабре 17 года стратегии, согласно которой «Сбербанк» должен превратиться в универсальную технологическую компанию для дальнейшей конкуренции с Alibaba, Tencent, Facebook, Google, Amazon, Apple.

Компания начала активно наращивать свою долю в проектах не связанных с банковской деятельность и теперь зарабатывает деньги еще и на доставках еды, онлайн-кинотеаторе, каршеринге, различных сервисах для предпринимателей.

Но разумеется основная доля выручки идет от банковской деятельности, а именно от выдачи кредитов физ-лицам и корпоративным клиентам и от комиссионных доходов.

В свете последних событий стоит напомнить, что самый крупный и узнаваемый российский банк, как и многие другие компании, частично принадлежит государству.

50% +1 акция приходится на долю ЦБ, а большая часть акций в свободном обращении находится у юр. лиц — нерезидентов.

Дело в том, что в октябре 2019 снова активизировались обсуждения по поводу передачи доли ЦБ другой госструктуре, а 11 февраля 2020 стало известно о разработке соответствующего законопроекта.

Этот законопроект включал в себя ряд пунктов, которые неожиданно начали меняться вследствие сильного падения котировок.

Например, стало известно, что миноритарные акционеры не получат оферты, которую компании по закону обязаны предоставлять в случае продажи такого большого количества акций. Это делается для защиты прав миноритариев, если они не согласны с решением контролирующего акционера.

Официальной причиной выхода ЦБ из капитала считается конфликт интересов внутри банка России, так как он является одновременно и акционером и регулятором и надзорным органом. Продажа доли должна разрешить проблему.

Но фактически такой конфликт существовал с момента акционирования Сбербанка, и почему решили совершить продажу доли именно сейчас не совсем ясно.

Выдвигаются самые разнообразные версии, вплоть до конспирологических.

Сейчас нам понятно следующее:

  1. Средства на покупку выделят из ФНБ, так называемой нефтегазовой кубышки.
  2. Часть денег останется у ЦБ (300 млрд. по последним данным) на покрытие убытков по неэффективной санации банков
  3. Остальная часть пойдет в бюджет на реализацию запланированных президентом соц. программ.

Банковский сектор России: кризис 2020

Стоит отдельно поговорить про ситуацию в секторе до коронавирусной эпидемии и после.

До кризиса:

Согласно данным Банка России, за 2019 год прирост активов банковского сектора в номинальном выражении составил 2,7% против 10,4% в 2018 году и 6,4% в 2017 году.

Рост активов замедлился, так как в предыдущие годы активы банковского сектора росли во многом за счет валютной переоценки, а в 2019-м рубль не ослаб, а даже укрепился на 8%.

За прошедший год реальный прирост кредитования экономики составил 8,7% против 10% в 2018 году , а скорректированная чистая прибыль сектора в 2019 г. составила 1,3 трлн руб., что на 11% ниже, чем в 2018 г. (1,5 трлн руб.).

По многим макроэкономическим показателям, в том числе и темпам роста ВВП, наблюдается замедление.

Люди и корпорации берут меньше кредитов, а банки в свою очередь зарабатывают меньше денег.

После кризиса:

Прогнозы сбербанка на следующие три года, представленные в презентации, исходили из средней стоимости нефти — $ 60 за баррель и курса доллара не превышающего 64 рубля. Теперь эти слайды можно смело пролистывать.

Введение повсеместного карантина привело к проблемам у бизнесов. Люди не ходят в рестораны, не летают за границу, не совершают дорогих покупок. Это в свою очередь ведет к закрытию предприятий и потере населением рабочих мест.

Экономическая активность замирает, но кредиты, которые компании и физ. лица набрали до эпидемии никуда не пропали. Главный актив банков попадает под удар.

Последствия зависят от того как долго продлится нынешняя ситуация, и как быстро экономика сумеет восстановится.

Будем надеяться, что банковский сектор в России имеет серьезный резерв прочности , как нам об этом сообщил глава ВТБ.

Сбербанк: финансовое положение

Суть бизнеса

У Группы есть 3 направления в которых ведется деятельность.

Розничный бизнес

Сбер зарабатывает при помощи выдачи кредитов физ. лицам

и комиссий за платежи и переводы.

В кредитовании населения ипотеки занимают больше половины портфеля. А сам Сбербанк занимает 54% всего рынка жилищного кредитования.

Корпоративный бизнес

Это кредитование малого и крупного бизнеса. 24,4% этого рынка принадлежит Сбербанку.

Также в рамках направления Сбер ведет брокерский бизнес и развивает множество небанковских услуг — финансирует и организует образовательные программы, предоставляет помощь начинающим предпринимателям.

Управление Благосостоянием

Включает в себя страховой бизнес и все, что связано деятельностью, как управляющей компании.

Доля Сбера на рынке страхования жизни — 39,8%

Давайте теперь рассмотрим, как деятельность банка отразилось в отчетности за 2019 год.

Операционные показатели

Чистый процентный доход — составил 1415,5 млрд. руб., что почти на 1,4 % выше чем в предыдущем году (1396,5 млрд. руб.) Этот доход определяется как разница между процентами полученными от заемщиков и процентами, уплаченными банком, его вкладчикам.

Чистая процентная маржа, то есть, как эффективно банку удается использовать полученные средства, опустилась до 5,38 (-9%). В первую очередь это связано со снижением ключевой ставки.

Чистый комиссионный доход вырос на 13,6% год к году. Самый большой вклад вносят расчетно-кассовое обслуживание и чистые операции с банковскими картами.

А самый бурный рост показал доход за брокерские услуги (+35% год к году). Сбер начал активно развивать инвестбанкинг, но пока выхлоп от этого небольшой.

Расходы группы тоже выросли, и это вполне нормально, учитывая, что Герман Оскарович задумал превратить банк в IT-компанию.

По итогам года прибыль Сбербанка выросла на 1,6% — до 845 млрд рублей. А если не учитывать разовый убыток от продажи Денизбанка, то прибыль составила 914,8 млрд. (+10%).

Как можно заметить такая положительная динамика наблюдается на протяжении последних нескольких лет. Проблемными были 2014 и 2015 года по известным кризисным причинам.

Дальше взглянем на главный актив банка — кредитный портфель. По итогам года он вырос на 3,2%

Хороший рост показало количество выданных кредитов физ. лицам (+16,8%) — результат снижения ставки со стороны цб и внедрения новых технологий со стороны сбера.

Весь портфель оценивается в 21,75 трлн, из которых семь с половиной процентов — обесцененные кредиты. То есть банк не получает с них никакого дохода и скорее всего в будущем будет вынужден списать их себе в убыток.

Для этих целей у группы есть резерв, который покрывает проблемные активы на 89,3%.

Для того чтобы выдавать кредиты банку необходимо поддерживать размер капитала на определенном уровне. Сейчас норматив Базель III составляет 8% , а для системно-значимых банков — 11,5

На конец 2019 года среднее значение по сектору равнялось 12,4%.

У сбера, разумеется, с достаточностью проблем нет, и показатель находится на уровне 13,59%.

Следующей важной характеристикой у банков является рентабельность капитала (ROE) и рентабельность активов (ROA).

Первый показатель по результатам 19 года составил 20,5%. С 2017 года наблюдается плавное снижение.

ROA находится на уровне 3,1%. Также чуть ниже чем в прошлом году.

Стоит отметить, что показатели несколько ухудшились в связи с убытком от продажи Денизбанка, но все равно остаются на достаточно высоком уровне.

Из крупных банков только TCS может похвастаться большим ROE (85,5%) и ROA (7,57%)

После изучения бизнеса компании, оценки доходов и состояния ее активов стоит взглянуть на мультипликаторы и сравнить с конкурентами.

Мультипликаторы Сбербанка

При анализе банков важно смотреть на показатели P/E — отношение капитализации компании к ее прибыли, и P/B — отношение капитализации к собственному капиталу.

У Сбера эти значения следующие:

Для Группы это достаточно низкие показатели. За последние 5 лет средний P/E был — 7,85, а P/B — 1,3

Сразу бросается в глаза второй по величине банк — ВТБ. И он смотрится невероятно дешево по сравнению со Сбером.

Такие значения могут говорить о том, что с бизнесом или менеджментом не все так гладко. ROE ВТБ, который чуть ли не в 2 раза ниже, чем у Сбера тоже свидетельствует об этом.

И хочу напомнить, что в период кризиса многие компании оцениваются инвесторами неверно, соответственно анализом мультипликаторов нужно быть осторожнее.

Если сравнивать с TCS, то увидим, что P/E у тинькофф — 3,05, а P/B — 1,15. Это крайне низкие для банка показатели.

В предыдущих годах, когда не было такой паники на рынках, мультипликаторы тинькофф кратно превышали таковые у сбера.

В сравнении с крупнейшими американскими банками Сбер находился бы на следующих уровнях:

Дешевле по P/E и в средних значениях по P/B

Дивиденды Сбербанка

По итогам 2019 Наблюдательный совет Сбербанка рекомендовал дивиденды в размере 50% от МСФО, то есть 18,7 руб. на одну обыкновенную и привилегированную акцию.

Банк последовательно шел к этой цели начиная с 2017 года.

Дата закрытия реестра — 14.05.2020, а окончательное решение по размеру выплат будет принято на ГОСа 24.05.2020

Стоит отметить, что в периоды кризисов 2008 и 2014 годов Сбер резал дивиденды, поэтому пока не ясно как текущая ситуация отразится на выплатах в этом и следующем году.

Выводы

Сбер под руководством Грефа показывает сильные результаты.

Компания расширяет и без того гигантскую клиентскую сеть, завоевывает новые рынки и внедряет современные технологии, а в ближайшее время нас ждет объединение всех проектов банка под единым брендом.

Была достигнута цель по выплатам дивидендов в 50% от МСФО, что не может не радовать инвесторов, а годовая выручка размером в триллион не кажется чем-то недосягаемым.

Многие аналитики уверены, что у сбера есть серьезный потенциал роста, а мы уверены, что долгосрочное инвестирование в фундаментально сильные компании принесет отличные результаты.
Но не стоит забывать о рисках 🙂

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты
Adblock
detector